MYX Financeの‌価格MYX

MYXファイナンス：詳細なプロジェクト分析

MYXファイナンスは、分散型金融（DeFi）の領域で重要なプレイヤーとして台頭しており、パーペチュアル契約に特化した次世代の分散型取引所（DEX）として位置づけられています。MYXは、中央集権型取引所（CEX）における効率性と、分散型プラットフォームに内在するセキュリティと透明性とのギャップを埋めることを目指しています。

MYXファイナンスの根底には、非カストディアルのデリバティブ取引所があり、既存の自動マーケットメイカー（AMM）市場を持つ幅広いトークンのパーペチュアル契約のオンチェーン取引を促進します。このプロジェクトのビジョンは、流動性提供者に対する資本コストを削減し、トレーダーに対するネットワーク関連の障壁を取り除き、全体的な取引体験を簡素化することで、先進的なデリバティブ取引をスポット取引と同様にアクセスしやすくすることです。

コアテクノロジーとユニークな機能

MYXファイナンスの革新的なアーキテクチャは、ユーザー体験と資本効率を向上させるために設計されたいくつかの重要な技術に基づいています：

**1. マッチングプールメカニズム（MPM）：**従来のオーダーブックや一定のプロダクトAMMとは異なり、MYXファイナンスは独自のマッチングプールメカニズム（MPM）を利用しています。このシステムは、流動性提供者（LP）によって供給された担保をプールし、リアルタイムでこの共有プールに対してロングおよびショートの注文をマッチングします。この設計により、多くのDEXでの一般的な問題であるスリッippageが効果的に排除され、トレーダーは予測可能な価格でポジションに入ったり退出したりすることができます。MPMはまた、流動性提供者に対する一時的な損失を最小限に抑え、ポジションのバランスを取り、内部的にエクスポージャーを再バランスすることにより、ロックされた資金を超えるオープンインタレストをサポートできるプールを保証します。

**2. チェーン抽象化とシームレスなユーザー体験：**MYXファイナンスは、資金の保管を取引執行から分離する高度な二層アカウントモデルを実装しています。ユーザーは、標準の外部所有アカウント（EOA）またはスマートウォレット内の資産を完全にコントロールしながら、取引権限を安全なアプリ内生成の代理トレーダーキーに委任します。このアプローチにより、リレイヤーネットワークがガスコストをカバーするため、取引は混雑したネットワークでも瞬時に行われるようになります。

さらに、MYXのチェーン抽象化は担保にも及び、ユーザーはSolanaを含む20を超えるサポートチェーンから資産を手動でブリッジやスワップすることなく預け入れることができます。このクロスチェーン相互運用性は重要な利点であり、多様なブロックチェーンエコシステム全体で取引体験を統一しています。

**3. 高いレバレッジと低い手数料：**プラットフォームは、USDCマージン契約に対して50倍までの高レバレッジを提供し、経験豊富なデリバティブトレーダーに対応しています。取引手数料は競争力のある構造で設定されており、使用率が高い場合、片側あたり1ベーシスポイント（0.01％）まで低下するボリュームティアの料金が適用され、ポジション保持に費用はかかりません。

**4. セキュリティと非カストディアルの特性：**分散化を強調するMYXファイナンスは非カストディアルであり、ユーザーは常に自分の資金をコントロールできます。これは、カストディアルプラットフォームに内在する単一障害点を取り除くことで、セキュリティを向上させます。このプロトコルはまた、信頼性の高い価格設定のためにデュアルオラクルシステムを使用しています。

MYXトケノミクスとユーティリティ

MYXファイナンスエコシステムのネイティブユーティリティトークンはMYXで、最大供給量は1,000,000,000トークンと固定されています。トークン分配は以下のように割り当てられています：エコシステムインセンティブの40％、コア貢献者の20％、投資家の17.5％、エアドロップの14.7％、初期流動性供給の4％、コミュニティラウンドの2％、ファウンデーション予備の1.8％。

MYXトークンの保有者は、以下のいくつかのユーティリティの恩恵を受けます：

• **ガバナンス：**保有者は、自分のMYXトークンをステーキングしてガバナンスに参加し、手数料のティア、リスク限度、新しいサポートチェーンの統合などの重要なプロトコルパラメータの投票を行うことができます。
• **手数料割引：**ティア制のVIPシステムにより、ステーカーは手数料の削減を得ることができ、取引手数料を最大70％削減する可能性があります。
• **エコシステムインセンティブ：**プロトコルの純取引手数料の60％がMYXステーカーに分配され、インセンティブを整え、コミュニティの参加を促進します。

市場ポジションと競争

MYXファイナンスは、非常に競争の激しい分散型デリバティブ市場で運営されています。主な競合は、dYdXやHyperliquidのような確立されたプラットフォーム、LogX V2、Synthetix、Driftなどの新興プロジェクトです。MYXは、独自のMPM、ゼロスリッページへの焦点、クロスチェーン機能、シームレスなユーザー体験によって際立っています。プラットフォームは、機関レベルの執行と小売向け機能のギャップを埋めるために積極的に取り組んでいます。

ロードマップと将来のビジョン

MYXファイナンスは、継続的な革新と拡張に焦点を当てた野心的なロードマップを概説しています。開発の主要な領域には、次のものが含まれます：

• **強化されたクロスマージンとポートフォリオリスク管理：**資本効率を維持するために、複数の担保タイプと動的リスク限度を持つより深いクロスマージンサポートを導入します。
• **チェーン抽象化の拡大：**担保認識と取引能力を広げるため、Solanaのような非EVMエコシステムとのさらなる統合を図ります。
• **自動マーケット作成：**プラットフォーム上で新しい市場を作成するプロセスを簡素化します。
• **セキュリティの深さ：**包括的な監査、バグバウンティ、キルスイッチを通じてセキュリティを優先します。
• **意図ベースの執行とソルバーのルーティング：**高度な執行メカニズムを通じて取引の効率とユーザー体験を改善します。
• **共有流動性によるマルチチェーン到達：**複数のブロックチェーン全体で統一された流動性体験を目指します。
• **改善されたユーザー体験：**アカウントの抽象化を活かして、より直感的でユーザーフレンドリーなインターフェースを提供します。
• **V2の立ち上げ：**チームは、ゼロスリッページのパーペチュアル先物取引プラットフォームをさらに洗練することを目的としたDEXのV2版も発表しています。

結論

MYXファイナンスは、進化するDeFiの風景において説得力のあるケースを提示します。革新的なマッチングプールメカニズムとクロスチェーン相互運用性、ガスレス取引、ユーザー中心のデザインに対する強い重点により、分散型パーペチュアルデリバティブ分野の重要な候補として位置付けられています。競争環境は厳しいですが、MYXファイナンスの技術的進歩へのコミットメントと、機能強化とエコシステムの拡張に向けた堅牢なロードマップは、プロジェクトの有望な旅路を示唆しています。プロジェクトの成長は、技術的優位性を維持し、ユーザーベースを拡大し、規制の変化に適応できる能力に依存します。