Inilunsad ng BNY ang On-Chain Tokenized Deposits, Dinadala ang $57.8T Custody Giant sa 24/7 Crypto Settlement

• Aktibo nang inilunsad ng BNY ang tokenized bank deposits on-chain
  , na nagmamarka ng isang malaking hakbang patungo sa real-time, programmable na institutional cash.
• Ang balanse ng kliyente ay ginagaya sa isang permissioned blockchain, na nagpapahintulot sa mas mabilis na collateral, margin, at settlement workflows nang hindi nasisira ang mga regulasyong kontrol.
• Ang mga unang sumubok ay kinabibilangan ng Ripple Prime, Circle, Citadel Securities, ICE, at Galaxy, na nagpapahiwatig ng malalim na pagpasok ng mga institusyon para sa on-chain cash infrastructure.

Opisyal nang inililipat ng BNY ang pera ng bangko sa blockchain rails. Pinalawak ng paglulunsad ang kanilang Digital Assets platform sa pamamagitan ng pagpapagana ng tokenized na representasyon ng balanse ng deposito ng mga kliyente, na idinisenyo para sa institusyonal na antas, palaging bukas na settlement.

BNY Inililipat ang Bank Deposits On-Chain

Kumpirmado ng BNY (kumpirmado) na ginawa na nito ang unang operational na hakbang sa pag-tokenize ng bank deposits, na nagpapahintulot sa mga institusyonal na kliyente na magkaroon ng on-chain na ginayang representasyon ng kanilang kasalukuyang demand deposits. Ang kakayahang ito ay tumatakbo sa pribado at permissioned na blockchain ng BNY at ganap na pinamamahalaan ng kasalukuyang risk, compliance, at control frameworks nito.

Mahalaga, ang balanse ng kliyente

Ang pagpiling disenyo na ito ay nagpo-posisyon sa tokenized deposits bilang regulated bank money, hindi stablecoins. May direktang claim ang kliyente sa deposito sa BNY, kalakip ang karagdagang benepisyo ng programmability at halos real-time na settlement.

Inilalarawan ng BNY ang paglulunsad bilang pundasyon para sa programmable, on-chain cash na maaaring gumana sa loob ng institusyonal na market infrastructure nang hindi isinusuko ang kaligtasan o pamamahala.

Paano Gumagana ang Tokenized Deposit System

Ang unang implementasyon ay para sa collateral at margin processes kung saan ang bilis at katiyakan ang pinakamahalaga. Sa halip na umasa sa batch-based na banking rails na nagsasara tuwing weekend o holiday, magagawa ng mga institusyon na ilipat ang tokenized deposits anumang oras, araw-araw.

• On-chain digital book entries na ginagaya ang balanse ng deposito ng kliyente.
• Pribado, permissioned na blockchain infrastructure, hindi pampublikong networks.
• Dual-record structure, na ang mga balanse ay sinusubaybayan on-chain at sa core banking systems.
• Pamamahala sa ilalim ng kasalukuyang BNY compliance frameworks, hindi experimental crypto rules.

Sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa tokenized deposits na madaling mag-interoperate sa conventional na daloy ng pananalapi, pinapagana ng approach na ito ang mga blockchain-native na tampok (hal. atomic settlement at transfers base sa rules).

Tokenized Deposits vs. Stablecoins

Ang pangunahing pagkakaiba ng tokenized deposits at stablecoins ay:

• Issuer at estruktura:
  Ang tokenized deposits ay inilalagay sa loob ng banking infrastructure, at mga direktang pananagutan ng bangko. Ang mga hindi-bangko ang issuer ng stablecoins at sinusuportahan ito ng mga reserba.
• Interes at pagtrato:
  Maaaring mailapat ang interes at banking protections sa tokenized deposits, ngunit hindi sa lahat ng lugar at hindi lahat ng estruktura.
• Profile ng panganib:
  Ang settlement ay umaasa sa regulated banking infrastructure sa halip na reserve management models.

Nakatuon ang BNY sa interoperability imbis na kompetisyon. Ang tokenized deposits ay magiging interoperable sa stablecoins, tokenized funds, at iba pang on-chain assets, na bubuo ng isang solong settlement layer.

Bakit Mabilis Kumikilos ang mga Institusyon

Nagbabago ang pandaigdigang merkado patungo sa modelo ng palaging operasyon, at ang luma at tradisyonal na paraan ng pagbabangko ay limitado sa heograpikong hangganan at cut-off hours. Ang resulta ng hindi pagtutugma na ito ay settlement risk, liquidity drag, at operational friction.

Ang mga problemang ito ay direktang nalulutas ng tokenized deposits na sumusuporta sa:

• Halos real-time na paggalaw ng pera, kahit labas sa banking hours.
• Pinahusay na liquidity efficiency sa buong margin at collateral workflows.
• Mas mataas na transparency at katiyakan ng settlement sa pagitan ng mga counterparties.
• Programmable payments, kung saan ang pera ay kusang gumagalaw kapag natugunan ang mga kondisyon.

Ayon sa BNY, ang susunod na bersyon ay magpapagana ng rules-based cash flow, na magpapahintulot sa automated settlement logic para sa institutional usage.

Malalim na Paglahok ng Institusyon Senyales ng Pagbabago ng Merkado

Ang paunang listahan ng mga kasali ay tila kumakatawan sa cross-section ng pandaigdigang financial system at crypto-native infrastructure.

• Ripple Prime
  ay sumali bilang unang gumagamit, pinalalawak ang pakikipagtulungan sa BNY habang ang on-chain cash ay naging sentro ng institusyonal na crypto operations.
• Circle
  , issuer ng USDC, ay binigyang-diin ang interoperability sa pagitan ng tokenized bank deposits at payment stablecoins.
• Citadel Securities, DRW Holdings, at Galaxy
  ay binigyang-diin ang mas mabilis na paggalaw ng kapital at 24/7 settlement efficiency.
• ICE
  ay nagkumpirma ng plano na pag-aralan ang tokenized deposits sa mga clearinghouses nito habang naghahanda para sa continuous trading.
• Mga asset manager gaya ng Baillie Gifford, Invesco, at WisdomTree
  ay itinuro ang tokenized cash bilang paunang kailangan para sa mas malawak pang asset tokenization.

Hindi ito isang pilot na may mga kalahok na nasa gilid lang ng industriya. Ito ay isang koordinadong aksyon ng mga bangko, market makers, asset managers, clearinghouses at mga crypto infrastructure provider. Inilagay ng BNY ang tokenized deposits sa gitna ng analog banking at digitized financial rails.