EURUSD rinuncia ai precedenti guadagni mentre il Dollaro USA si riprende, anche se l'inflazione core rimane contenuta. Cosa potrebbe succedere dopo?

Panoramica dei Fondamentali di Mercato

Approfondimenti sul Dollaro Statunitense (USD)

Il Dollaro Statunitense ha registrato una debolezza diffusa ieri dopo la pubblicazione di dati sull’inflazione core USA inferiori alle attese. Tuttavia, il calo iniziale è stato di breve durata e il dollaro si è poi ripreso. Questa inversione risulta piuttosto enigmatica, ma le rinnovate minacce dell’ex Presidente Trump verso l’Iran, successive all’annuncio del CPI, potrebbero aver ridotto l’appetito per il rischio, contribuendo così al recupero del dollaro.

Dal punto di vista di mercato, le aspettative per tagli dei tassi della Federal Reserve sono aumentate, con un allentamento totale atteso entro fine anno salito a 54 punti base, contro i 52 punti base precedenti ai dati CPI. I funzionari della Federal Reserve continuano a sottolineare un approccio cauto e guidato dai dati. Al momento, le prospettive per il Dollaro Statunitense restano neutrali o ribassiste.

L’attenzione oggi è rivolta a una possibile sentenza della Corte Suprema degli Stati Uniti in merito ai dazi imposti durante l’era Trump. Se la corte dovesse annullare i dazi, potremmo assistere a un aumento dell’appetito per il rischio, il che potrebbe esercitare una pressione ribassista sul dollaro nel breve termine. Al contrario, se i dazi dovessero rimanere, è improbabile che il mercato reagisca in modo marcato, poiché tali misure sono già state scontate nei prezzi attuali.

Sviluppi sull’Euro (EUR)

La Banca Centrale Europea (ECB) mantiene una posizione di politica neutrale, ribadendo il proprio impegno a prendere decisioni basate sui dati in arrivo e valutando la politica a ogni riunione. I funzionari della ECB hanno dichiarato che l’approccio attuale è adeguato e che deviazioni minori o temporanee dall’obiettivo di inflazione del 2% non porteranno a un’azione immediata. I dati economici recenti, tra cui un’inflazione inferiore alle attese, hanno sostenuto questa posizione neutrale.

Analisi Tecnica EURUSD

Panoramica del Grafico Giornaliero

Il grafico giornaliero mostra che EURUSD è balzato verso l’importante livello di resistenza a 1.17 in seguito alla notizia di una citazione in giudizio del DOJ. Tuttavia, questi guadagni sono stati rapidamente invertiti con l’ingresso dei venditori sul mercato, che hanno riportato la coppia verso il basso. Il prezzo resta intrappolato tra il supporto a 1.1615 e una trendline discendente. È probabile che i venditori continuino a difendere la trendline, puntando a ulteriori ribassi, mentre gli acquirenti osserveranno un eventuale breakout sopra la resistenza per mirare all’area 1.18.

Prospettiva del Grafico a 4 Ore

Sul timeframe a 4 ore, il quadro tecnico rimane sostanzialmente invariato, con la trendline e il livello di 1.1615 che fungono da principali punti di riferimento. È necessaria un’analisi più dettagliata per individuare segnali aggiuntivi.

Analisi del Grafico a 1 Ora

Il grafico a 1 ora evidenzia una trendline discendente minore che attualmente orienta il momentum ribassista. I venditori probabilmente utilizzeranno questa trendline come riferimento per la gestione del rischio e per cercare nuovi minimi, mentre gli acquirenti potrebbero puntare a un breakout al di sopra della stessa per avviare un movimento verso la trendline principale e un potenziale breakout. Le linee rosse sul grafico indicano la media dell’escursione giornaliera per la sessione.

Eventi Chiave in Arrivo

• Oggi: Il mercato analizzerà i dati sulle Vendite al Dettaglio USA di novembre e sull’Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI), anche se questi sono considerati indicatori ritardati. L’attenzione principale sarà rivolta all’attesa decisione della Corte Suprema riguardo ai dazi imposti da Trump.
• Domani: Saranno pubblicati i dati più recenti sulle Richieste di Sussidio di Disoccupazione negli Stati Uniti, offrendo una nuova prospettiva sul mercato del lavoro.