Equilibrium: una piattaforma DeFi completa per prestiti e trading su Polkadot

Cosa è Equilibrium

Amici, immaginate: normalmente depositiamo soldi, prendiamo prestiti, investiamo in azioni tramite una banca, che funge da “centro” per tutti questi servizi finanziari. Nel mondo della blockchain, invece, vogliamo che questi servizi siano più aperti, trasparenti e non controllati da nessuna entità centrale. Questo è il fascino della finanza decentralizzata (DeFi).

Equilibrium (EQ) può essere visto come un “supermercato” di servizi finanziari all-in-one nel mondo blockchain. Non è un mercato qualsiasi, ma un hub DeFi costruito sulla rete Polkadot.

Questo “supermercato” offre principalmente due servizi chiave:

• Mercato dei prestiti (Money Market): proprio come una banca, qui puoi depositare i tuoi asset digitali per guadagnare interessi, oppure usarli come garanzia per prendere in prestito altre criptovalute.
• Exchange decentralizzato (DEX): una piattaforma di trading di asset digitali senza intermediari, dove puoi comprare e vendere criptovalute direttamente, con supporto anche per il trading ad alta leva, simile alle piattaforme professionali di trading azionario.

Il target sono utenti che desiderano fare trading e prestiti nel settore degli asset digitali, puntando a una maggiore efficienza del capitale.

Visione del progetto e proposta di valore

La visione di Equilibrium è risolvere un grande problema attuale della DeFi: la “frammentazione”. Cosa significa? Oggi ci sono molti progetti DeFi separati, ognuno per conto proprio: magari devi andare su una piattaforma per i prestiti, su un’altra per il trading, come se dovessi andare al mercato per la verdura e in negozio per i vestiti—molto scomodo.

Equilibrium vuole integrare questi servizi in un’unica piattaforma, come un grande centro commerciale dove puoi svolgere tutte le operazioni finanziarie in un solo posto. Così si migliora l’efficienza del capitale e l’esperienza utente diventa più fluida. Grazie a un’architettura unica e a un modello di gestione del rischio, mira a offrire un’esperienza DeFi più stabile ed efficiente, con supporto per la funzionalità cross-chain, cioè la possibilità di interagire con asset su altre blockchain.

Caratteristiche tecniche

Equilibrium si basa sul framework Substrate e opera come una parachain sulla rete Polkadot. In parole semplici, Substrate è come un set di mattoncini Lego che permette agli sviluppatori di costruire blockchain in modo più semplice; la rete Polkadot è la “strada principale” che collega tutti questi Lego, consentendo la comunicazione e la collaborazione tra diverse blockchain.

I punti salienti della tecnologia includono:

• Alta scalabilità: grazie a Polkadot, Equilibrium può gestire un grande volume di transazioni, con velocità elevata e costi bassi, senza bisogno di “mining” energivoro come Bitcoin per raggiungere il consenso.
• Modello di rischio e meccanismo dei tassi d’interesse: Equilibrium introduce un modello di tassi d’interesse basato sulla valutazione del rischio, comune nella finanza tradizionale. I tassi vengono regolati dinamicamente in base al portafoglio e alla situazione debitoria del mutuatario: se la garanzia è più stabile o il rapporto di collateralizzazione è più alto, si può ottenere un tasso più basso.
• Stablecoin EQD: Equilibrium ha una propria stablecoin decentralizzata, EQD, ancorata al dollaro USA 1:1. EQD può essere emessa tramite la collateralizzazione di asset diversificati e mantiene la stabilità del prezzo grazie a meccanismi multilivello (come sovracollateralizzazione, pool assicurativi e fondi di stabilità).
• Meccanismo dei Bailsmen: un ruolo interessante. I bailsmen forniscono asset come assicurazione: quando un prestito ha garanzie insufficienti, intervengono per ricapitalizzare il sistema, garantendo la stabilità. In cambio, ricevono profitti dai mutuatari.

Tokenomics

Il cuore del progetto Equilibrium è il suo token nativo funzionale EQ.

Informazioni di base sul token

• Simbolo: EQ
• Blockchain di emissione: parachain Polkadot
• Supply totale: la fornitura totale di EQ è fissata a 12 miliardi di token.

Utilità del token

Il token EQ svolge molteplici ruoli nell’ecosistema Equilibrium, fungendo da “carburante” e “diritto di voto” per la piattaforma:

• Staking: i possessori di EQ possono mettere in staking i token per governance, prestiti e pool di market making, ottenendo ricompense.
• Bailout e liquidità delle garanzie: i token EQ possono essere bloccati nei pool di bailout per garantire la sicurezza dei prestiti e generare profitti, oppure usati come garanzia per prendere in prestito altri asset.
• Valuta della piattaforma: per transazioni e pagamenti di prodotti sulla parachain Equilibrium, è necessario usare il token EQ.
• Governance: i possessori di EQ hanno diritto di voto sulle modifiche al sistema e possono partecipare alle decisioni sullo sviluppo futuro del progetto.

Distribuzione e sblocco dei token

I 12 miliardi di token EQ saranno distribuiti come segue:

• Premi per l’asta parachain: 20% - per incentivare i possessori di DOT a votare per Equilibrium nelle aste degli slot parachain.
• Investitori istituzionali: 5% - assegnati agli investitori strategici.
• Swap NUT/EQ: 25% - per i possessori di NUT migrati dalla blockchain EOS.
• Liquidity mining: 10% - per incentivare gli utenti a fornire e mantenere liquidità su Equilibrium.
• Team: 15% - assegnati al team, con un periodo di sblocco lineare di 2 anni, di cui il 10% disponibile subito dopo il lancio.
• Tesoreria: 25% - per esigenze di finanziamento future e come riserva assicurativa finale.

I partecipanti allo swap NUT/EQ e gli investitori tramite Lockdrop (blocco di EQ per ricevere token Genshiro su Kusama) avranno i token bloccati per 3 mesi dopo il lancio della parachain, con il resto sbloccato linearmente in 10 mesi.

Team, governance e finanziamento

Team

Il fondatore e CEO di Equilibrium è Alex Melikhov, ingegnere matematico applicato con esperienza in progetti fintech prima di entrare nella blockchain. Il team conta 27 membri che collaborano dal 2017. Il team di ingegneri ha ampia esperienza di sviluppo su Ethereum, EOSIO e Substrate.

Governance

La governance di Equilibrium è decentralizzata, guidata da processi on-chain e utilizza i moduli “Democracy” e “Council” dell’ecosistema Polkadot. Questo significa che i possessori di EQ possono votare su decisioni chiave come upgrade di sistema e modifiche ai parametri. Tutti i possessori di EQ hanno diritto di voto, indipendentemente da come hanno ottenuto i token, garantendo parità di diritti. Il team si impegna a non intervenire nel processo di governance, per assicurare trasparenza e coinvolgimento della comunità.

Finanziamento

Il progetto raccoglie e distribuisce fondi tramite vari canali: premi per aste parachain, allocazione agli investitori istituzionali, swap NUT/EQ e liquidity mining. Inoltre, il 25% dei token EQ è destinato alla tesoreria per esigenze future e come riserva assicurativa finale.

Roadmap

La roadmap di Equilibrium mostra le tappe chiave dal lancio allo sviluppo futuro:

Tappe storiche principali

• Swap NUT -> EQ: completato, ha permesso agli utenti early adopter di migrare da EOS a Polkadot.
• Raccolta fondi privata e crowdloans: completata, ha finanziato lo sviluppo del progetto.
• Prima fase di emissione del token EQ: successo di overbooking su Republic Crypto, raccolti 500.000 dollari.
• Seconda fase di emissione del token EQ: dal 28 novembre al 4 dicembre 2022, tramite la nuova launchpad su Equilibrium DEX.

Piani futuri principali

• Onboarding di LP istituzionali e attività di bootstrapping della liquidità: previsto tra dicembre 2022 e gennaio 2023, per attrarre fornitori di liquidità istituzionali e costruire pool profondi.
• Lancio della governance: previsto per febbraio 2023, con più utenti coinvolti nel voto su ecosistema, stablecoin, DEX e nuovi prodotti.
• Lancio del bridge DOT-KSM: previsto per febbraio 2023, per abilitare il trasferimento di asset tra Polkadot e Kusama e la circolazione di EQD su entrambe le chain.
• Mercato dei perpetual: previsto per la seconda metà del 2022, insieme ad altri aggiornamenti di sistema come l’upgrade del sistema di bailout e l’integrazione XCM con altri progetti dell’ecosistema.

Avvertenze sui rischi comuni

Investire in qualsiasi progetto blockchain comporta rischi, e Equilibrium non fa eccezione. Ecco alcune categorie di rischio comuni:

• Rischi tecnici e di sicurezza:
  • Vulnerabilità degli smart contract: anche se il progetto è stato sottoposto ad audit, potrebbero esserci bug non rilevati che causano perdite di asset.
  • Attacchi alla rete: la blockchain può subire attacchi come DDoS, attacchi del 51%, ecc., che minano la stabilità e la sicurezza degli asset.
  • Rischi cross-chain: la tecnologia cross-chain offre vantaggi, ma aumenta la complessità e le superfici di attacco potenziali.
• Rischi economici:
  • Volatilità di mercato: il mercato crypto è molto volatile, il prezzo di EQ può scendere drasticamente.
  • Rischio di liquidità: se la liquidità di mercato è bassa, può essere difficile comprare/vendere EQ o asset collateralizzati a prezzi ideali.
  • Rischio di liquidazione: nel mercato dei prestiti, se il valore della garanzia scende, si rischia la liquidazione.
  • Rischio di depeg della stablecoin: nonostante i meccanismi di protezione, in condizioni di mercato estreme la stablecoin può perdere il peg con il dollaro.
• Rischi di conformità e operativi:
  • Incertezza normativa: la regolamentazione crypto globale è in evoluzione, e cambiamenti futuri possono impattare l’operatività del progetto.
  • Rischio competitivo: la DeFi è molto competitiva, Equilibrium può subire pressione da altri progetti.
  • Rischio di esecuzione del team: lo sviluppo dipende dalla capacità del team di realizzare la roadmap.

Ricorda: questa non è una lista esaustiva dei rischi. Gli investitori devono fare ricerche approfondite e valutare la propria tolleranza al rischio.

Checklist di verifica

• Indirizzo del contratto su block explorer: cerca l’indirizzo del contratto EQ su Polkadot per verificarne autenticità e attività on-chain.
• Attività su GitHub: controlla la vivacità del repository su GitHub per monitorare lo sviluppo e il contributo della community.
• Report di audit: cerca audit di sicurezza di terze parti sugli smart contract del progetto per valutarne la sicurezza.
• Documentazione ufficiale: consulta whitepaper, documenti tecnici e annunci ufficiali aggiornati per ottenere informazioni accurate sul progetto.

Riepilogo del progetto

Equilibrium è un progetto DeFi ambizioso che mira a costruire una piattaforma finanziaria all-in-one per prestiti e trading nell’ecosistema Polkadot. Sfruttando la scalabilità e l’interoperabilità cross-chain di Polkadot, vuole risolvere la frammentazione del mercato DeFi e migliorare l’efficienza del capitale. Il suo modello di rischio innovativo, la stablecoin EQD e il meccanismo dei bailsmen dimostrano l’impegno nell’innovazione DeFi. Il token EQ, come carburante e strumento di governance, dà alla community il potere di partecipare allo sviluppo del progetto.

Tuttavia, come tutti i progetti blockchain emergenti, Equilibrium affronta rischi tecnici, di mercato e regolatori. Il successo dipenderà dalla solidità tecnica, dall’attività della community e dalla capacità di distinguersi in un mercato DeFi competitivo. Per chi è interessato, si consiglia di approfondire la documentazione ufficiale e valutare attentamente tutti i rischi potenziali. Questo non è un consiglio d’investimento.