Riflessione profonda: ho sprecato otto anni della mia vita nell’industria delle criptovalute
Negli ultimi giorni, un articolo intitolato "Ho sprecato otto anni della mia vita nell'industria delle criptovalute" ha raggiunto oltre un milione di visualizzazioni su Twitter, suscitando un'ampia risonanza. Il contenuto affronta direttamente la natura da casinò e le tendenze nichiliste delle criptovalute. ChainCatcher ha ora tradotto questo articolo per favorire la discussione e lo scambio di opinioni.
Autore: Ken Chan , co-fondatore di Aevo
Traduzione: Hu Tao, ChainCatcher
Motivazione iniziale
Fin dall'adolescenza sono stato molto interessato alla politica. Tra tutti i libri che hanno radicalizzato il mio pensiero, le opere di Ayn Rand ("La fonte meravigliosa", "La rivolta di Atlante") mi hanno influenzato di più. Nel 2016, con uno spirito libertario, ho fatto una donazione a Gary Johnson. Oltre a essere un fedele seguace di Rand, ero anche molto interessato alla programmazione informatica, quindi le criptovalute sono state una conseguenza naturale per me. Lo spirito cypherpunk mi ha profondamente attratto. Il concetto di Bitcoin come banca privata dei ricchi mi ha affascinato. Poter attraversare il confine con un miliardo di dollari di asset,è sempre stata per me un'idea estremamente sconvolgente.
Tuttavia, col passare del tempo, ho sentito di aver perso la direzione nel settore delle criptovalute. Dopo essermi dedicato a tempo pieno, il fascino iniziale del potere trasformativo delle criptovalute è gradualmente svanito. Sono rimasto deluso dai miei clienti target e dal gruppo per cui stavo davvero lottando. Ho completamente frainteso la differenza tra i veri utenti delle criptovalute e il pubblico a cui si rivolgono le campagne di marketing. Le criptovalute affermano di aiutare la decentralizzazione del sistema finanziario, e io ci ho creduto pienamente, ma in realtà non sono altro che un super sistema di speculazione e gioco d'azzardo, una copia dell'economia esistente.
La realtà mi ha dato uno schiaffo in faccia. Non stavo costruendo un nuovo sistema finanziario, stavo costruendo un casinò. Un casinò che non si definisce tale, ma che è il più grande casinò multiplayer online mai concepito dalla nostra generazione. Da un lato, sono orgoglioso di aver passato almeno i miei vent'anni a costruire questo casinò. Dall'altro, sento di aver sprecato tutti i miei vent'anni in questo. Ho sprecato la mia vita, ma almeno ci ho guadagnato parecchio.
Guarda cosa fanno, non cosa dicono
Le criptovalute sono sconcertanti. Da un lato, alcuni promotori affermano di voler sostituire completamente il sistema finanziario esistente con uno basato su blockchain. Posso facilmente immaginare un sistema del genere: basta avere USDC o Bitcoin nel tuo conto bancario e puoi inviare un miliardo di dollari a chiunque nel mondo in pochi secondi. Questa idea è potente, e ci credo ancora oggi.
Ma gli incentivi hanno completamente distorto la realtà. Nel mondo reale, ogni partecipante al mercato è felice di investire nello sviluppo della prossima generazione di Layer 1 (Aptos, Sui, Sei, ICP, ecc.). La guerra dei Layer 1 del 2020 ha avuto un solo vincitore: Solana. Questo ha portato a una forte tendenza a scegliere la quarta posizione (Bitcoin, Ethereum, Solana e altri progetti). Questo meccanismo di incentivi sostiene centinaia di miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato, ma favorisce davvero la crescita netta verso un nuovo sistema finanziario ideale? Anche se i venture capitalist scrivono articoli di 5000 parole per sostenere questa tesi, la risposta è no, non ha portato alla creazione di un nuovo sistema. In realtà, ha quasi bruciato i soldi di tutti (sia retail che VC), quindi nel nuovo sistema finanziario tutti hanno meno soldi.
Non mi riferisco solo alle piattaforme L1. Nel settore delle criptovalute, posso fare molti esempi simili: DEX spot, DEX real-time, mercati predittivi, piattaforme di meme coin, ecc. Il fervore e la competizione in questi segmenti non contribuiscono positivamente all'obiettivo finale di costruire un sistema finanziario migliore. Contrariamente a quanto dicono i venture capitalist, non abbiamo bisogno di portare i casinò su Marte.
Economia della gamblificazione
Se dicessi che sono entrato nel settore delle criptovalute senza alcuna motivazione economica, sarebbe una bugia. Come lettore, potresti pensare che ora che ho guadagnato abbastanza soldi, decido di lasciare il settore delle criptovalute, e questo suona ipocrita. Sì, forse sono davvero ipocrita. Ma forse sono solo disgustato dal pantano che alimenta la finanziarizzazione e la gamblificazione dell'economia.
Arricchirsi a vicenda in un gioco a somma zero non è un modo per accumulare ricchezza a lungo termine. In apparenza sembra così, ma in realtà non lo è. Dopo otto anni nel settore delle criptovalute, ho completamente perso la capacità di distinguere un modello di business sostenibile. Nel settore delle criptovalute, non hai bisogno di un'azienda o di un prodotto di successo per fare soldi. Il settore è pieno di token con capitalizzazioni di mercato altissime ma quasi nessun interesse reale.
Il mondo reale non funziona così. Se vuoi davvero creare valore per i clienti, e non solo offrire gioco d'azzardo e intrattenimento (tra l'altro, è quello che fanno i casinò), allora questo modello di business a somma zero non funziona affatto.
Conclusione
Una volta pensavo che il nichilismo finanziario fosse un concetto carino e innocuo. Inoltre, pensavo che non fosse un problema continuare a proporre giochi a somma zero alle nuove generazioni. Non ho dubbi che Bitcoin un giorno raggiungerà 1 milione di dollari. Ma questo non ha nulla a che vedere con i giochi finanziari che questo settore sta cucinando.
Questa mentalità di settore è estremamente dannosa, e credo che porterà al crollo a lungo termine della mobilità sociale delle giovani generazioni. L'hai già visto con i tuoi occhi, e penso che la cosa veramente importante sia trovare il coraggio di resistere alla tentazione di giochi privi di valore.
CMS Holdings una volta ha detto una grande verità: "Vuoi fare soldi o vuoi dimostrare di avere ragione?" Questa volta, scelgo di dimostrare di avere ragione.
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Nota dell'editore: Ken Chan ha lavorato come sviluppatore presso Coinbase e Zilliqa dal 2019 e nel 2021 ha co-fondato come CTO il protocollo di derivati decentralizzati Aevo (precedentemente Ribbon Finance), lasciando l'azienda a maggio di quest'anno. Attualmente, la capitalizzazione di mercato completamente diluita del token AEVO è di 45 milioni di dollari, circa il 99% in meno rispetto al suo massimo storico.
Nel frattempo, l'articolo di Ken Chan ha suscitato molte discussioni tra gli addetti ai lavori su X; ChainCatcher riporta qui di seguito alcune delle risposte più popolari:
Co-fondatore di DoubleZero Austin Federa :
Rispetto il fatto che tu abbia riconosciuto che il tuo codice morale non è in linea con le tue azioni attuali. Ci vuole coraggio e auto-riflessione, e non è facile. Ma da una prospettiva più ampia, penso che lo stato naturale delle criptovalute sia quasi lo stato finale dell'intera economia, e non so se questo debba preoccuparci. Il fascino delle criptovalute sta nel fatto che ci spogliano fino al livello più essenziale e primordiale, costringendoci a costruire dai principi fondamentali. Mi viene spesso in mente l'apertura della serie TV "Silicon Valley", perché mostra in modo realistico l'autoinganno che esiste nell'ordine economico tradizionale. Mi piace il fatto che le criptovalute affrontino tutto senza ipocrisia, rivelando la verità.
Managing Partner di Dragonfly Haseeb Qureshi:
Nel settore delle criptovalute ci sono sempre stati casinò. La prima applicazione di successo su Bitcoin è stata Satoshi Dice (2012). Il primo smart contract di successo su Ethereum è stato King of the Ether Throne (2015), che era essenzialmente uno schema Ponzi. Una volta che hai una moneta programmabile, la prima cosa a cui la gente pensa è il gioco d'azzardo e giochi stupidi. È nella natura umana.
……
I casinò sono scintillanti, attirano molta attenzione sui social media (dove si può vincere e perdere ricchezza rapidamente, ed è facile convincersi che sia il tuo momento fortunato), ma se ti concentri solo sullo sfarzo dei casinò, ti perdi la storia più importante. Il motivo per cui sono entrato in questo settore, dieci anni fa, mi sembrava fantascienza: le criptovalute sono un veicolo migliore per la finanza, cambieranno per sempre la natura del denaro, l'equilibrio di potere tra individui e governi cambierà in modo permanente – oggi questa storia sta diventando realtà. Bitcoin sta sfidando l'autorità degli stati. Ora anche loro stanno iniziando ad acquistare Bitcoin nei loro bilanci. Le stablecoin stanno influenzando la politica monetaria. Le banche centrali di tutto il mondo stanno cercando di rispondere. Smart contract permissionless come Uniswap e AAVE ora hanno una scala e un valore superiori alle fintech unicorn. Il mondo sta cambiando radicalmente intorno alle criptovalute. Forse ci vorrà più tempo di quanto pensi, ma la diffusione delle tecnologie dirompenti è quasi sempre più lenta di quanto si immagini.
……
È noto che anche Internet ha impiegato più di 20 anni per affermarsi. Pensi davvero che sostituiremo il settore finanziario – il settore più regolamentato e sotto osservazione governativa al mondo – in soli 5 anni? Se sei deluso perché hai partecipato a qualche progetto tipo "meme coin L2" e non ti sei arricchito, fai un respiro profondo. Questo settore non ti deve nulla.
Non ho dubbi che Bitcoin un giorno raggiungerà 1 milione di dollari. Ma questo non ha nulla a che vedere con i giochi finanziari che questo settore sta cucinando. Vedo sempre più persone che hanno una visione pessimistica sulle criptovalute e sul loro valore sociale (o sulla loro mancanza di valore). Penso che questa visione sia sbagliata. Certo, esistono speculazione e abusi nelle criptovalute. Il mercato delle criptovalute è reale e di grandi dimensioni, e molte persone perdono soldi al tavolo da gioco. Ma contiene anche un enorme valore sociale positivo spesso trascurato. Bitcoin è già diventato un asset globale e non sovrano, che chiunque nel mondo può possedere se ha accesso a Internet. Ha dato alle persone di tutto il mondo un diritto di veto/un meccanismo di opt-out, trasferendo il controllo economico dagli stati agli individui. Le stablecoin offrono una maggiore sicurezza finanziaria alle persone di tutto il mondo, migliorando la vita con trasferimenti più rapidi, rendimenti più alti e costi di transazione più bassi. Le banche in realtà non offrono rendimenti sugli asset. Le stablecoin stanno cambiando questa situazione.
…………
Le criptovalute offrono un nuovo sistema finanziario, ma inducono anche speculazione e decadenza. Le criptovalute stanno costruendo un nuovo sistema finanziario che permette alle persone di costruire ciò che vogliono. Alcuni costruiranno casinò, altri svilupperanno nuovi meccanismi di pagamento. Alcuni creeranno piattaforme criminali, altri svilupperanno modi per dare accesso al credito a più persone. Il nuovo sistema finanziario non sarà perfetto, ma sarà molto meglio di quello attuale. Se vedi solo le criptovalute come casinò, forse dovresti fare un passo indietro e guardare da una prospettiva più ampia i benefici che le criptovalute hanno già portato e continueranno a portare alla società.
Crypto _ Painter, crypto trader:
Eh sì, questa è davvero la realtà, si vede che l'autore ha "perso la fede", affermando apertamente che il mercato delle criptovalute è ormai ridotto a un gruppo di giocatori d'azzardo e casinò...
Ma è interessante notare che ho sentito le stesse cose anche nel 2018, e di nuovo nel 2022. Se si capisce la logica di funzionamento del mercato delle criptovalute, si scopre che quando la liquidità esterna affluisce in massa, inevitabilmente prosperano i giocatori d'azzardo e i casinò...
E i mercati di natura speculativa consumano naturalmente la liquidità residua...
Così l'intero mercato delle criptovalute forma un ciclo di "value investing" - "belief investing" - "speculazione emotiva" - "delusione totale"...
Guardando indietro all'inizio del 2023, quanto era forte la voce di BTC e del value investing, tanto è freddo ora il mercato.
Ma il mercato delle criptovalute è sempre andato avanti in questo ciclo di "credere" - "dubitare" - "negare", non dobbiamo credere che una particolare chain avrà successo, basta credere che la narrazione della rete decentralizzata possa sopravvivere per sempre.
In futuro, arriverà nuova liquidità, poi ci sarà prosperità e poi il caos, ma finché la narrazione si diffonde, la direzione a lungo termine di questo mercato sarà verso l'alto.
Il 2025~2026 sarà una fase di dubbio, in futuro ci saranno forse ancora fasi di delusione, ma la natura umana non cambia: sia l'investimento che la speculazione hanno un valore eterno di sopravvivenza.
I casinò e i giocatori d'azzardo sono solo piccole crepe che riducono la bolla, il mercato ha il suo meccanismo di autoregolazione, quindi, al contrario, dovremmo ringraziare quei casinò e progetti spazzatura.
La loro presenza rappresenta la necessità di autoregolazione del mercato; senza bolle, non ci sarebbero fenomeni di raccolta di denaro sulle bolle.
Solo accettando questi fenomeni di mercato disgustosi si può accettare la prossima espansione della bolla.
alan, co-fondatore di Quai Network:
Hai perfettamente ragione. Le criptovalute sono gradualmente diventate uno strumento, non più dedicate a promuovere la sovranità finanziaria o ad ampliare la torta del mercato, ma a estrarre valore. Il confine tra costruire un sistema finanziario che avvantaggi l'umanità e ridurlo a uno strumento di gioco d'azzardo è sempre più sfumato. Ogni progetto e ogni fondatore deve scegliere: vogliono davvero rendere il mondo un posto migliore o vogliono solo partecipare a questo gioco? ... Anche se è facile diventare insensibili, ti consiglio di approfondire e trovare quei progetti che stanno ancora portando avanti lo spirito cypherpunk. È lì che si trova il vero entusiasmo. È lì che si trova il vero gioco a somma positiva. Curiosamente, penso che la prossima direzione di sviluppo delle criptovalute sarà in realtà più simile a Bitcoin. Le narrazioni su privacy (come Zcash, Monero), criptovalute storiche (come Dash, Decred, ecc.) e progetti Proof of Work (PoW) torneranno alla ribalta.
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
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