Qianwen: Sa panahon ng AI at internet, babalik ba ang Alibaba?

Ang Qianwen Model ay napakalakas sa mga global open-source na modelo, at dahil sa kakayahan ng pamamahagi ng Alibaba Cloud, mahusay din ang performance ng modelo ng Alibaba sa pag-aaplay sa industriya sa loob ng bansa.

Ngunit ang layout ng Alibaba sa AI to C ay tila mahina: Mula sa simula, ang Ali ay nagbigay ng Tongyi Qianwen APP kasabay ng pag-develop ng modelo, at nag-alinlangan sa mga strategic na pagpili tulad ng Quark. Kung ihahambing sa maagang layout ng ByteDance sa Doubao at matinding pag-invest ng Tencent sa Yuanbao, mabagal at magulo ang pag-usad ng Alibaba sa AI to C.

Ngunit pagdating sa katapusan ng 2025 at simula ng 2026, sa wakas ay nakita ng Dolphin ang ilang mga hakbang na medyo huli na:

1) Sa gitna ng 2025, itinatag ng Alibaba ang Smart Information Business Group, at sa katapusan ng taon ay nireorganisa bilang Qianwen to C Business Group, na sumasaklaw sa Qianwen APP, Quark, AI hardware, UC, Shuqii at iba pang negosyo;

2) Sa katapusan ng 2025, opisyal na inilunsad ng Qianwen Business Group ang Quark AI Glasses, na nagpapakita ng layout sa AI hardware;

3) Sa kalagitnaan ng Nobyembre 2025, muling ipinakilala ng Alibaba ang Qianwen APP, at kamakailan ay malinaw ang pagdami ng users. Kamakailan, inanunsyo na ang monthly active users (MAU) sa lahat ng channels (kabilang ang App, Web at PC) ay lumampas na sa 100 milyon.

Sa pinakabagong analisis ng Chinese na AI Internet ng Dolphin, malaki ang posibilidad na ang 2026 ay ang tunay na taon ng implementasyon ng AI sa C-end, at ang laban para sa AI entry ng malalaking kumpanya ay malapit nang magsimula. Sa malakas na promosyon ng Qianwen App sa loob ng bansa at malaking gastos sa user acquisition, ang tunay na katanungan ng Dolphin ay:

Una) Matapos maturuan ng maraming beses ng Doubao, Deepseek at Yuanbao, ano ang natatanging posisyon ng Qianwen?

Pangalawa) Ano ang posisyon ng Qianwen sa loob ng grupo?

Pangatlo) Ang ultimate goal ba ng AI App ay maging bagong pangunahing entry point ng traffic sa AI era?

Pang-apat) Qianwen App vs. Taobao Flash Sale, magiging isa ba ulit itong "malaking sunog ng pera"?

Kasabay ng paanyaya sa Alibaba noong Enero 15

Narito ang detalyadong nilalaman

I. Ano ang inilabas ng Qianwen sa pagkakataong ito?

Mula sa tema nitong “From Question To Action”, makikita agad ang kahulugan—mula sa chatbot na nakatuon sa pag-uusap at wika patungo sa agent na kayang magsagawa ng aktwal na gawain, inilunsad ang Qianwen Agent capability, na maaaring hatiin sa dalawang direksyon: 1) Task Assistant, para sa virtual digital world, pangunahing para sa office work; at 2)Life Assistant, na higit pang nakikipag-ugnayan sa totoong mundo, tumutulong sa mga tao sa pamimili, pagbiyahe, at iba pang aktwal na gawain.

1) Task Assistant

Ang task assistant ng Qianwen, o ang assistant para sa office work, ay ang pinakakaraniwan at mainstream na direksyon sa AI Agent sa kasalukuyan, marami na ring katulad na AI Agent sa loob at labas ng bansa, tulad ng Copilot at Manus ng Microsoft. Nakakatulong ito sa office software, project planning, AI programming, at pagtuturo ng pag-aaral.

Sa pananaw ni Dolphin,mahirap para sa ganitong assistant na magkaroon ng tunay na pagkakaiba, maliban na lang kung may absolute na technological lead; kadalasan ay nasa pagitan lang ng 90 at 70~80 points ang pagkakaiba, kaya hindi na masyadong tatalakayin pa ang task assistant.

2) Life Assistant – Ang tunay na highlight

Ang tunay na mahalaga sa press conference na ito ayang pag-link ng virtual at totoong mundo, at ang pagsasama-sama ng lahat ng pangunahing negosyo ng Alibaba sa life assistant. Ang ipinakitangQianwen Life Assistant na mga tampok ay kinabibilangan ng: a. Pagtulong sa user sa pamimili gamit ang Taobao, b. Pagtulong sa pag-order ng food delivery o restaurant gamit ang Flash Sale, c. Pagtulong sa pagplano ng biyahe at booking ng ticket/hotel gamit ang Fliggy, d. Pagtulong sa mga government affairs gamit ang Alipay.

Bukod sa mga nabanggit, ang mga tampok tulad ng Gode taxi, Damai ticketing, at iba pa ay unti-unting ilulunsad din,dapat ay unti-unting maisasama ang lahat ng C-end ecosystem business sa Qianwen App. (Para sa aktwal na function, inirerekomenda ang personal na karanasan o panonood ng video para mas maunawaan. Hindi na namin idedetalye pa dito.)

Pero napansin din namin na, dahilang update ng Qianwen Agent feature ay minadali sa maikling panahon, kasalukuyanTaobao Flash Sale lang ang kayang tapusin ang buong proseso mula pagpili hanggang bayad sa loob ng Qianwen App nang hindi lumilipat ng app. Ang iba gaya ng Taobao e-commerce at Fliggy ay ipinapakita pa lang bilang card sa loob ng Qianwen App, ngunit kailangang lumipat ng app para matapos ang transaksyon.

Sa hinaharap,ang bawat function ay unti-unti ring maisasagawa sa loob ng Qianwen App nang hindi na kailangang lumipat ng app, bagamat sa ngayon ay hindi pa mature ang bawat function dahil sa maikling panahon ng development.

II. Kung ikukumpara sa Doubao, Deepseek at Yuanbao, ano ang natatanging posisyon ng Qianwen?

Sa pangkalahatan, kung ikukumpara saDoubao na umaasa sa TikTok at iba pang entertainment scenarios, atYuanbao na umaasa sa WeChat para sa high-quality information distribution; ang natatanging posisyon at advantage ng Qianwen ay batay sa pinakamalawak na consumer business network ng Alibaba Group sa China Internet companies, at ito ang unang life assistant sa mundo na aktwal na naipatupad.

Kumpara sa iba,ang Qianwen Life Assistant ay nagpapakita na ng paunang anyo ng all-in-one entry o comprehensive AI assistant, na sa ilang aspeto ay tulad ng Doubao phone na inilunsad dati.

Magkatulad sila sa function at posisyon,parehong Qianwen Assistant at Doubao phone ay AI assistant na “major butler”, na tumatawag ng ibang app/function para tulungan ang user sa iba’t ibang gawain, kabilang na ang paggawa ng dokumento, pag-edit ng larawan, pag-order ng pagkain, pag-book ng taxi, atbp.

Ngunitmas mahalaga ang kanilang pagkakaiba sa pagpapatupad, na pangunahing nakikita saa. Qianwen App bilang software entry vs Doubao phone bilang hardware entry; b. Qianwen ay umaasa sa internal closed ecosystem ng Alibaba vs Doubao phone na umaasa sa open external ecosystem, at ang dalawang ito ay nagkakaugnay.

a. Software o Hardware: Doubao phone—na bilang hardware device ay mas mataas at mas malapit sa user na entry point. Ang software ay naka-depende sa hardware, kayalogical na ang hardware layer AI assistant ang may pinakamataas na authority (bagamat mas komplikado ito sa aktwal, depende kung papayag ang software provider, na maaaring pag-usapan pa).

b. Closed ecosystem o open external ecosystem: Ang isa pang mahalagang pagkakaiba ay,ang Qianwen Life Assistant ay umaasa sa support ng internal businesses ng Alibaba Group. Samantalangang Doubao phone ay pangunahing tumatawag ng ibang external apps (halimbawa, Meituan food delivery, Didi taxi, atbp) para magawa ang function na ito, at ito aydahil may pinakamataas na authority ang Doubao phone bilang hardware layer assistant.

Sa unang tingin,ang advantage ng closed internal vs open external ecosystem ay mas mabilis at mas mahusay ang pagsasama ng internal ecosystem, atmas kaunti ang interest conflict at dispute (tulad ng walang app switching sa loob ng app).

Samantalangmas mataas naman ang theoretical ceiling ng open external ecosystem, atlogically, walang hanggan ang kakayahan ng AI assistant na ganito. Ngunit sa kasalukuyan, kailangan ng matibay na partnership ng AI assistant at business provider, o absolute bargaining power ng AI assistant para mapilitang sumali ang business provider. Sa tingin namin,sa kasalukuyan, imposible pa ang totally open ecosystem.

c. Ang advantage ng Qianwen: Malinaw, ang mahalagang advantage ng Alibaba at Qianwen ngayon ay,ang Alibaba ay may pinakamalawak na C-end consumer business layout sa China Internet, mula e-commerce, flash sale, travel, navigation/taxi, supermarkets, ticketing—lahat ito ay self-operated ng Alibaba.

Kombinasyon ng model capability at pinaka-malawak na C-end business layout, ito ang dahilan kung bakitnagawa ng Qianwen na mauna sa pagbibigay ng AI assistant para sa daily consumption.

Kung ang Qianwen App ay tunay na maging isang pambansang app na may daang milyong DAUs, kahit ito man ay pangunahing entry point ng Alibaba Group o suplementong entry point, makakatulong ito upang maresolba ang kakulangan ng Alibaba ng mga application tulad ng TikTok o WeChat bilang traffic entry.

d. Nagsisimula pa lang ang Qianwen, harapin ang agwat: Ngunit dapat ding bigyang pansin, bagamat inanunsyo ng Alibaba na ang monthly active users ng Qianwen sa lahat ng C-end channels (kasama ang App, mobile Web, PC) ay umabot na sa 100 milyon,sa aktwal na bilang ng high-frequency users, kamakailan ay lumampas na sa 100 milyon ang daily active users ng Doubao sa lahat ng channels, samantalang ang Qianwen ay nasa milyon na lang.

Ayon sa Quest Mobile,noong Disyembre, ang DAU ng Doubao sa App channel ay mga 70 milyon, habang ang Qianwen ay di pa umaabot sa 5 milyon. Makikita pa ring malaki ang agwat ng Qianwen sa Doubao kahit tatlong buwan pa lang ito. Bagamat nailunsad na ang life assistant function, kung sapat ba ang reliability at usability nito upang magdala ng maraming users, kailangan pang obserbahan.

III. Ano ang posisyon ng Qianwen sa loob ng grupo?

Ano ang posisyon ng bagong Qianwen App sa loob ng Alibaba Group? Sa kabuuan, nalutas nito ang dati ay pabagu-bagong pangunahing carrier ng AI business ng Alibaba sa C-end,pinalitan ang Quark, at naging pangunahing direksyon ng AI sa C-end, upang mapagsama-sama ang mga resources.

Sa tingin namin,mataas ang posisyon ng Qianwen App o AI C-end business sa Alibaba Group ngayon, halos kapantay ng Flash Sale business. Makikita ito sa pag-reorganize ng department para sa Qianwen at sa pagsasama ng halos lahat ng C-end business group ng grupo upang itulak ang proyekto ng Qianwen.

IV. Ano ang magiging dulo ng AI App? Bagong entry-level app ba ito sa bagong panahon?

a. Pangmatagalang posisyon ay hinahanap pa rin: Para sa marami sa industriya,magiging bagong entry point ba ang comprehensive AI assistant, papalit sa kasalukuyang entry (search, social, shopping, atbp.), omagsisilbing bagong entry na coexisting sa kasalukuyang entry (syempre, kukuha rin ng ilang traffic), ay isang mahalagang tanong.

Sa kasalukuyan, sa tingin ni Dolphin,ang long-term goal ng Qianwen App ay kung magiging una o pangalawa sa nabanggit, ay hinahanap pa rin sa ngayon, at wala pang malinaw na sagot. Kahit para sa Alibaba na umaasa sa internal ecosystem,kung papalitan ba ng Qianwen App ang Taobao App o Alipay bilang pangunahing entry point ng grupo ay isang isyu na hindi agad mareresolba. Sa ngayon, lahat ng AI players ay nasa exploratory stage pa.

b. Hindi pa malinaw ang paraan ng monetization ng C-end AI App: Bagamat mabilis na ang pag-unlad ng C-end AI App sa China,ang paraan ng monetization ay nasa early exploration stage pa. Sa isang banda, hindi tulad ng mga dayuhang user na sanay magbayad ng subscription,mukhang hindi feasible ang subscription fee sa China, kaya wala ang pinakasimple at direktang paraan ng monetization.

Gayundin, kahit matulungan ng Qianwen ang iba’t ibang uri ng transaksyon,magiging acquisition at traffic channel lang ba ito o may performance pressure sa commission o ads, na may kinalaman sa internal profit sharing, kaya hindi madaling sagutin.

c. Hardware o software entry, hindi pa tiyak: Sa kasalukuyan, ang Qianwen na software+closed ecosystem at Doubao phone na hardware+open ecosystem ay maaaring hindi pa ang final form. Sa hinaharap,malaki ang posibilidad na subukan ng Qianwen at Doubao ang ruta ng isa’t isa. Sa isang banda,malawak din ang consumer business layout ng TikTok, kaya maaari rin itong mag-try ng closed mode gamit ang sariling business. Sa kabilang banda, bilangmas mataas na hardware end entry, kung kinakailangan, sa tingin ni Dolphin, malaki ang posibilidad na susubukan din ito ng Alibaba.

V. Qianwen App vs. Taobao Flash Sale, magiging isa ba ulit itong "malaking sunog ng pera"?

Para sa capital market, mahalagang tanong kung sagitna ng strategic investment ng Alibaba sa Flash Sale at Alibaba Cloud Capex, paano babalansehin ang gastos sa pag-develop ng C-end AI application?

Simple lang ang sagot,sa tingin namin, hindimagiging kasing-laki ng Flash Sale ang investment sa Qianwen lalo na sa maikling panahon habang hinahanap pa ang tamang direksyon.

Sa isang banda,ang Alibaba ay nag-aapply ng differentiated competition sa Doubao, hindi direct confrontation tulad ng Flash Sale. Ang advantage ng Doubao ay sa chat at entertainment, habang ang Qianwen ay sa office at life assistant. Dahil hindi pa malinaw ang long-term positioning ng AI App,hindi makatuwirang gumastos ng walang limitasyon nang walang malinaw na target.

Sa huli,ang cash flow ng Alibaba ay isa pang limiting factor, at simula Q2 2025, negative na ang free cash flow ng Alibaba pagkatapos ng Capex. Kahit magbawas ng losses sa Flash Sale, may 20 bilyong CNY na deficit pa rin ito sa pinakabagong quarter, at Capex ay lumalagpas ng 30 bilyon bawat quarter, samantalang ang pangunahing revenue generator na Taotian ay may average na 50 bilyong CNY adjusted EBITA kada quarter, kaya halos pantay lang ang budget.

Bukod pa rito, ayon sa gabay ng kumpanya, noong Disyembre quarter, ang "All others" segment kabilang ang Qianwen ay nalugi ng mga 10 bilyon CNY, mas malaki ng 6.6 bilyon quarter-on-quarter. Dahil ang Disyembre quarter ang pinakamalaki ang investment, tinatayang ang dagdag na loss dahil sa Qianwen ay mga 5 bilyon. Mula nang ilunsad ang bagong Qianwen App noong kalagitnaan ng Nobyembre,hindi lalampas sa 10 bilyon CNY ang gastos sa user acquisition sa buong quarter.

Sa kabuuan, sa epekto ng Qianwen sa performance, sa maikling panahon, magiging pure cost center ang Qianwen, halos wala pang ambag sa revenue, pero hindi kasing-laki ng loss gaya ng Flash Sale.

VI. Pagsasara

Ngayong taon ay malamang na maging tunay na unang taon ng kompetisyon ng C-end AI applications sa China. Sa mabilis na iteration sa loob ng tatlong buwan at sa press conference ng Qianwen assistant, opisyal nang nakuha ng Alibaba ang "core circle" ticket sa kompetisyong ito.

Ngunit bukod sa Alibaba, matagal nang inanunsyo ng Doubao ang malaking investment sa pakikipag-partner sa Spring Festival Gala, at balitang-balita na gagamitin din ng Tencent ang Yuanbao bilang carrier para sa bagong AI move sa C-end.

Maaaring sabihin naang laban para sa C-end AI ay isa na namang tunay na "labanan ng mga tuktok" sa kasaysayan ng Chinese internet at negosyo. Ang ByteDance, Alibaba at Tencent ay walang dudang pinakamalalakas na higante sa China Internet.

Sa kasalukuyan,dahil lahat ay nasa exploratory stage at may kanya-kanyang route, hindi pa ito magiging totally homogenized competition tulad ng e-commerce o food delivery. Ngunit habang umuusad ang AI App iteration, sa second half ng kompetisyon, malamang hindi maiiwasan ang mutual penetration, at tiyak na magiging matindi ang laban.