Futures di Bitget: comprendere la gestione del rischio di liquidazione e di insufficiente collaterale

Per gestire efficacemente il rischio di mercato e proteggere gli asset degli utenti, il prodotto Futures di Bitget ha sviluppato un solido sistema di gestione del rischio per affrontare sia gli scenari di liquidazione che di collaterale insufficiente. In questo articolo spieghiamo come vengono allocati i fondi rimanenti in base al rapporto di valore della posizione e come viene calcolato il prezzo nel peggiore dei casi, aiutando gli utenti a comprendere meglio il processo di gestione del rischio di Bitget.

Calcolo del prezzo nello scenario più sfavorevole

Il prezzo dello scenario più sfavorevole si riferisce alla perdita massima potenziale che un futures potrebbe subire in condizioni di mercato estreme. Il calcolo varia a seconda che la posizione sia long o short.

Posizioni con margine incrociato:

Allocheremo i fondi rimanenti nel conto margine incrociato in base alla proporzione del valore di ciascuna posizione rispetto al valore totale di tutte le posizioni, al fine di determinare il prezzo dello scenario più sfavorevole per la liquidazione di una posizione.

Rapporto di valore della posizione = valore della posizione specifica ÷ valore totale di tutte le posizioni con margine incrociato

• Per le posizioni long:

Prezzo dello scenario più sfavorevole = mark price ÷ (1 - tasso della commissione di liquidazione) - fondi rimanenti nel conto di margine incrociato × rapporto di valore della posizione ÷ numero di posizioni ÷ (1 - tasso della commissione di liquidazione)

• Per le posizioni short:

Prezzo dello scenario più sfavorevole = mark price ÷ (1 + tasso della commissione di liquidazione) + fondi rimanenti nel conto di margine incrociato × rapporto di valore della posizione ÷ numero di posizioni ÷ (1 + tasso della commissione di liquidazione)

Posizioni con margine isolato:

Per la posizione long: prezzo dello scenario più sfavorevole = (margine della posizione - prezzo della posizione × posizione long) ÷ [posizione long × (tasso della commissione di liquidazione - 1)]

Per la posizione short: prezzo dello scenario più sfavorevole = (margine della posizione + prezzo della posizione × posizione short) ÷ [posizione short × (tasso della commissione di liquidazione + 1)]

Il tasso della commissione di liquidazione è fissato a 0.0006.

Vantaggi del sistema di gestione del rischio di Bitget

Il meccanismo di liquidazione e di collaterale insufficiente di Bitget utilizza un sistema basato su formule progettate per limitare le perdite degli utenti durante i periodi di estrema volatilità. I vantaggi principali includono:

• distribuzione equa: i fondi rimanenti saranno allocati in base al rapporto di valore della posizione per garantire l'equità;

• regolazione dinamica: i prezzi nel peggiore dei casi vengono ricalcolati in tempo reale in base ai prezzi di mercato e ai tassi di commissione attuali;

• trasparenza: tutte le formule e i processi di calcolo sono disponibili pubblicamente per rafforzare la fiducia degli utenti.

Sintesi

Bitget si impegna a fornire un ambiente sicuro e trasparente per il trading sui futures. Allocando i fondi rimanenti in base al rapporto di valore della posizione e calcolando il prezzo di liquidazione nello scenario più sfavorevole, il nostro sistema di gestione del rischio è progettato per proteggere efficacemente gli asset degli utenti in condizioni di mercato volatili.