STG Logistics avvia la procedura di Chapter 11 e delinea la strategia futura

STG Logistics avvia la procedura di Chapter 11 per ristrutturare il debito e garantire il futuro

STG Logistics, riconosciuta come la quarta più grande società di marketing intermodale con asset negli Stati Uniti, ha richiesto la protezione dal fallimento secondo il Chapter 11 presso il tribunale federale del New Jersey. Il piano di ristrutturazione pre-concordato della società eliminerà il 91% dei suoi quasi 1 miliardo di dollari di debito e inietterà 150 milioni di dollari di nuovo capitale per mantenere le attività aziendali essenziali e garantire i pagamenti a personale e fornitori.

Questo accordo di scambio debito-equity con investitori e creditori è progettato per mantenere l’operatività dell’azienda, non per liquidarla. STG prevede di completare il processo di fallimento e uscire dalla protezione del tribunale entro circa cinque mesi.

Secondo una dichiarazione rilasciata lunedì, “La Società ha presentato diverse mozioni standard di ‘primo giorno’ che, una volta approvate dal Tribunale, consentiranno a STG di continuare a pagare salari e benefici ai dipendenti, rispettare tutti gli impegni con i clienti, effettuare pagamenti regolari ai fornitori chiave e svolgere altre normali operazioni aziendali.”

La ristrutturazione pre-confezionata è anche destinata a risolvere le recenti sfide legali da parte di finanziatori di minoranza, che sostengono che i loro interessi siano stati danneggiati da un precedente accordo che ha posticipato i pagamenti degli interessi e presumibilmente favorito i creditori senior.

Crescita tramite acquisizioni

Con sede a Dublin, Ohio, STG è stata acquistata dal fondo di private equity Wind Point Partners nel 2016. Da allora, la società ha completato 10 acquisizioni, quadruplicando la propria dimensione.

Nel 2022, STG ha acquisito la divisione intermodale di XPO per 710 milioni di dollari, un’operazione valutata circa dieci volte l’EBITDA degli ultimi anni. Questa acquisizione includeva strutture, container, trattori e telai, consentendo a STG di diventare un fornitore di logistica completamente integrato “dal porto alla porta”, riducendo la dipendenza da terze parti per i servizi di drayage e intermodali. L’operazione faceva parte di una ricapitalizzazione che ha visto Oaktree Capital Management entrare come nuovo partner finanziario.

Proseguendo la sua espansione, STG ha acquistato Best Dedicated Solutions nel 2023, aggiungendo alla sua offerta un vettore stradale specializzato in trasporti rapidi, furgonati, a temperatura controllata e su pianale.

Nel 2024, è stato assicurato un pacchetto di finanziamento debito-equity da 300 milioni di dollari, fornendo capitale significativo a sostegno della continua crescita e delle iniziative strategiche di STG. L’accordo ha coinvolto investitori di private equity già esistenti e Duration Capital Partners.

Punto di vista della leadership

“Questo annuncio rappresenta un passo significativo nella nostra missione di rafforzare STG durante una delle più difficili crisi del trasporto merci della storia,” ha dichiarato il CEO Geoff Anderman. “Crediamo che utilizzare il processo di Chapter 11 posizionerà al meglio la nostra azienda per una crescita sostenibile e un successo futuro.”

Operatività e servizi dell’azienda

STG gestisce una rete di quasi 100 strutture di proprietà e in partnership, offrendo servizi di container freight station e transloading. L’azienda gestisce una flotta di 15.000 container da 53 piedi e 3.000 trattori (guidati da proprietari-operativi), fornendo soluzioni logistiche complete da costa a costa, transfrontaliere e all’interno del Messico. Inoltre, STG offre servizi sia full-truckload che less-than-truckload tramite una rete di oltre 25.000 vettori.