La divisione crypto di Itaú Asset è una nuova unità dedicata all'interno di Itaú Asset Management focalizzata sulla creazione di fondi comuni di investimento in asset digitali, ETF, soluzioni di custodia e strategie di staking per generare alpha per i clienti. L'unità sfrutta i prodotti crypto esistenti e la custodia interna per espandere le offerte crypto focalizzate sul Brasile e a livello globale.
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Lanciata un'unità dedicata ai fondi crypto all'interno di Itaú Asset Management
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Guidata da João Marco Braga da Cunha, ex direttore di portafoglio di Hashdex, per scalare ETF, prodotti crypto in stile reddito fisso e strategie attive.
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Opera all'interno di una struttura di fondi comuni che gestisce oltre 117 miliardi di reais; Itaú Unibanco gestisce 1 trilione di reais in asset dei clienti.
La divisione crypto di Itaú Asset espande fondi in asset digitali, ETF e custodia; leggi la nostra analisi concisa sulle implicazioni per gli investitori brasiliani e le strategie istituzionali di oggi.
Itaú Asset sta lanciando una divisione crypto all'interno del suo ramo di fondi comuni da miliardi di dollari, con l'obiettivo di generare alpha per i clienti tramite il trading di asset digitali.
Cos'è la divisione crypto di Itaú Asset?
La divisione crypto di Itaú Asset è una nuova unità specializzata all'interno di Itaú Asset Management creata per progettare, gestire e distribuire fondi comuni crypto ed ETF offrendo al contempo soluzioni interne di custodia, staking e strategie su derivati. Mira a fornire un'esposizione agli asset digitali di livello istituzionale all'interno della struttura esistente dei fondi comuni della società.
Chi guida la nuova unità crypto?
João Marco Braga da Cunha, precedentemente direttore della gestione di portafoglio presso Hashdex, è stato nominato a capo della divisione. Il suo ruolo si concentra sullo sviluppo di prodotti attraverso strategie guidate dalla volatilità e strumenti digitali in stile reddito fisso. La nomina sfrutta la sua esperienza nella gestione di ETF e fondi nel nascente mercato crypto brasiliano.
Come espanderà l'unità i prodotti crypto di Itaú?
La nuova divisione svilupperà una gamma di prodotti che vanno da fondi crypto conservativi in stile reddito fisso a strategie a maggiore volatilità come fondi basati su derivati e staking. Si basa sull'ETF Bitcoin già esistente di Itaú Asset e su un fondo pensione che già forniscono esposizione agli asset digitali ai clienti.
Qual è il contesto di mercato che supporta questa mossa?
Il Brasile si posiziona ai primi posti nell'adozione regionale delle crypto ed è stato decimo a livello globale nel Global Crypto Adoption Index 2024 di Chainalysis. L'ambiente normativo si è evoluto con l'introduzione di regole crypto complete nel 2023 e il proseguimento dei dibattiti politici nel 2024–2025, creando sia opportunità che necessità di monitoraggio regolamentare per i prodotti istituzionali.
Source: Chainalysis, 2024 Global Adoption Index Perché Itaú vede alpha nelle crypto?
Itaú Asset descrive il segmento crypto come avente “caratteristiche uniche per generare alpha” grazie alla sua relativa giovinezza e maggiore volatilità. L'azienda prevede di ottenere rendimenti differenziati attraverso la gestione attiva, strategie su derivati e staking combinate con custodia istituzionale e controlli di rischio.
Quali sono le considerazioni normative e fiscali?
Il Brasile ha implementato una legge crypto completa nel 2023, conferendo ai regolatori la supervisione e definendo le regole per i fornitori di servizi di asset virtuali. Nel 2025, una proposta di tassa fissa sulle plusvalenze crypto ha suscitato controversie ed è stata revocata; la chiarezza normativa rimane un fattore in evoluzione per la progettazione dei prodotti e la rendicontazione ai clienti.
Domande Frequenti
Domanda: Come possono i clienti accedere ai prodotti crypto di Itaú?
I clienti retail e istituzionali possono accedere a determinati prodotti crypto tramite la piattaforma di fondi comuni di Itaú e l'app mobile di trading della banca, che già supporta il trading delle principali criptovalute con custodia fornita dalla banca.
Domanda: La custodia è gestita esternamente?
No. Itaú fornisce la custodia interna per le coppie crypto offerte tramite la sua app mobile, con l'obiettivo di mantenere il controllo sulla sicurezza degli asset e la conformità normativa per le strutture dei fondi.
Punti Chiave
- Espansione strategica: Itaú Asset ha creato una divisione crypto dedicata per ampliare l'offerta di fondi in asset digitali e cogliere opportunità di mercato.
- Leadership: João Marco Braga da Cunha porta esperienza nella gestione di ETF e portafogli per guidare lo sviluppo dei prodotti.
- Dinamiche normative: Le leggi crypto in evoluzione e i dibattiti fiscali in Brasile influenzeranno la progettazione dei prodotti e l'adozione da parte dei clienti.
Come valutare i fondi crypto di Itaú Asset (schema HowTo implementato di seguito)
Valuta gli obiettivi del fondo, le garanzie di custodia, la struttura delle commissioni e le informative normative prima di allocare. Monitora la performance rispetto ai benchmark e rivedi l'esposizione a staking/derivati per la gestione del rischio.
Conclusione
La divisione crypto di Itaú Asset posiziona uno dei maggiori gestori di asset del Brasile per offrire prodotti in asset digitali ampliati all'interno di una struttura istituzionale di fondi comuni. Itaú Asset combinerà custodia interna, esperienza in ETF e strategie attive per servire i clienti mentre l'ecosistema crypto e la regolamentazione in Brasile continuano ad evolversi. Monitora le richieste di prodotti e gli aggiornamenti normativi per tempistiche e idoneità degli investitori.
