Hyperliquidの‌価格HYPE

ハイパーリキッド (HYPE) の価格パフォーマンス：2025年11月10日の詳細分析レポート

2025年11月10日現在、ハイパーリキッド (HYPE) は、高性能なレイヤー1ブロックチェーンおよび分散型パーペチュアルズ取引所のネイティブトークンであり、動的な市場環境にあります。本レポートは、最近の価格パフォーマンスの詳細な分析と、その評価に影響を与える多面的な要因を提供し、投資家や観察者に包括的な洞察を提供します。この分析は、最近のトレンドと、2025年11月10日現在の公に報告されている事象を統合しており、暗号通貨市場の固有のボラティリティと急速な進化を認識しています。

本日の価格パフォーマンススナップショット

2025年11月10日、ハイパーリキッド (HYPE) は約40.452ドル USDで取引されており、過去24時間で約0.40%の穏やかな上昇を示しています。トークンの時価総額は約136.2億ドルです。過去1週間において、HYPEは回復力を示し、0.20%の価格上昇を見せました。一方で、全体の暗号通貨市場は4.50%の下落を見せ、類似のスマートコントラクトプラットフォームの暗号通貨は5.70%減少しています。

HYPEのデイリー取引量は変動を示しています。最近の報告によれば、HYPEトークンの24時間取引量は約3.38億ドルから3.91億ドルの範囲でした。これは、2025年11月8日現在において、取引量が551百万ドルに対して約13.2%の顕著な減少を示し、HYPEが以前には43ドルの水準に押し上げられた後の冷却フェーズの可能性を示唆しています。取引量の減少は、即時の関心が減少したことを示す可能性がありますが、同時に市場のボラティリティを増幅させることもできます。

ハイパーリキッドの価格に影響を与える要因

ハイパーリキッドの価格動向は、市場のセンチメント、プラットフォーム特有の開発、トークノミクス、およびより広範なマクロ経済トレンドの合流によって形成されています。

1. 市場のセンチメントと広範な暗号トレンド

全体の暗号通貨市場のセンチメントは重要な役割を果たします。最近、分散型取引所 (DEX) の支配権が著しく増加し、現在、DEXは合計の暗号取引量の30%を占めています。これは2024年の9%からの大幅な増加です。この広範な変化は、ハイパーリキッドのようなプラットフォームに利益をもたらします。それにもかかわらず、AsterやEdgeXのような新興プラットフォームからの分散型パーペチュアルズ分野内の競争が激化しており、最近となってハイパーリキッドの市場シェアが38%に若干低下しました。それでも、HYPEが一般の暗号市場を上回っている事実は、強い需要と自信を示しています。

さらに、2025年11月8日現在の最近のオンチェーン分析は、ハイパーリキッドエコシステム内でのクジラ取引の増加を示しました。このような動きは、重要な保有者によってしばしば強気な転換の前触れになり、資産の軌道に対する確固たる自信を反映しています。

2. ハイパーリキッド特有の開発とエコシステムの成長

ハイパーリキッドの継続的な革新とエコシステムの拡張は、価値の重要な推進力です。

• HIP-3 プロトコルアップグレード： 2025年10月13日、ハイパーリキッド改善提案3 (HIP-3) が発表され、ハイパーリキッド上でのパーペチュアルフューチャーズ市場の無許可展開が可能になりました。このアップグレードは、スマートコントラクトガバナンスのためにHyperEVMを統合し、新しい市場の作成には500,000 HYPEトークンのステーキングが必要で、HYPEトークンのユーティリティと需要が大幅に増加します。
• BLPプロトコルテスト： 2025年11月9日現在、ハイパーリキッドはその借入レンディングプロトコル (BLP) の試験を開始しました。これは、デファイエコシステム内でのネイティブな融資機能への拡大を示唆しています。
• HyperEVM統合： このプラットフォームはHyperEVMを含むように進化し、開発者向けの完全なエコシステムを持ち、EVM互換性を持ち、ハイパーリキッドの速度を活用できるデファイアプリケーションの範囲を拡大しています。
• 戦略的統合： ハイパーリキッドは、直接的なパーペチュアルズ取引を追加するRabby Walletとの統合（2025年9月4日）を経て、ユーザーのアクセスを向上させています。
• 強力な指標： 2025年11月までに、ハイパーリキッドは分散型パーペチュアル取引の73%を確保し、総ロック値 (TVL) は50億ドルに達し、オープンインタレストは150億ドルに達しました。
• 将来のロードマップ： 収益分配メカニズムを持つ分散型ステーブルコインUSDHの計画が2026年に見込まれ、さらなるエコシステムの拡張とHYPEの需要を約束しています。

3. HYPE トークノミクス

HYPEトークンの経済設計は、その評価の基礎を成します。

• ユーティリティ： HYPEはガバナンス、ネットワークの安全を確保するためのステーキング、HyperEVMでの高度なスマートコントラクトインタラクションの支払いのためのネイティブユーティリティトークンとして機能します。
• デフレメカニズム： 取引活動から生成されたプロトコル手数料の約97%が、HYPEトークンの自動買戻しおよび焼却に利用され、流通供給を減らすことでプラットフォームの成長をトークンの価値に直接繋げています。
• コミュニティ中心の配分： トークノミクスは、全供給の70%以上がコミュニティに配分され、ベンチャーキャピタリストや中央集権的な取引所への配分がないという点で注目されています。
• 最近のトークノミクスに関する議論： 最近の2025年9月には、HYPEのトークノミクスを見直す提案があり、将来の発行からトークンを焼却することによる総供給の大幅な削減（最大45%）を含むもので、市場で過剰な認可供給に対する罰則を解消することを目的としています。このような議論は、実施されていなくとも市場の認識に影響を与える可能性があります。

4. 取引ダイナミクスとオンチェーン指標

価格やボリュームを越え、より深いオンチェーンメトリクスが洞察を提供します。2025年11月8日現在のオープンインタレスト対時価総額の比率は、トレーダーが40ドルの水準でポジションを強化しようとしていることを示唆し、HYPEをショートすることに対しての躊躇が見られ、これはこの水準で強力なサポートを示しています。分散型取引所として、ハイパーリキッドはそのオンチェーン流動性から利益を得ており、価格影響を管理するのに役立つ一方で、特定のプールでの流動性が低下していることが価格の偏差を引き起こす可能性があります。

5. リスクと課題

強力なポジションを持つにもかかわらず、ハイパーリキッドはいくつかの課題に直面しています。

• 競争： 分散型パーペチュアルズ取引所の成長する環境は激しい競争をもたらし、ハイパーリキッドの市場シェアと手数料にプレッシャーをかける可能性があります。
• セキュリティの懸念： 最近のセキュリティアラート、例えば2025年11月9日にユーザーのプライベートキーをターゲットとしたフィッシングアプリは、DeFi空間における継続的なリスクと常に警戒が必要であることを強調しています。
• 規制環境： より広範な暗号通貨市場は、インフレーションや金利のようなマクロ経済的要因、さらには進化する規制方針に影響を受けやすいです。暗号ETFに関するSECの不確実な姿勢は、この分野における機関の成長に影響を与える可能性があります。
• ボラティリティ： 暗号通貨は本質的にボラティリティの高い資産であり、HYPEも例外ではありません。価格は市場のセンチメント、ニュース、取引活動によって急速に変動する可能性があり、特に取引量が不安定な場合には特に顕著です。

投資家と観察者のための包括的な洞察

投資家や観察者にとって、ハイパーリキッドは特にパーペチュアル派生商品の高成長セクターにおいて、分散型金融の重要なプレーヤーとして際立っています。その技術的優位性は、高性能なレイヤー1ブロックチェーンとHyperEVMによって特徴づけられ、集中型取引所に匹敵するユーザー体験を提供しつつも、分散型の原則を維持しています。

無許可の市場創出や融資への拡大を含む一貫した開発ロードマップと、買戻しと焼却を通じてプラットフォームの成功とトークン価値を結びつける堅固なトークノミクスモデルは、長期的な観点から魅力的なシナリオを提供します。

しかし、監視を怠らないアプローチが求められます。取引量のトレンド、オープンインタレスト、DEXの競争環境、そして新たな規制発表などの重要な指標をモニターすることが重要です。さらに、US DHステーブルコインに関するハイパーリキッドの継続的なプロトコル開発や、他のトークノミクス調整に関して情報を得ることは、将来の軌道に関する重要な洞察を提供します。

結論

2025年11月10日、ハイパーリキッドは強力でありながら動的に影響を受ける価格パフォーマンスを示しています。DEX活動の急増の中で一般市場を凌駕することができる能力は、その基本的な強さと継続的な革新を裏付けています。競争の増加やセキュリティリスクといった課題が残っているものの、ハイパーリキッドの堅牢な技術、拡大するエコシステム、コミュニティ中心のトークノミクスは、進化するDeFi派生商品の市場において有利な位置を占めています。投資家や観察者は、HYPEの旅に関連する機会とリスクを特定するために、これらのさまざまな要因を引き続き監視する必要があります。