QCP: La situazione in Venezuela risuona con il finanziamento delle opzioni, rafforzando le posizioni long nel mercato crypto

BlockBeats News, 5 gennaio. QCP ha pubblicato la sua analisi quotidiana di mercato, affermando che il mercato delle criptovalute si è rafforzato durante la sessione mattutina asiatica, con Bitcoin ed Ethereum che hanno superato rispettivamente i 92.000$ e i 3.100$. La tendenza è stata in linea con un rimbalzo delle azioni statunitensi e un indebolimento dei prezzi del petrolio. Il mercato ha interpretato ciò come una risonanza degli asset rischiosi, guidata da impatti macro come le azioni degli Stati Uniti sul Venezuela e le aspettative di conclusione delle vendite fiscali di fine anno e di una nuova ondata di legislazione sulle criptovalute.

Le discussioni di mercato hanno menzionato che, se il calo dei prezzi del petrolio dovesse alleviare la pressione inflazionistica, ciò sarebbe vantaggioso per la performance a breve termine di BTC. Allo stesso tempo, sono circolate voci nel settore secondo cui il Venezuela potrebbe detenere una consistente "riserva ombra di Bitcoin" e inizierà a utilizzare USDT in alcune transazioni petrolifere a partire dal 2024. Tuttavia, tali affermazioni non sono state confermate. Se fossero vere, il Venezuela potrebbe diventare uno dei maggiori paesi sovrani detentori di BTC.

Per quanto riguarda i derivati, la struttura delle opzioni è diventata notevolmente rialzista: la put skew è diminuita su tutte le scadenze. Dalla scorsa settimana, ci sono state oltre 3.000 transazioni di call option in scadenza il 30 gennaio 2026, con un prezzo di esercizio di 100.000$. Inoltre, la domanda di strategie straddle è aumentata, indicando coperture di posizioni corte e scommesse su movimenti di prezzo al rialzo. Gli analisti ritengono che, se il prezzo spot continuerà a salire, esiste il rischio di ulteriori movimenti al rialzo guidati dal Gamma (la velocità dei cambiamenti del Delta, ovvero l'intensità con cui i market maker sono costretti ad acquistare o vendere asset spot con i movimenti di prezzo). Tuttavia, si consiglia cautela poiché il mercato tende a restituire i guadagni durante la sessione di trading statunitense.