FHN Q4 Malalim na Pagsusuri: Higit na Mahuhusay na Resulta Dahil sa Paglawak ng Pautang at Maingat na Pamamahala ng Deposito

Nilampasan ng First Horizon ang mga Inaasahan sa Q4 2025

Ang First Horizon (NYSE:FHN), isang regional na institusyon ng pagbabangko, ay nag-ulat ng mga resulta para sa ika-apat na quarter ng 2025 na lumampas sa mga inaasahan ng mga analyst. Nakapagtala ang kompanya ng $888 milyon na kita, na nagpapakita ng 7.8% na pagtaas mula noong nakaraang taon at mas mataas kaysa sa mga projection ng Wall Street. Umabot sa $0.52 ang adjusted earnings per share, na 12.1% na mas mataas kaysa sa consensus estimates.

Interesado kung ang FHN ay isang matalinong investment sa ngayon?

Mga Highlight ng Performance sa Q4 2025

• Kabuuang Kita: $888 milyon, mas mataas kaysa sa $863.3 milyon na estimate ng mga analyst (tumaas ng 7.8% taon-sa-taon, 2.9% na mas mataas kaysa sa inaasahan)
• Adjusted Earnings Per Share: $0.52, lumampas sa $0.46 na consensus (12.1% na mas mataas sa forecast)
• Market Value: $11.85 bilyon

Pananaw ng StockStory

Ang malakas na resulta ng First Horizon sa ika-apat na quarter ay tinanggap ng positibong reaksyon mula sa merkado, salamat sa parehong kita at tubo na lumampas sa mga inaasahan. Iniuugnay ng pamunuan ng kompanya ang tagumpay na ito sa epektibong pamamahala sa gastos ng deposito, tumaas na pagpapautang sa mga mortgage firm, at matatag na performance sa commercial at industrial loans. Binanggit ni CEO D. Bryan Jordan ang mga pag-unlad sa pre-provision net revenue at 15% na return on tangible common equity para sa 2025. Nakita rin ng bangko ang pagtaas sa fee income, na pinagana ng mas mataas na aktibidad sa equipment finance leasing. Sa buong quarter, pinanatili ng First Horizon ang mataas na pamantayan sa credit at patuloy na ginantimpalaan ang mga shareholder sa pamamagitan ng stock buybacks at dividends.

Sa pagtanaw sa 2026, inaasahan ng kompanya ang katamtamang paglago ng loans, maingat na pagkontrol ng gastos, at tuloy-tuloy na pamumuhunan sa teknolohiya at mga tauhang nakaharap sa kliyente. Binibigyang-diin ni CFO Hope Dmuchowski ang layuning mapanatili ang gastos, at anumang pagtaas ay may kaugnayan sa mas mataas na kita mula sa incentive-based compensation. Nakikita rin ng pamunuan ang mga oportunidad para sa paglago sa treasury services, wealth management, at commercial lending, na layuning palakasin ang relasyon sa mga kliyente at gamitin ang iba’t ibang business model upang harapin ang nagbabagong kalagayan ng ekonomiya.

Mahahalagang Punto mula sa Pamunuan

Iniuugnay ng pamunuan ang mga tagumpay ng quarter sa mas mababang gastos sa deposito, pinalawak na commercial lending, at matatag na resulta sa mga segmentong kumikita ng bayad, habang nananatiling nakatuon sa pagbabalik ng kapital sa mga shareholder at pagkontrol ng gastos.

• Pagbaba ng Gastos ng Deposito: Bumaba ang average na interest rate na ibinabayad sa mga deposito, na malaki ang naging tulong sa net interest income at katatagan ng margin. Nakamit ito sa pamamagitan ng disiplinadong pagpepresyo at targeted na paglago sa treasury management offerings.
• Pabilisin ang Paglago ng Loan: Tumaas ang mga pautang sa mga mortgage company, na pinagana ng mas mataas na refinancing at matatag na origination ng commercial at industrial loans. Nakita ang momentum na ito sa iba’t ibang rehiyon at linya ng negosyo.
• Pagtaas ng Fee Income: Mas mataas na service charges at equipment finance leasing ang nag-ambag sa paglago ng fee, na nagpapakita ng mas mataas na pakikilahok ng mga kliyente. Ang equipment finance, sa partikular, ay nakapagtala ng malaking pagtaas.
• Kontrol sa Gastos: Nanatiling kontrolado ang adjusted expenses, na ang mas mataas na gastos sa tauhan ay may kaugnayan sa incentive pay para sa pagtupad ng mga layunin sa kita. Ang pamumuhunan sa teknolohiya at marketing ay nabalanse ng pagtitipid sa ibang bahagi.
• Matatag na Kalidad ng Credit: Ang net charge-offs ay naaayon sa mga inaasahan, at walang karagdagang probisyon para sa credit losses na kailangan. Pinayagan ng mga pagbuti sa credit trends ang pagbawas sa reserves, na nagpapahiwatig ng pag-unlad sa pagresolba ng mga non-performing loan.

Tanaw sa 2026 at Higit Pa

Ang gabay ng First Horizon para sa 2026 ay hinubog ng mga inaasahan para sa tuluy-tuloy na paglago ng loan, disiplinadong pamamahala ng gastos, at patuloy na pokus sa pagpapatibay ng relasyon sa mga kliyente, habang isinasaalang-alang ang mas malawak na mga kawalang-katiyakan sa ekonomiya.

• Pagtuon sa Paglago ng Loan at Deposito: Inaasahan ng pamunuan ang mid-single-digit na paglago ng loan, na may potensyal na mas mataas pa kung magpapatuloy ang mga trend sa refinancing at commercial lending. Ang paglago ng deposito ay susuportahan ng mga bagong treasury management products at pinalawak na retail banking efforts.
• Pagbabalanse ng Gastos at Pamumuhunan: Habang inaasahang mananatiling flat ang kabuuang gastos, maaari itong tumaas kung ang commission-based revenue ay lumampas sa forecast. Patuloy na mamumuhunan ang kompanya sa teknolohiya at pagpapalawak ng branch network para suportahan ang hinaharap na paglago.
• Pamamahala sa Credit at Margin Risks: Ang kawalang-katiyakan sa gastos ng deposito at mga salik ng makroekonomiya, tulad ng polisiya ng Federal Reserve at likididad ng banking system, ang mga pangunahing panganib. Inaasahang mananatiling matatag ang kalidad ng credit, na aayusin ang reserves kung kinakailangan batay sa paglago ng loan at mga trend sa ekonomiya.

Mga Dapat Bantayan sa mga Susunod na Quarter

Ang StockStory ay magbabantay sa ilang mga salik sa mga darating na quarter: tuluy-tuloy na paglago ng loan—lalo na sa sektor ng commercial at mortgage, kakayahan ng bangko na mapanatili ang bentahe sa gastos ng deposito at palawakin ang treasury management, at tuloy-tuloy na disiplina sa gastos sa gitna ng tuloy-tuloy na pamumuhunan. Ang pag-unlad sa pagpapalalim ng relasyon sa kliyente at anumang pagbabago sa kalidad ng credit o sa mas malawak na ekonomiya ay mahalagang mga indikasyon ng performance.

Kasalukuyang nakikipagkalakalan ang mga share ng First Horizon sa $24.28, malapit sa pre-earnings na presyo na $24.05. Ito ba ay pagkakataon para bumili o oras na upang magbenta?

Nangungunang Stocks na Nag-outperform Kahit may Tariffs

Galugarin ang aming piniling listahan ng Top 9 Market-Beating Stocks, na nagtatampok ng mga de-kalidad na kompanya na naghatid ng kahanga-hangang 244% return sa nakaraang limang taon (hanggang Hunyo 30, 2025).

Kabilang sa listahang ito ang mga kilalang pangalan gaya ng Nvidia, na tumaas ng 1,326% mula Hunyo 2020 hanggang Hunyo 2025, pati na rin ang mga hindi gaanong kilalang kwento ng tagumpay gaya ng Comfort Systems, na nakamit ang 782% return sa parehong panahon. Tuklasin ang iyong susunod na standout investment kasama ang StockStory.