L'acquisizione di Soho House è in bilico mentre continua la ricerca urgente di finanziamenti

L’acquisizione di Soho House affronta incertezze a causa di problemi di finanziamento

Soho House sta procedendo con una votazione degli azionisti, nel tentativo di mantenere vivi i suoi piani di acquisizione nonostante i recenti ostacoli.

L’acquisizione del prestigioso club per soli membri, dal valore di 1,8 miliardi di dollari (1,3 miliardi di sterline), è ora a rischio dopo che un importante investitore ha reso noto di avere difficoltà a ottenere i fondi necessari per l’acquisto. Soho House ha rivelato che MCR Hotels, il gruppo statunitense del settore alberghiero a capo del consorzio, non è stato in grado di rispettare il proprio impegno di finanziamento da 200 milioni di dollari.

MCR Hotels, riconosciuto come il terzo operatore alberghiero più grande degli Stati Uniti, gestisce proprietà di rilievo come il retrò TWA Hotel all’aeroporto JFK e il BT Tower a Londra.

Questo sviluppo ha sollevato dubbi sulla capacità degli investitori di Soho House di finalizzare l’acquisizione, facendo crollare le azioni della società di oltre il 13% a 7,80 dollari in mezzo a crescenti preoccupazioni.

Nonostante queste difficoltà, la società con sede centrale a Londra, quotata pubblicamente a New York, intende comunque procedere con una votazione degli azionisti prevista per il 9 gennaio. Si spera che i partner di MCR o un nuovo investitore intervengano per fornire il capitale necessario.

Soho House aveva inizialmente annunciato l’intenzione di lasciare il mercato azionario ad agosto, a seguito di un accordo per diventare privata tramite un consorzio guidato da MCR. Altri partecipanti all’accordo includevano Apollo, Goldman Sachs e l’attore Ashton Kutcher.

Il fondatore Nick Jones, che ha creato Soho House trent’anni fa, prevedeva di mantenere la sua quota nella nuova società privata, così come il presidente esecutivo miliardario Ron Burkle.

L’offerta proposta di 9 dollari per azione rappresentava un premio dell’83% rispetto al prezzo delle azioni dell’epoca, un aumento significativo dopo un periodo turbolento da società pubblica.

Tuttavia, questa offerta era ancora ben al di sotto del prezzo di 13,15 dollari per azione raggiunto quando la società di Burkle quotò per la prima volta Soho House alla Borsa di New York nel luglio 2021.

Da quando era una singola townhouse in Greek Street a Soho, il club si è espanso fino a raggiungere 46 sedi in tutto il mondo. Alcuni membri hanno recentemente espresso preoccupazioni per il sovraffollamento delle sue location.

In risposta, Soho House ha sospeso le nuove richieste di iscrizione a Londra, New York e Los Angeles nel 2024. Le iscrizioni sono state riaperte quest’anno, con nuove sedi come Soho Mews House e Soho Farmhouse Ibiza che si sono aggiunte al portafoglio.

Nell’ultimo trimestre, la società ha registrato ricavi da iscrizioni pari a 122,7 milioni di dollari, segnando un aumento del 14% anno su anno, mentre il debito totale ha superato i 700 milioni di dollari.

In seguito all’annuncio dell’acquisizione, il CEO di MCR Tyler Morse ha descritto l’operazione come “un’opportunità strategica per unire i nostri punti di forza operativi con uno dei marchi più iconici dell’ospitalità”.

Soho House ha dichiarato di stare esplorando diverse alternative dopo il ritiro dei finanziamenti da parte di MCR, ma ha avvertito che non vi è alcuna garanzia di successo per questi tentativi.