Baker Hughes rimane forte mentre l'analista segnala una crescita negli ordini di LNG e di energia

Baker Hughes si prepara ad annunciare i risultati del Q4 e annuali

Baker Hughes Company (NASDAQ: BKR) pubblicherà i risultati finanziari del quarto trimestre e dell'intero anno il 25 gennaio 2025. Gli investitori stanno monitorando da vicino le performance delle divisioni Industrial & Energy Technology (IET) e Oilfield Services & Equipment (OFSE) della società.

Analisi e valutazioni degli analisti

Arun Jayaram, analista di JP Morgan, ha ribadito una valutazione Overweight su Baker Hughes e fissato un target price di 53 dollari per azione.

Jayaram si aspetta che la prossima conference call sui risultati metta in evidenza i solidi risultati del segmento IET e la costante performance di OFSE, sottolineando in particolare le importanti vittorie contrattuali ottenute in Medio Oriente durante il quarto trimestre.

L'analista prevede inoltre che Baker Hughes concluderà il 2025 con un forte slancio in IET, trainato da un mix di prodotti favorevole e miglioramenti nella catena di approvvigionamento aero-derivata, che dovrebbero aumentare i ricavi dai Gas Tech Services a margine più elevato.

Per la divisione OFSE, Jayaram prevede risultati stabili, con l'attività nel Golfo degli Stati Uniti a supporto delle operazioni nordamericane. Tuttavia, i mercati internazionali potrebbero registrare una lieve pressione sui margini, inclusi quelli legati alle fluttuazioni valutarie.

Proiezioni sulle performance trimestrali

Jayaram prevede che gli ordini IET per il trimestre raggiungeranno 3,6 miliardi di dollari, portando il totale dell'anno a 14,5 miliardi di dollari, ossia il valore massimo della fascia di guidance societaria compresa tra 13,5 e 14,5 miliardi di dollari.

L'analista si aspetta che la conference call evidenzi l'ampia esposizione di Baker Hughes alla crescente domanda di generazione di energia, andando oltre le sue turbine NovaLT utilizzate nei data center.

Per il quarto trimestre, Jayaram stima ricavi IET pari a 3,47 miliardi di dollari e margini EBITDA al 19,9%, entrambi leggermente superiori alla guidance aziendale. L’EBITDA IET è previsto a 692 milioni di dollari, pari all'1,8% in più rispetto al valore mediano della guidance di 680 milioni di dollari.

Inoltre, il segmento OFSE dovrebbe registrare un EBITDA di 649 milioni di dollari, in linea con la guidance di 650 milioni di dollari. L’EBITDA totale del quarto trimestre è stimato a 1,266 miliardi di dollari, rispetto alla stima di consenso di 1,259 miliardi di dollari, con un free cash flow previsto di 756 milioni di dollari.

Guardando al 2026, la guidance di Baker Hughes include fusioni e acquisizioni recenti ma non tiene conto della fusione GTLS.

Jayaram prevede ricavi IET per il 2026 pari a 13,25 miliardi di dollari con un EBITDA di 2,67 miliardi di dollari (margine del 20,2%). Si aspetta che i ricavi OFSE diminuiscano del 6,9% su base annua, con un margine EBITDA del 18%, per un totale di 4,82 miliardi di dollari, leggermente al di sotto della stima di consenso di 4,88 miliardi di dollari.

Andamento del titolo

Movimento recente del prezzo: Alla chiusura di mercoledì, le azioni Baker Hughes erano scese dello 0,63% a 49,07 dollari, secondo i dati Benzinga Pro.

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Panoramica azionaria di Baker Hughes