La strategia propone un'offerta di azioni STRE in euro per finanziare futuri acquisti di bitcoin

Strategy, la più grande società di digital asset treasury al mondo, ha presentato una richiesta per un'offerta pubblica iniziale di 3,5 milioni di azioni del suo perpetual preferred stock denominato in euro (STRE) per supportare future acquisizioni di bitcoin. 

Strategy ha dichiarato di prevedere di utilizzare i proventi netti per supportare scopi aziendali generali, incluse acquisizioni di bitcoin e capitale circolante. L'offerta rimane soggetta alle condizioni di mercato, secondo quanto affermato nel suo comunicato stampa said .

Le azioni STRE prevedono un dividendo annuo cumulativo del 10% sull'importo nominale di €100, pagabile trimestralmente in contanti a partire dal 31 dicembre 2025, dopo la dichiarazione di pagamento da parte del consiglio di amministrazione. I dividendi non pagati si capitalizzano trimestralmente, inizialmente all'11%, aumentando di 100 punti base per periodo fino a un massimo del 18%.

Strategy 2026

Strategy, guidata da Michael Saylor, è stata pioniera nell'utilizzo di equity aziendale e offerte di debito per finanziare acquisizioni di criptovalute, gettando le basi per quello che oggi è noto come modello digital asset treasury (DAT). 

L'azienda ha iniziato questa strategia nell'agosto 2020 utilizzando 250 milioni di dollari della propria liquidità di bilancio per acquistare bitcoin, segnando la prima mossa verso il suo piano di accumulo aggressivo. 

Strategy ha effettuato le sue recenti acquisizioni utilizzando i proventi delle vendite at-the-market delle sue azioni ordinarie di Classe A, MSTR, perpetual Strike preferred stock, STRK, perpetual Strife preferred stock, STRF, e perpetual Stride preferred stock, STRD.  

Lunedì, Strategy ha annunciato di aver acquistato 397 BTC per circa 45,6 milioni di dollari a un prezzo medio di 114.771 dollari per bitcoin, portando le sue partecipazioni totali a 641.205 BTC.

Sebbene gli acquisti di bitcoin da parte dell'azienda siano rallentati nel terzo trimestre rispetto ai primi due trimestri dell'anno, gli analisti hanno affermato che questo rallentamento sembra essere ciclico piuttosto che strutturale. Gli esperti di mercato di Mizuho, TD Cowen e Benchmark hanno recentemente pubblicato prospettive positive per il 2026, affermando che il modello di acquisizione di bitcoin dell'azienda rimane in gran parte sostenibile.

Le azioni di Strategy, negoziate con il ticker MSTR, hanno chiuso in calo dell'1,8% a 264,67 dollari lunedì. Sono scese del 24,73% nell'ultimo mese e dell'11,78% dall'inizio dell'anno. Bitcoin è in calo del 2,57% e viene scambiato a 106.865 dollari, secondo The Block's price dashboard .