Mentre Meta posticipa il lancio dei nuovi occhiali smart Ray-Ban, è il momento di comprare, vendere o mantenere le azioni META?

Meta Platforms si trova a un momento cruciale

Meta Platforms (META) sta affrontando un importante punto di svolta. All’inizio di questo mese, la società ha annunciato che avrebbe interrotto l’espansione globale degli attesissimi occhiali intelligenti Ray-Ban Display. La decisione è stata attribuita all’elevata domanda negli Stati Uniti e all’insufficiente disponibilità di magazzino per supportare un lancio internazionale.

Inizialmente, Meta aveva programmato di introdurre questi innovativi occhiali di realtà aumentata in Europa e Canada entro l’inizio del 2026. Tuttavia, il lancio sarà ora limitato agli Stati Uniti, poiché l’azienda dà priorità all’evasione degli ordini nazionali e all’ottimizzazione del processo produttivo. Sebbene questa mossa dimostri un forte interesse da parte dei consumatori, mette anche in luce le continue difficoltà di Meta nella gestione della catena di approvvigionamento e delle operazioni, che potrebbero incidere sulle sue ambizioni più ampie nell’hardware e nell’intelligenza artificiale.

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Dal 2019, Meta collabora con EssilorLuxottica, la società madre di Ray-Ban, per sviluppare occhiali intelligenti. La loro partnership è stata rinnovata nel 2024. Lo scorso anno, il CEO Mark Zuckerberg ha presentato gli occhiali Meta Ray-Ban Display da 799 dollari, che rappresentano i primi occhiali consumer di Meta alimentati da intelligenza artificiale. Questi permettono agli utenti di visualizzare video e rispondere ai messaggi tramite un’interfaccia a braccialetto neurale.

Alla luce di questi sviluppi, gli investitori potrebbero chiedersi: è questo il momento giusto per acquistare, vendere o mantenere le azioni META?

Panoramica sulle azioni Meta

Meta Platforms, con sede a Menlo Park, California, è un importante conglomerato tecnologico noto soprattutto per la proprietà di piattaforme social e di comunicazione come Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger e Threads. Fondata come Facebook nel 2004, l’azienda ha cambiato nome in Meta nel 2021 per segnalare il proprio interesse verso tecnologie immersive, tra cui realtà virtuale, realtà aumentata e metaverso.

Oltre alle sue app social principali, Meta produce anche hardware e prodotti basati su intelligenza artificiale tramite la divisione Reality Labs, che comprende visori VR e occhiali intelligenti. Con una capitalizzazione di mercato vicina a 1,65 trilioni di dollari, Meta si colloca tra le più grandi aziende tecnologiche al mondo.

Nonostante le sue dimensioni, il prezzo delle azioni Meta ha subito notevoli oscillazioni nell’ultimo anno, mentre gli investitori bilanciano il suo predominio nella pubblicità digitale con i crescenti investimenti in intelligenza artificiale e infrastrutture.

Performance recente del titolo

Negli ultimi 52 settimane, il prezzo delle azioni META ha registrato una notevole volatilità, oscillando tra un picco di circa 796,25 dollari nell’agosto 2025 e un minimo di circa 479,80 dollari nell’aprile 2025. Questo ampio intervallo riflette il variare del sentiment degli investitori. Il prezzo di chiusura più recente, attorno ai 653,06 dollari, è circa il 22% inferiore rispetto al massimo delle 52 settimane. Nell’ultimo anno, il titolo ha ottenuto un rendimento modesto del 5%, inferiore ai principali benchmark di mercato.

Su un arco temporale più lungo, le azioni Meta hanno realizzato una crescita impressionante, con un ritorno del 376,76% negli ultimi tre anni, trainato dal predominio nella pubblicità digitale e dagli investimenti in tecnologie emergenti.

Attualmente META viene scambiata con un rapporto prezzo/utili forward di 21,09, superiore alla media di settore.

Risultati del terzo trimestre 2025

Meta ha comunicato i risultati del terzo trimestre 2025 il 29 ottobre 2025, mostrando una forte crescita dei ricavi ma una redditività mista. Per il trimestre conclusosi il 30 settembre 2025, i ricavi totali hanno raggiunto i 51,2 miliardi di dollari, in aumento del 26% rispetto ai 40,6 miliardi del terzo trimestre 2024. Questa crescita è stata principalmente trainata dai continui progressi nella pubblicità digitale e dal maggiore coinvolgimento sulle app Meta. Le impressioni pubblicitarie sono aumentate del 14% e il prezzo medio per annuncio è cresciuto del 10%, a dimostrazione delle efficaci strategie di monetizzazione dell'azienda.

Tuttavia, l’utile netto è crollato a circa 2,7 miliardi di dollari, in calo dell’83% rispetto ai 15,7 miliardi di un anno prima, principalmente a causa di una tassa una tantum, non monetaria, di circa 15,9 miliardi di dollari. Escludendo questa voce fiscale, l’utile per azione rettificato è stato di 7,25 dollari, superando le aspettative degli analisti.

L’utile operativo è rimasto solido a 20,5 miliardi di dollari, in aumento del 18%, ma i margini operativi si sono ridotti poiché le spese totali sono cresciute del 32% su base annua, raggiungendo i 30,7 miliardi di dollari, riflettendo maggiori investimenti in infrastrutture e ricerca e sviluppo.

Le spese in conto capitale sono state significative nel terzo trimestre, con investimenti focalizzati su server, data center e infrastrutture AI. La spesa totale per investimenti prevista per il 2025 è ora stimata tra 70 e 72 miliardi di dollari, a testimonianza della forte spinta di Meta verso l’intelligenza artificiale. L’azienda prevede che i ricavi del quarto trimestre siano compresi tra 56 e 59 miliardi di dollari.

Gli analisti prevedono che l’utile per azione di Meta raggiungerà i 29,40 dollari per l’esercizio 2025, con un aumento del 23,2% su base annua, e ulteriore crescita del 4,2% a 30,63 dollari prevista per il 2026.

Previsioni degli analisti su META

Recentemente, Cantor Fitzgerald ha alzato il proprio target price su Meta a 750 dollari da 720, confermando il rating “Overweight”, citando le solide performance pubblicitarie e la promettente traiettoria di crescita nell’AI.

Anche Jefferies ha confermato il giudizio “Buy”, fissando un target price a 910 dollari, basandosi sulle prospettive di lungo termine di Meta nei social media e sugli investimenti continui in AI e metaverso.

Nel complesso, il sentiment di Wall Street verso META rimane molto positivo. Dei 55 analisti che coprono il titolo, 44 lo valutano come “Strong Buy”, tre consigliano un “Moderate Buy” e otto suggeriscono di mantenere il titolo. Il rating medio è “Strong Buy”.

Il target price medio degli analisti si attesta a 839,67 dollari, indicando un potenziale rialzo di quasi il 30%. Il target più elevato, a 1.117 dollari, suggerisce che il titolo potrebbe salire fino al 71% rispetto ai livelli attuali.