Cosa può insegnare la filosofia d'investimento di Duan Yongping al mondo delle criptovalute riguardo al concetto di "Hold per diventare ricchi"?

Sebbene il "value investing" sia diventato una metodologia errata nel mondo delle criptovalute e il mercato non premi più i "diamond hands", di fronte alla spietata distruzione del mercato e alle lamentele impotenti ovunque, provo comunque a cercare la grande saggezza originale del "Hold to get rich" delle criptovalute nei frammenti di un'intervista video di Duan Yongping:

Vediamo alcuni dei suoi punti di vista più incisivi (con interpretazione personale in chiave crypto):

1) Comprare azioni significa comprare un'azienda, la difficoltà sta nel capire l'azienda

Questa frase l'ha sentita il 99% delle persone, ma meno dell'1% la comprende davvero. Capire un'azienda significa saper giudicare i suoi flussi di cassa futuri, il modello di business, il fossato competitivo, il management, e sapere se tra dieci anni potrà ancora prosperare.

Nel mondo delle criptovalute, penso che bisogna valutare se un progetto ha la capacità di attraversare i cicli, comprendere la sua posizione nell'ecosistema in continua evoluzione delle narrative, capire se il team insegue solo la narrativa o lavora costantemente sul PMF, e distinguere se la Tokenomics è solo una trappola Ponzi a breve termine o ha una reale capacità di catturare valore a lungo termine;

2) Il margine di sicurezza non si riferisce a quanto sia economica un'azione, ma a quanto profondamente comprendi l'azienda

Questa consapevolezza sovverte la comprensione della maggior parte delle persone sul "buy the dip". Una cosa economica può diventare ancora più economica, o addirittura azzerarsi. Il vero "margine di sicurezza" deriva dalla profondità della conoscenza: quando capisci un'azienda meglio del mercato, le fluttuazioni a breve termine sono solo rumore, o addirittura opportunità.

La maggior parte degli holder nel mondo crypto sono bloccati e resistono, la maggior parte dei piccoli investitori inseguono quando sale e vendono quando scende, senza alcun concetto di margine di sicurezza. Il vero margine di sicurezza dovrebbe essere: sei certo che i fondamentali del progetto non sono cambiati, il team continua a costruire, il valore è gravemente sottovalutato, e solo allora il calo rappresenta un'opportunità per aumentare la posizione.

3) Sono un sostenitore dell'investimento totale, tenere contanti mi fa stare male

Se hai davvero capito un'azienda e ne hai confermato il valore a lungo termine, allora il denaro contante è solo carta che si svaluta. Le decisioni di investimento sono sempre basate sul costo opportunità: se dopo aver venduto un'azione non trovi un'opportunità con un rendimento più alto, allora vendere è di per sé un errore.

L'elevata volatilità e il disordine non regolamentato del mondo crypto rendono il comportamento "full position" inadatto alla maggior parte delle persone comuni; l'esperienza di holding e la permanenza a lungo termine al tavolo da gioco sono ciò che conta di più.

4) Se guardi ogni giorno l'andamento del mercato e ne parli continuamente, significa che non capisci l'azienda

I veri investitori si concentrano sulla gestione dell'azienda, non sulle fluttuazioni del prezzo delle azioni. I grafici a candele, l'analisi tecnica, il trading a breve termine, secondo lui, sono giochi in cui è difficile guadagnare.

Nel mondo crypto, se vuoi capire un progetto, dovresti interessarti alla frequenza degli aggiornamenti su Github, all'innovazione tecnologica, all'attività della community, alla velocità di iterazione del prodotto, non a quanti punti è salito o sceso oggi.

5) Se non capisci gli investimenti, non toccare le azioni. Compra S&P 500 o Berkshire Hathaway

Copiare le mosse degli altri non è sostenibile, perché sei sempre in ritardo e non sai mai quando vendere. Se non sei in grado di capire un'azienda, ammetti questa realtà e affida i tuoi soldi agli indici.

Tradotto in versione crypto: se non capisci, non giocare con le shitcoin, investi regolarmente in BTC, ETH/SOL.

6) Fare la cosa giusta è più importante che farla bene

Prima risolvi la questione del giusto e sbagliato, poi quella dell'efficienza. Sbagliare nel "fare bene le cose" è accettabile, ma fare consapevolmente "la cosa sbagliata" porta a conseguenze che non dovrebbero essere tollerate.

Nel mondo crypto, non riuscire a tenere una buona posizione in un progetto valido e perdere un 10x è un problema di capacità, che si può migliorare; investire in una truffa evidente è un problema di consapevolezza, senza rimedio. La tragedia più grande spesso non è perdere un'opportunità, ma cadere volontariamente in una trappola.

7) Una volta persa la fiducia, tutto ciò che viene detto non è più credibile

Duan Yongping ha lasciato Xiaobawang perché le promesse azionarie non sono state mantenute e la fiducia è crollata. Una volta che una persona o un'organizzazione perde la fiducia, tutto ciò che dice in seguito non è più credibile.

Questa logica dovrebbe essere molto utile nel mondo crypto, ma è pieno di team che, dopo essere scappati con i soldi, tornano con un nuovo nome per truffare di nuovo. I veri investitori dovrebbero creare una "blacklist": team che hanno tradito la fiducia, KOL che hanno truffato, protocolli che hanno avuto problemi, non vanno mai toccati una seconda volta. La fiducia è l'asset più raro.

8) La condivisione dei valori è molto importante, una collaborazione senza valori condivisi non può durare

Duan Yongping ritiene che un'azienda debba scegliere persone con valori comuni, piuttosto che puntare tutto sulla formazione. In termini di investimento, significa che devi scegliere progetti che condividono i tuoi valori.

Il più grande problema del mondo crypto è che il 90% dei team di progetto e degli investitori non condividono gli stessi valori: i team vogliono incassare e scappare, i retail vogliono arricchirsi in una notte, nessuno si preoccupa se la cosa abbia davvero valore. Questo disallineamento di valori condanna la maggior parte dei progetti a vita breve.

9) Sapere cosa non fare è più importante che sapere cosa fare

Duan Yongping ha una "lista delle cose da non fare": non fa ciò in cui non è bravo, non fa ciò che non è sano o duraturo. La sua visione aziendale è "più sano e più duraturo".

Nel mondo crypto, costruire una "lista delle cose da non fare" può proteggere il capitale meglio che inseguire le mode: non toccare ciò che non si capisce, ciò che è troppo complesso, team con macchie nel passato, tokenomics problematiche. Tutti pensano a "dove sarà la prossima opportunità", ma nessuno si chiede "quali trappole devo assolutamente evitare".

10) L'AI è una rivoluzione industriale, accompagnata da una bolla

Duan Yongping ha una visione molto lucida sull'AI: è una vera rivoluzione, ma ci sarà sicuramente una bolla. Ha investito in Nvidia non per speculare, ma per "partecipare", per non perdere la vera trasformazione.

La vera innovazione è sempre accompagnata da bolle e speculazione, ma ciò non significa che l'innovazione stessa non abbia valore. Il punto è saper distinguere tra vera innovazione e truffe mascherate da innovazione. Lo stesso vale per AI + Crypto: la bolla è certa, l'innovazione avverrà sicuramente, sta a te avere la saggezza e la convinzione di "partecipare".

Fine.

La filosofia di value investing di Duan Yongping si riassume in quattro parole: "trasformare la conoscenza in valore". Investire non è scommettere, non è speculare, ma catturare il valore sottovalutato dal mercato grazie a una profonda comprensione dell'azienda.

Quei principi apparentemente semplici come "integrità, onestà, visione di lungo termine" si sono dimostrati, nella sua esperienza pluridecennale, il fossato competitivo più efficace. Il mercato non manca mai di opportunità, manca di chi sa riconoscerle e di chi ha la forza di mantenerle.

Nota: Ho scoperto che, quando il mercato continua a scendere, leggere le parole sagge di questi grandi investitori è davvero terapeutico, soprattutto per chi crede ancora nella "visione di lungo termine". Vale la pena leggere, riflettere e condividere. Coraggio a tutti!