CoinShares nakatakdang maging pampubliko sa US sa pamamagitan ng $1.2 billion SPAC merger kasama ang Nasdaq-listed Vine Hill

Ang European crypto asset manager na CoinShares, na may humigit-kumulang $10 billion sa AUM, ay nakatakdang maging pampubliko sa U.S. sa pamamagitan ng pagsasanib sa Nasdaq-listed special purpose acquisition company na Vine Hill.

Ang transaksyon ay nagkakahalaga ng CoinShares sa $1.2 billion pre-money sa pro-forma na batayan, na pinangungunahan ng isang pangunahing institutional investor na nangakong mag-invest ng $50 million sa common equity, ayon sa pahayag ng kumpanya nitong Lunes.

Ang kasunduang ito ay magpoposisyon sa CoinShares bilang isa sa pinakamalalaking publicly traded digital asset managers, kabilang sa apat na nangunguna sa buong mundo ayon sa crypto exchange-traded product AUM, kasama ang BlackRock, Fidelity, at Grayscale, at una sa Europa na may 34% market share.

Inaasahan na ang transaksyon ay magpapalakas sa estratehikong internasyonal na pagpapalawak ng CoinShares at magbibigay-daan sa mga U.S. investors na mas direktang makilahok sa pandaigdigang paglago nito, ayon sa kumpanya.

Ang CoinShares ay may punong-tanggapan sa British Crown Dependency ng Jersey, ngunit kasalukuyang nakalista sa Nasdaq Stockholm sa Sweden. Kumpirmado na dati ng CoinShares na naghahanda ito para sa U.S. listing, na layuning samantalahin ang mas matibay na valuations at paborableng regulatory environment upang buksan ang susunod na yugto ng paglago nito.

"Ang transaksyong ito ay higit pa sa simpleng pagbabago ng listing venue mula Sweden patungong United States," sabi ni CoinShares CEO at co-founder Jean-Marie Mognetti. "Ito ay nagpapahiwatig ng isang estratehikong transisyon para sa CoinShares, na nagpapabilis sa aming ambisyon para sa pandaigdigang pamumuno, na suportado ng paborableng regulatory tailwinds. Ang kaso para sa digital assets bilang isang investment class at blockchain bilang isang transformative technology ay umabot na sa isang mahalagang punto at hindi na maaaring balewalain. Wala nang atrasan."

"Ang CoinShares ay sumasalamin sa lahat ng hinahanap namin sa isang high-value investment: pamumuno sa merkado, napatunayang scalable na business model, napakalaki at lumalawak na addressable market, at isang team na may napatunayang kakayahan sa pagpapatupad," dagdag ni Vine Hill CEO Nicholas Petruska.

Sa pagsasara, ang mga securityholder ng CoinShares at Vine Hill ay magpapalitan ng kanilang mga securities para sa shares sa bagong tatag na Odysseus Holdings Limited. Ang mga board ng CoinShares at Vine Hill ay nagkakaisang inaprubahan ang business combination, na inaasahang matatapos bago matapos ang ika-apat na quarter, depende sa pag-apruba ng mga shareholder at regulatory bodies, kasama ang iba pang karaniwang kondisyon.

Makabuluhang paglago bago ang pagpapalawak sa US

Ang hakbang na ito ay nagaganap kasabay ng panahon ng makabuluhang paglago para sa kumpanya, na higit sa tatlong beses ang itinaas ng AUM sa nakalipas na dalawang taon, na pinapalakas ng malalakas na inflows, paborableng presyo ng digital asset, at matagumpay na paglulunsad ng mga bagong produkto.

Noong nakaraang buwan, nag-post ang CoinShares ng $32.4 million net profit sa ikalawang quarter habang ang pagtaas ng presyo ng crypto ay nagdulot ng record inflows sa mga physically backed exchange-traded products nito.

Ang mga inflows na iyon ay sinuportahan ng Valkyrie ETFs brand, kabilang ang Bitcoin at Ethereum products nito, na opisyal na lumipat sa unified CoinShares brand kasunod ng naunang acquisition.

Ang Ethereum staking revenue ng CoinShares at crypto treasury strategy ay nag-ambag din sa malakas na quarter.