L'Axon Surge di AppLovin indica un quarto trimestre solido, secondo gli analisti

Le azioni di AppLovin salgono grazie alla crescente adozione della piattaforma Axon

AppLovin Corporation (NASDAQ: APP) ha visto il proprio prezzo delle azioni aumentare mercoledì, spinto da nuovi dati che indicano un aumento nell’utilizzo della sua piattaforma pubblicitaria Axon.

Verifiche recenti nel settore rivelano che la società ha acquisito diverse centinaia di nuovi inserzionisti e-commerce a dicembre, evidenziando uno slancio costante e aumentando le aspettative per la performance del quarto trimestre.

Approvazione degli analisti e performance delle azioni

Omar Dessouky, analista presso Bank of America Securities, ha confermato la sua raccomandazione Buy sulle azioni AppLovin, mantenendo un target di prezzo di 860 dollari.

Secondo Benzinga Pro, il titolo APP è salito di oltre il 94% nell’ultimo anno. Gli investitori possono inoltre ottenere esposizione sul titolo tramite il Tradr 2X Long APP Daily ETF (NASDAQ: APPX).

Espansione della rete di inserzionisti e-commerce

Dessouky ha riferito che la rete di pixel Axon ora copre quasi 4.000 commercianti, riflettendo un aumento mensile del 13%. La sua ricerca ha rilevato che a dicembre sono stati aggiunti circa 450 nuovi tracker netti, ampliando ulteriormente la base di inserzionisti.

Ha osservato che il 73% di questi nuovi commercianti proveniva da Shopify, di cui il 43% rappresentava utenti Shopify Plus.

Le aggiunte di dicembre hanno riguardato principalmente piccole imprese, suggerendo che AppLovin sta raggiungendo mercati più ampi. Dessouky ha notato che l’afflusso mensile di circa 450 inserzionisti e-commerce “referral” è in linea con le sue proiezioni e non rappresenta un rischio per il suo modello.

Questo tasso di crescita è coerente con la sua previsione di circa 400 nuovi inserzionisti che si uniranno ogni mese fino al 2026.

Possibili catalizzatori per i risultati del quarto trimestre

Dessouky ritiene che i risultati e-commerce del quarto trimestre potrebbero superare le indicazioni fornite dalla società per due motivi principali. In primo luogo, suggerisce che le stime potrebbero non tener conto appieno dell’accelerazione nelle nuove iscrizioni di inserzionisti avvenuta a novembre e dicembre.

In secondo luogo, sottolinea che il management potrebbe aver avuto una visibilità limitata sui piani di spesa pubblicitaria degli inserzionisti prima dei referral.

I feedback dalle agenzie indicano che la spesa pubblicitaria spesso aumenta quando i rendimenti superano le aspettative iniziali di budget.

Inoltre, le campagne di prospecting potrebbero aver intercettato una nuova domanda da parte di inserzionisti che in precedenza avevano limiti nell’acquisizione clienti.

Spunti sulla valutazione

Dessouky ha commentato che le azioni AppLovin potrebbero rimanere in un certo intervallo fino a quando il management non fornirà aggiornamenti sulla spesa pubblicitaria e-commerce durante le festività. Ha fatto riferimento ai dati di Northbeam, che hanno mostrato un leggero calo settimanale della quota di budget di Axon durante il periodo natalizio.

Ha inoltre sottolineato che la valutazione della società—che scambia a 28 volte il valore aziendale rispetto all’EBITDA previsto per il 2026—appare favorevole rispetto ad altri grandi concorrenti che seguono la Rule of 40.

Inoltre, il lancio previsto del self-service GA nella prima metà del 2026 potrebbe potenzialmente aumentare le stime per quell’anno.

Movimento recente del titolo

Azione del prezzo APP: Al momento della pubblicazione di mercoledì, le azioni AppLovin erano salite del 3,12% a 636,49 dollari, secondo Benzinga Pro.

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Panoramica dei titoli

• APP (AppLovin Corp): $640,68 (+3,80%)
• APPX (Tradr 2X Long APP Daily ETF): $31,60 (+7,30%)