Pagsusuri ng Malalaking Bangko｜Citigroup: Itinaas ang pagtataya ng kita ng Morgan Stanley sa susunod na tatlong taon, rating na “Neutral”

格隆汇 Enero 16｜Naglabas ang Citi ng isang ulat ng pananaliksik na nagsasaad na tumaas ng humigit-kumulang 5.8% ang Morgan Stanley noong Huwebes, na malinaw na mas mahusay ang naging performance kumpara sa pangkalahatang merkado, na nagpapakita na ang gastos sa sahod at kita mula sa bayad sa serbisyo ng bangko ay bahagyang lumampas sa inaasahan. Isinasaalang-alang ang matatag na paglago ng negosyo sa pamamahala ng yaman, naniniwala ang Citi na sa loob ng siklo ng ekonomiya, maaaring mapanatili ng negosyo ng Morgan Stanley Wealth Management ang pre-tax profit margin na 33%, efficiency ratio na 68%, at return on tangible common equity (ROTCE) na higit sa 22% na target, ngunit ganap na naipapakita na ito sa kasalukuyang presyo. Itinaas ng Citi ang pagtataya nito sa kita kada share ng Morgan Stanley ngayong taon ng $0.55 sa $11.55, itinaas ang inaasahang kita kada share para sa susunod na taon ng $0.65 sa $11.9, at para sa 2028 itinaas ang inaasahang kita kada share ng $0.9 sa $12.85. Ang rating ng bangko para rito ay "neutral" na may target price na $170.