SPIN Protocol: un ecosistema e-commerce decentralizzato guidato dagli influencer

Cosa è SPIN Protocol

Amici, immaginate di voler fare trading nel mondo delle criptovalute, ad esempio comprare o vendere Bitcoin o Ethereum. Normalmente vi rivolgereste a un exchange centralizzato, proprio come andare in banca per una transazione, dove tutte le operazioni sono gestite dalla banca (l’exchange). Ma lo spirito della blockchain è la decentralizzazione, cioè non dipendere da nessuna autorità centrale. SPIN Protocol (di seguito SPIN) è proprio una piattaforma di trading decentralizzata: è come un “mercato libero degli asset digitali”, che permette a tutti di effettuare direttamente sulla blockchain vari tipi di trading e investimenti complessi, senza bisogno di intermediari.

Inizialmente è stato costruito su NEAR Protocol, una blockchain, ed è stato poi esteso a Polygon zkEVM, entrambe reti blockchain progettate per rendere le transazioni più veloci ed economiche. Gli utenti target di SPIN sono molto ampi: sia i principianti che si avvicinano alle criptovalute, sia i trader professionisti esperti, sia gli investitori che vogliono guadagnare tramite strategie automatizzate, possono trovare prodotti adatti su SPIN.

In concreto, SPIN offre diversi servizi principali:

• Spot Trading (Trading Spot): Proprio come comprare al mercato, acquisti e vendi asset digitali direttamente.
• Instant Swaps (Scambi Istantanei): Converti rapidamente un asset digitale in un altro.
• Perpetual Futures (Futures Perpetui): Uno strumento finanziario avanzato che permette di speculare sull’andamento futuro dei prezzi degli asset, con la possibilità di usare leva finanziaria (aumentando guadagni o perdite), ma senza scadenza.
• DeFi Option Vaults (DOVs) / Automated Investment Products (AIPs): Sono come robot intelligenti che gestiscono automaticamente strategie di investimento preimpostate (ad esempio vendere opzioni) per generare rendimenti.

In breve, SPIN Protocol è una piattaforma di trading decentralizzata ricca di funzionalità, che porta sulla blockchain strumenti finanziari complessi tipici dei mercati tradizionali, cercando di offrire un’esperienza utente fluida e comoda come quella di un exchange centralizzato.

Visione del progetto e proposta di valore

La visione di SPIN Protocol è diventare una piattaforma di trading e investimento decentralizzata “di livello istituzionale”. Cosa significa livello istituzionale? Vuol dire che non deve solo soddisfare le esigenze degli utenti retail, ma anche gli standard di sicurezza, efficienza e complessità dei prodotti richiesti dagli operatori finanziari professionali.

Il problema centrale che vuole risolvere è: come offrire, nel mondo decentralizzato della blockchain, un’esperienza utente veloce, sicura, trasparente e a basso costo come quella di un exchange centralizzato. Gli exchange decentralizzati (DEX) tradizionali spesso non sono veloci o economici come i centralizzati (CEX), mentre SPIN Protocol vuole combinare i vantaggi di entrambi.

I punti di forza e differenziazione di SPIN sono:

• Modello order book: La maggior parte dei DEX usa il modello “Automated Market Maker (AMM)”, come una grande piscina dove metti le monete e il prezzo viene deciso automaticamente. SPIN invece usa il modello tradizionale “order book”, come una borsa valori, dove compratori e venditori inseriscono i propri prezzi e il sistema li abbina. Questo modello offre solitamente maggiore liquidità, prezzi più flessibili e si adatta meglio alle abitudini dei trader professionisti.
• Deploy multi-chain: Non opera solo su una blockchain, ma si è prima consolidato su NEAR Protocol, poi esteso a Polygon zkEVM, e in futuro potrebbe supportare altre blockchain, raggiungendo così più utenti e asset.
• Derivati avanzati: Oltre al trading spot di base, SPIN offre anche futures perpetui, vault di opzioni e altri derivati complessi, cosa rara nel mondo DeFi, soddisfacendo esigenze di investimento diversificate.

Pensate a SPIN come a una “Wall Street sulla blockchain”, che cerca di offrire servizi di trading professionali e completi in un contesto decentralizzato.

Caratteristiche tecniche

SPIN Protocol presenta alcune caratteristiche tecniche degne di nota, che insieme costituiscono la base del suo “mercato libero degli asset digitali”:

• Architettura multi-chain

  SPIN ha scelto inizialmente di costruire su NEAR Protocol. NEAR Protocol è una blockchain ad alte prestazioni, nota per la sua tecnologia di sharding e le basse commissioni, che permette a SPIN di offrire un’esperienza di trading veloce ed economica. Successivamente, SPIN si è espanso strategicamente su Polygon zkEVM. Polygon zkEVM è una soluzione di scaling per Ethereum basata su Zero-Knowledge Proof, che garantisce privacy e sicurezza delle transazioni, aumentando notevolmente la velocità e riducendo i costi, mantenendo la compatibilità con gli smart contract di Ethereum. Questa strategia multi-chain consente a SPIN di raggiungere un pubblico più ampio e sfruttare i vantaggi di diverse blockchain.

• Order book on-chain

  Questa è una delle tecnologie chiave di SPIN. Gli exchange centralizzati tradizionali usano tutti l’order book, che mostra chiaramente prezzi e quantità degli ordini di acquisto e vendita. SPIN porta questo meccanismo completamente on-chain, il che significa che tutte le istruzioni di trading e il matching avvengono pubblicamente e in modo trasparente sulla blockchain, senza possibilità di manipolazione. Rispetto al modello AMM usato da molti DEX (come una liquidity pool dove il prezzo è deciso da un algoritmo), l’order book on-chain offre prezzi più precisi, tipi di ordine più flessibili (come limit order, stop loss, ecc.) e supporta meglio trader istituzionali e bot di trading.

• Gamma di prodotti di trading

  SPIN non offre solo semplici swap di token, ma ha costruito un’intera suite di prodotti complessi, tra cui:

  • Trading spot: Supporta diversi tipi di ordine, basse commissioni, esecuzione rapida.
  • Futures perpetui: Permette trading di derivati con leva fino a 10x, per un uso più efficiente del capitale.
  • Prodotti di investimento automatizzati (AIPs) e DeFi Option Vaults (DOVs): Sono strategie di investimento “one-click” pensate per utenti retail, che eseguono automaticamente strategie di opzioni tramite algoritmi preimpostati, aiutando a generare rendimenti in DeFi.

• Meccanismo di consenso

  SPIN Protocol, essendo un protocollo di livello applicativo, si affida al meccanismo di consenso della blockchain sottostante su cui è deployato. Ad esempio, NEAR Protocol utilizza “Nightshade”, un meccanismo di consenso Proof-of-Stake (PoS) basato su sharding, progettato per alta scalabilità e basse commissioni. Polygon zkEVM invece sfrutta le Zero-Knowledge Proof, raggruppando molte transazioni e validandole off-chain, per poi inviare una prova sintetica sulla mainnet di Ethereum, ottenendo così scalabilità e sicurezza. Quindi, la finalità e la sicurezza delle transazioni su SPIN sono garantite dai meccanismi di consenso delle blockchain sottostanti.

Tokenomics

Il token di SPIN Protocol è SPIN, che non è solo una criptovaluta, ma anche il “carburante” e il “diritto di voto” per il funzionamento della piattaforma.

• Informazioni base sul token

  • Simbolo: SPIN
  • Offerta massima: 1.000.000.000 (un miliardo) SPIN. L’offerta totale è fissa, non verrà aumentata all’infinito.
  • Tipo di offerta: Offerta limitata.
  • Offerta iniziale in circolazione: 48.500.000 SPIN, pari al 4,85% dell’offerta totale.
  • Market cap iniziale: 2.425.000 USD.
  • Blockchain di deploy: Ethereum, NEAR Protocol, Polygon zkEVM.

• Utilità del token (i “superpoteri” di SPIN)

  Il token SPIN svolge diversi ruoli nell’ecosistema:

  • Governance: Gli utenti che detengono SPIN hanno diritto di voto sulle decisioni future della piattaforma, come le fee, lo sviluppo di nuove funzionalità, ecc., proprio come avere azioni di una società e partecipare alle decisioni.
  • Ricompense di staking: Gli investitori possono bloccare (stake) i token SPIN sulla piattaforma e ricevere in cambio il 50% delle commissioni di trading come ricompensa. Questo incentiva il possesso a lungo termine di SPIN e il supporto alla piattaforma.
  • Incentivi: Per stimolare la partecipazione, SPIN distribuisce token come ricompensa a:
    • Trader attivi: Più si fa trading, più SPIN si ricevono.
    • Market Maker: Chi fornisce liquidità (inserendo ordini di acquisto/vendita) riceve SPIN in base a quantità, spread e tempo online.
    • Investitori nei vault: Chi partecipa ai prodotti automatizzati come i DeFi Option Vaults riceve, oltre ai rendimenti, anche token SPIN extra.

• Distribuzione e sblocco dei token

  Il piano di distribuzione di SPIN è il seguente:

  • DAO Treasury: 12,5%. Fondi destinati alla crescita e sviluppo continuo della piattaforma, la cui allocazione futura sarà decisa dai membri della DAO tramite voto.
  • Liquidità per gli exchange: 5%. Per fornire liquidità di SPIN sia su exchange centralizzati che decentralizzati, garantendo la negoziabilità del token.
  • Incentive Pool: 20%. Per incentivare trader, market maker e investitori.
  • Advisor: 5%. Per premiare chi offre supporto e competenze al progetto.
  • Spin Digital (core team, sviluppo, marketing, ecc.): 20%. Per sostenere la crescita futura della società.
  • Seed Round: 12,5%. Quota per i primi investitori.
  • Strategic Round: 12%.
  • Private Round: 5%.
  • Public Sale: 7%.
  • Airdrop (Stage 1 & 2): 0,5% ciascuno, totale 1%.

  Per quanto riguarda lo sblocco, dopo ogni round di finanziamento c’è un periodo di lock di 6 mesi (cliff), dopo il quale i token vengono rilasciati gradualmente. Questo meccanismo serve a evitare che troppi token arrivino sul mercato all’inizio, causando volatilità dei prezzi.

Team, governance e finanziamenti

• Core team

  Il team di SPIN Protocol si chiama “Spin Digital” e comprende sviluppatori, marketing, operatori e partner. Anche se le informazioni dettagliate sui membri non sono sempre pubbliche, si sa che il fondatore è Alex Pavlov e il community lead è Gideon James. Il team si distingue per la focalizzazione sulla costruzione di infrastrutture di trading decentralizzate di livello istituzionale su NEAR Protocol e Polygon zkEVM, con innovazione nel campo dei derivati.

• Meccanismo di governance

  SPIN Protocol adotta un modello di governance DAO (Decentralized Autonomous Organization). Questo significa che i detentori di SPIN possono votare sulle decisioni chiave del progetto. Il 12,5% dei token totali è destinato alla DAO Treasury, che finanzierà lo sviluppo e la crescita dell’ecosistema SPIN, e la cui allocazione sarà decisa tramite governance DAO. Questo modello mira a dare maggiore voce alla comunità e a guidare insieme lo sviluppo del progetto.

• Finanziamenti e raccolta fondi

  Nel febbraio 2022, SPIN Protocol ha completato con successo un seed round raccogliendo 3,75 milioni di dollari. I fondi provengono da noti venture capital come Lemniscap, Spartan Group, GSR, LongHash Ventures, Angel DAO e ZMT Capital. Questo dimostra che il progetto ha ottenuto il riconoscimento e il supporto di investitori professionali già nelle fasi iniziali. Il runway (autonomia finanziaria) non è stato reso pubblico, ma il supporto di VC di rilievo suggerisce una buona base finanziaria.

Roadmap

Lo sviluppo e i piani futuri di SPIN Protocol possono essere riassunti così:

• Tappe storiche importanti

  • Giugno 2021: Fondazione del progetto e lancio della soluzione order book on-chain su NEAR Protocol, una novità nell’ecosistema NEAR.
  • Febbraio 2022: Seed round completato con raccolta di 3,75 milioni di dollari e supporto di VC di rilievo.
  • Aprile 2022: Lancio del primo DEX order book su NEAR Protocol.
  • Settembre 2022: Lancio del primo prodotto perpetual futures on-chain su NEAR Protocol.
  • Primo anno su NEAR: Lancio progressivo di trading spot e strategie SPIN (DeFi Option Vaults, DOVs) e altri prodotti automatizzati.
  • Giugno 2023: Inizio della costruzione di infrastrutture di derivati di livello istituzionale su Polygon zkEVM, segnando l’avvio della strategia multi-chain.

• Piani futuri principali

  • Sviluppo di nuovi derivati: In programma il lancio di nuovi prodotti derivati per arricchire la gamma di strumenti di trading.
  • Espansione blockchain: Oltre a NEAR e Polygon zkEVM, in futuro verranno supportate altre blockchain.
  • Espansione AIPs: I prodotti di investimento automatizzati (AIPs) continueranno a espandersi, ad esempio tramite la vendita di opzioni sugli asset sottostanti per generare rendimenti, usando stablecoin come collaterale.
  • Ottimizzazione del risk engine: Aggiornamenti importanti e minori al motore di rischio per aumentare velocità e capacità del matching order book.
  • Collaborazioni nell’ecosistema: Il motore decentralizzato dei vault di opzioni di SPIN è stato adottato da Aeria per il lancio di DOVs su Base blockchain, segno che la tecnologia viene integrata anche da altri progetti.

Avvertenze sui rischi comuni

Investire in qualsiasi progetto blockchain comporta rischi, e SPIN Protocol non fa eccezione. Prima di partecipare, è importante conoscere queste categorie di rischio:

• Rischi tecnici e di sicurezza

  • Rischio smart contract: Le funzioni chiave di SPIN Protocol dipendono dagli smart contract. Anche se vengono effettuati audit, potrebbero esserci bug non scoperti che, se sfruttati, possono causare perdite di fondi.
  • Rischio oracle: I derivati sulla piattaforma richiedono dati off-chain accurati (come i prezzi degli asset), forniti dagli oracle. Se questi falliscono o vengono manipolati, possono verificarsi errori o ingiustizie nell’esecuzione delle operazioni.
  • Stabilità della piattaforma: Essendo una piattaforma di trading decentralizzata complessa, la stabilità del sistema, la resilienza (soprattutto in caso di alta volatilità) e l’efficienza del matching possono influire sull’esperienza utente e sulla sicurezza dei fondi.

• Rischi economici

  • Volatilità degli asset crypto: Tutte le operazioni sulla piattaforma sono basate su criptovalute, che sono molto volatili e possono subire forti oscillazioni in breve tempo, causando perdite di capitale.
  • Rischio leva finanziaria: Prodotti come i perpetual futures offrono leva, che può amplificare sia i guadagni che le perdite, fino alla liquidazione totale del collaterale.
  • Rischio di liquidità: Anche se SPIN usa l’order book e cerca di offrire liquidità, in condizioni di mercato estreme o su alcune coppie può esserci scarsità di liquidità, rendendo difficile eseguire operazioni al prezzo desiderato.
  • Rischio tokenomics: Il valore del token SPIN dipende da domanda/offerta, sviluppo della piattaforma, incentivi, ecc. Se la crescita non rispetta le attese o lo sblocco dei token genera pressione di vendita, il prezzo può risentirne.

• Rischi normativi e operativi

  • Incertezza regolatoria: Le normative su crypto e DeFi sono in continua evoluzione a livello globale. Qualsiasi nuova regolamentazione può avere impatti significativi su SPIN Protocol.
  • Rischio concorrenza: Il settore dei DEX è molto competitivo e SPIN deve innovare e ottimizzare costantemente per distinguersi.
  • Rischio esecuzione del team: Il successo dipende molto dalla capacità del team di sviluppare, eseguire e promuovere il progetto. Se la roadmap non viene rispettata, lo sviluppo può risentirne.

Avviso importante: Le informazioni sopra sono solo a scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Prima di qualsiasi decisione di investimento, fate sempre ricerche indipendenti e consultate un consulente finanziario professionista.

Checklist di verifica

Per aiutarti a conoscere meglio SPIN Protocol, ecco alcuni link e informazioni che puoi verificare autonomamente:

• Indirizzi dei contratti su block explorer:
  • SPIN token su Ethereum:
    0x4F22310C27eF39FEAA4A756027896DC382F0b5E2
    (Attenzione: la total supply di questo indirizzo differisce leggermente dal massimo indicato nel whitepaper ufficiale, e c’è un altro indirizzo di contratto “Spin Token” su Ethereum
    0x8496A4A2678348e55c3aD1C45E53AadBa5Eb970C
    . Si consiglia di ottenere l’indirizzo corretto dai canali ufficiali di SPIN Protocol.)
  • SPIN token su NEAR Protocol: Non è stato trovato un contratto nativo SPIN su NEAR nei risultati pubblici. Di solito i token su NEAR hanno un formato specifico di contract ID. Si consiglia di consultare la documentazione ufficiale di SPIN Protocol o cercare su NEAR block explorer.
  • SPIN token su Polygon zkEVM: Non è stato trovato un indirizzo di contratto SPIN chiaro nei risultati pubblici. Si consiglia di consultare la documentazione ufficiale di SPIN Protocol o cercare su Polygon zkEVM block explorer.

  Consiglio: I block explorer sono come “libri contabili” della blockchain, dove puoi vedere supply, distribuzione dei detentori, cronologia delle transazioni, ecc.

• Attività su GitHub:
  • Organizzazione ufficiale Spin DEX su GitHub: https://github.com/spin-fi (I repository sotto questa organizzazione, come
    spin-market-maker
    , risultano aggiornati ad aprile 2024, segno che il progetto è ancora attivamente sviluppato.)
  • Organizzazione GitHub correlata a SPIN Protocol: https://github.com/spinprotocol (Il repository
    spin-contracts
    contiene i contratti token di SPIN Protocol, ma l’attività sembra bassa, con l’ultimo update a gennaio 2023. Potrebbe riferirsi a una fase iniziale o a un progetto diverso.)

  Consiglio: GitHub è il luogo dove gli sviluppatori pubblicano il codice; la frequenza degli update e i commit riflettono l’attività e la trasparenza del team.

• Sito ufficiale e documentazione:
  • Sito ufficiale SPIN Protocol: https://spin.fi
  • Documentazione ufficiale SPIN Protocol (GitBook): https://docs.spin.fi/ (Contiene dettagli su tokenomics e altro.)

Riepilogo del progetto

SPIN Protocol è una piattaforma DeFi ambiziosa per trading e investimenti decentralizzati, che punta a offrire un’esperienza di trading sulla blockchain pari o superiore a quella degli exchange centralizzati. Il suo punto di forza è l’adozione dell’order book on-chain, una caratteristica relativamente unica tra i DEX, che permette maggiore efficienza e flessibilità. Inoltre, il deploy su blockchain ad alte prestazioni come NEAR Protocol e Polygon zkEVM dimostra la volontà di garantire efficienza e bassi costi, raggiungendo un pubblico più ampio.

La piattaforma offre una gamma completa di prodotti, dal trading spot di base a futures perpetui e prodotti di investimento automatizzati, per soddisfare investitori con diversi profili di rischio e strategie. Il token SPIN, come utility e governance token, collega gli utenti allo sviluppo a lungo termine della piattaforma tramite staking, incentivi e diritto di voto. Il seed round da 3,75 milioni di dollari fornisce una solida base finanziaria allo sviluppo del progetto.

Tuttavia, come ogni nuovo progetto blockchain, SPIN Protocol affronta rischi intrinseci come la sicurezza degli smart contract, la volatilità di mercato, l’incertezza normativa e la forte concorrenza. Nonostante la solidità tecnica e una roadmap chiara, il successo a lungo termine dipenderà dall’esecuzione del team, dal coinvolgimento della community e dall’evoluzione del mercato.

In sintesi, SPIN Protocol è un progetto DeFi da tenere d’occhio, che cerca di innovare il trading decentralizzato tramite tecnologia e strategia multi-chain. Ricorda però che investire in crypto comporta rischi elevati: quanto sopra è solo informazione, non costituisce consiglio finanziario. Prima di decidere, fai sempre le tue ricerche (DYOR - Do Your Own Research) e valuta attentamente la tua tolleranza al rischio.