Suportado ng JPMorgan ang Pagbabago ng Estruktura ng Altice USA sa mga Pautang ng TPG at Goldman

Pinalawak ng JPMorgan ang $1.1 Bilyong Pautang sa Altice USA para sa Pag-refinance ng Utang

Sumang-ayon ang JPMorgan Chase & Co. na bigyan ang Altice USA ng humigit-kumulang $1.1 bilyon na bagong pondo, na magpapahintulot sa kumpanya na i-refinance ang kasalukuyang utang bago ma-trigger ang maagang penalty sa pagbabayad. Ang hakbang na ito ay kasunod ng mga patuloy na hamon na kinakaharap ng Altice, kabilang ang isang bagong kaso ng antitrust at kontrobersyal na restrukturisasyon ng utang, na nagdulot ng pagkabahala sa mga nagpapautang.

Ayon sa mga source na pamilyar sa sitwasyon, ang bagong pondo mula sa JPMorgan ay magpapahintulot sa Altice na bayaran ang $1 bilyong asset-backed loan na orihinal na nakuha mula sa Goldman Sachs Group Inc. at TPG Angelo Gordon noong Hulyo, sa face value nito. Ang call protection period ng utang ay magsisimula na sa lalong madaling panahon, kung saan ang Altice ay kinakailangang magbayad ng premium upang ma-refinance ang utang.

Mga Nangungunang Balita mula sa Bloomberg

Tumanggi ang mga tagapagsalita ng JPMorgan, TPG, at Goldman Sachs na magbigay ng komento, habang ang Altice ay hindi agad tumugon sa mga kahilingan para sa pahayag.

Inaasahan na ang mga pagsisikap na magtipid ng pera ng Altice ay magbibigay ng kapanatagan sa mga nagpapautang nito. Ang kumpanya ng telekomunikasyon ay nahaharap sa malaking utang at kumuha na ng mga tagapayo upang maghanap ng mga estratehikong opsyon.

Ang mga kamakailang aksyon ng Altice ay nagdulot ng pagkabahala sa mga nagpapautang nito. Noong Nobyembre, ang US division ng telecom group ni Patrick Drahi ay nagsampa ng kaso laban sa mga nagpapautang kabilang ang Apollo Capital Management LP, Ares Management LLC, at BlackRock Financial Management Inc., na inaakusahan silang bumuo ng isang "illegal cartel" sa pamamagitan ng isang kasunduan sa kooperasyon.

Noong Nobyembre din, ang Altice—na ngayon ay kilala bilang Optimum Communications Inc.—ay nakalikom ng $2 bilyon mula sa JPMorgan upang i-refinance ang isang utang na nakatakdang mag-mature sa 2028 bago ang iskedyul. Bagaman ang utang na ito ay may ilan sa pinakamahigpit na proteksyon para sa mga mamumuhunan sa capital structure ng Altice, napansin ng Moody’s Ratings na ang bagong utang ay sinusuportahan ng collateral na inalis sa mga kasalukuyang nagpapautang, na epektibong nagbibigay ng mas mataas na prayoridad sa JPMorgan para sa pagbabayad.

Isinasagawa ang refinancing bago ipataw ang premium na maaaring magpahintulot sa mga nagpapautang na tumanggap ng hanggang 116 sentimo kada dolyar. Ang asset-backed loan na magmature sa 2031 ay sinusuportahan ng mga natatanggap mula sa mga service area ng Altice sa Bronx at Brooklyn, pati na rin ng mga network assets, pangunahing ang Hybrid-Fiber Coaxial infrastructure nito.

Mga Sikat na Balita mula sa Bloomberg Businessweek

©2026 Bloomberg L.P.