CoinShares magpapalit mula Stockholm patungong Wall Street sa pamamagitan ng $1.2b SPAC deal

Ang CoinShares, ang pinakamalaking European crypto asset manager, ay lilipat ng venue ng paglista nito sa U.S. sa pamamagitan ng isang SPAC merger.

Ipinahayag ng pinakamalaking European crypto asset manager ang plano nitong iwanan ang Sweden para sa U.S. Noong Lunes, Setyembre 8, inanunsyo ng CoinShares na ito ay magiging publiko sa Nasdaq sa pamamagitan ng isang SPAC merger kasama ang public company na Vine Hill. Pagkatapos ng kasunduan, ang kumpanya ay magde-delist mula sa Nasdaq Stockholm.

Ang kasunduan ay magsasangkot ng pagsasanib ng Vine Hill SPAC sa isang bagong tatag na kumpanya, ang Odysseus Holdings. Pagkatapos ng merger, ang mga shareholder ng CoinShares ay ipagpapalit ang kanilang mga shares para sa shares ng Odysseus. Kapag natapos na ang kasunduan, ang mga investor ng CoinShares ay magmamay-ari ng 92% ng bagong kumpanya. Ang kasunduan ay nagkakahalaga ng kumpanya sa $1.2 billion, na kumakatawan sa 30% premium kumpara sa presyo ng stock bago ang anunsyo.

Bukod sa merger, inanunsyo rin ng CoinShares ang isang private placement kasama ang hedge fund na Alyeska, na mag-iinvest ng $50 million sa halagang $10 bawat share. Makakatanggap din ang hedge fund ng bonus shares, na magpapababa pa ng acquisition cost nito. Ayon sa CoinShares, ang investment na ito ay makakatulong sa pagpapalawak ng kumpanya sa U.S.

Ang paglista ng CoinShares sa Nasdaq ay makakatulong sa pagpapalawak sa U.S.

Ang desisyon ng CoinShares na maglista sa Nasdaq ay malamang na isang hakbang upang makaakit ng mas maraming kapital. Ang Nasdaq ay may mas mataas na liquidity kumpara sa katapat nitong Swedish, na magpapadali sa kumpanya na makalikom ng kapital at posibleng mapataas ang presyo ng stock nito.

Pinapadali ng SPAC deals ang pag-iwas ng mga kumpanya sa tradisyunal na proseso ng IPO, na mabagal at magastos. Kabilang dito ang pagkuha ng isang blank-check shell company na nakalista na sa isang exchange at may hawak na cash. Ang merger ay nagbibigay-daan sa acquiring company na maging publiko.