Equilibrium: Isang All-in-One DeFi Lending at Trading Platform sa Polkadot

Ano ang Equilibrium

Mga kaibigan, isipin ninyo na sa pang-araw-araw, nag-iipon tayo, nangungutang, at nag-iinvest sa bangko—lahat ng serbisyong ito ay nakasentro sa isang institusyon. Sa mundo ng blockchain, gusto natin na ang mga serbisyong ito ay maging mas bukas, transparent, at hindi kontrolado ng iisang sentro. Ito ang kagandahan ng decentralized finance (DeFi).

Equilibrium (EQ), maaari mo itong ituring na isang "one-stop shop" para sa mga serbisyong pinansyal sa blockchain. Hindi ito ordinaryong pamilihan, kundi isang DeFi hub na itinayo sa Polkadot network.

Ang "supermarket" na ito ay nag-aalok ng dalawang pangunahing serbisyo:

• Pamilihan ng Pautang (Money Market): Katulad ng bangko, maaari kang magdeposito ng iyong digital assets para kumita ng interes, o gamitin ang iyong assets bilang collateral para mangutang ng ibang cryptocurrency.
• Decentralized Exchange (DEX): Isang plataporma ng palitan ng digital assets na walang middleman, direkta kang makakabili at makakabenta ng iba't ibang crypto, at may suporta pa sa high-leverage trading, parang propesyonal na stock trading platform.

Ang target na user nito ay yung mga gustong mag-trade at mangutang gamit ang digital assets, at naghahanap ng mas mataas na capital efficiency.

Bisyo ng Proyekto at Value Proposition

Ang bisyon ng Equilibrium ay lutasin ang malaking problema sa DeFi ngayon—ang "fragmentation". Ano ang fragmentation? Ibig sabihin, maraming DeFi projects na kanya-kanyang sistema, kaya kailangan mong pumunta sa isang platform para mangutang, tapos sa iba naman para mag-trade—parang bibili ka ng gulay sa palengke, tapos damit sa ibang tindahan, sobrang abala.

Gusto ng Equilibrium na pagsamahin ang mga serbisyong ito sa isang platform, parang isang malaking mall, para lahat ng financial operations mo ay magagawa sa iisang lugar. Hindi lang nito pinapabuti ang paggamit ng kapital, mas maganda pa ang user experience. Sa pamamagitan ng natatanging arkitektura at risk management model, layunin nitong magbigay ng mas matatag at mas efficient na DeFi experience, at may cross-chain support pa—ibig sabihin, pwede itong makipag-interact sa assets mula sa ibang blockchain.

Mga Teknikal na Katangian

Ang teknikal na pundasyon ng Equilibrium ay ang Substrate framework, at ito ay tumatakbo bilang isang parachain sa Polkadot network. Sa madaling salita, ang Substrate ay parang Lego blocks na nagpapadali sa mga developer na bumuo ng sariling blockchain; ang Polkadot naman ay parang main highway na nag-uugnay sa lahat ng Lego blocks na ito, kaya pwedeng mag-communicate at mag-collaborate ang iba't ibang blockchain.

Ang mga pangunahing teknikal na tampok nito ay:

• Mataas na Scalability: Dahil nakabase sa Polkadot, kayang magproseso ng Equilibrium ng maraming transaksyon, mabilis at mababa ang gastos, dahil hindi nito kailangan ng energy-intensive na "mining" tulad ng Bitcoin para sa consensus.
• Risk Model at Interest Rate Mechanism: May risk-based interest rate model ang Equilibrium, karaniwan ito sa tradisyunal na finance. Dinadagdagan o binabawasan ang interest rate depende sa asset portfolio at liabilities ng borrower—kung mas stable ang collateral mo o mas mataas ang collateral ratio, mas mababa ang interest rate mo.
• EQD Stablecoin: May sariling decentralized stablecoin ang Equilibrium, ang EQD, na naka-peg sa US dollar 1:1. Pwedeng i-mint ang EQD gamit ang iba't ibang collateral, at pinapanatili ang price stability nito sa pamamagitan ng multi-layer protection (tulad ng over-collateralization, insurance pool, at stability fund).
• Bailsmen Mechanism: Isang interesting na role ito. Ang bailsmen ay nagbibigay ng assets bilang insurance—kapag may loan na kulang ang collateral, sila ang mag-iintervene para i-recapitalize ang system, para manatiling stable ang buong sistema. Kapalit nito, kumikita sila mula sa borrowers.

Tokenomics

Ang core ng Equilibrium project ay ang native utility token na EQ.

Pangunahing Impormasyon ng Token

• Token Symbol: EQ
• Issuing Chain: Polkadot parachain
• Total Supply: Fixed ang total supply ng EQ token sa 12 bilyon.

Mga Gamit ng Token

Ang EQ token ay may maraming papel sa Equilibrium ecosystem—ito ang "fuel" at "voting power" ng platform:

• Staking: Pwedeng i-stake ng EQ holders ang token sa governance, lending, at market making pools para kumita ng rewards.
• Bailout at Collateral Liquidity: Pwedeng i-lock ang EQ token sa bailout pool para magbigay ng security sa loans at kumita ng yield, o gamitin bilang collateral para mangutang ng ibang assets.
• Platform Currency: Kailangan ng EQ token para sa trading at pagbabayad ng product fees sa Equilibrium parachain.
• Governance: May voting rights ang EQ holders para sa system changes, at pwedeng makilahok sa pagdedesisyon ng direksyon ng proyekto.

Token Distribution at Unlocking

Ang kabuuang 12 bilyong EQ token ay ipapamahagi sa ganitong paraan:

• Parachain Auction Rewards: 20% - Para sa pag-incentivize ng DOT holders na bumoto para sa Equilibrium sa parachain slot auction.
• Institutional Investors: 5% - Para sa strategic investors.
• NUT/EQ Token Swap: 25% - Para sa NUT token holders na lumipat mula EOS blockchain.
• Liquidity Mining: 10% - Para sa pag-incentivize ng liquidity providers sa Equilibrium.
• Team: 15% - Para sa team, may 2-year linear vesting, kung saan 10% ay immediately available pagkatapos ng launch.
• Treasury: 25% - Para sa future funding needs at bilang final insurance reserve.

Ang NUT/EQ token swap participants at mga investor sa Lockdrop (pag-lock ng EQ para makakuha ng Genshiro token sa Kusama) ay may 3-buwan na lock pagkatapos ng parachain launch, at ang natitirang bahagi ay linear na mag-u-unlock sa loob ng 10 buwan.

Team, Governance, at Pondo

Team

Ang founder at CEO ng Equilibrium ay si Alex Melikhov, isang engineer sa applied mathematics na dating nasa fintech bago pumasok sa blockchain. Binubuo ang team ng 27 na miyembro na magkasama mula pa noong 2017. May malawak na karanasan ang engineering team sa Ethereum, EOSIO, at Substrate.

Governance

Ang governance ng Equilibrium ay decentralized, driven ng on-chain processes, gamit ang "Democracy" at "Council" modules ng Polkadot ecosystem. Ibig sabihin, pwedeng bumoto ang EQ token holders sa mga key decisions tulad ng system upgrades at parameter changes. Lahat ng EQ holders ay may karapatang bumoto, kahit paano nila nakuha ang token, para pantay-pantay ang voting rights. Nangako ang team na hindi sila makikialam sa governance para sa transparency at community participation.

Pondo

Nag-raise at nag-distribute ng pondo ang proyekto sa iba't ibang paraan, kabilang ang parachain auction rewards, institutional investor allocation, NUT/EQ token swap, at liquidity mining. Bukod dito, 25% ng EQ token ay napunta sa treasury para sa future funding needs at bilang final insurance reserve.

Roadmap

Ipinapakita ng roadmap ng Equilibrium ang mga key milestones mula launch hanggang sa hinaharap:

Mga Mahahalagang Nakaraang Kaganapan

• NUT -> EQ Token Swap: Tapos na, pinayagan ang early users na lumipat mula EOS blockchain papuntang Polkadot ecosystem.
• Private Equity Financing at Crowdloans: Tapos na, nag-raise ng pondo para sa development ng proyekto.
• Unang Yugto ng EQ Token Issuance: Successfully oversubscribed sa Republic Crypto, nakalikom ng $500,000.
• Ikalawang Yugto ng EQ Token Issuance: Ginawa mula Nobyembre 28 hanggang Disyembre 4, 2022, sa bagong launchpad ng Equilibrium DEX.

Mga Mahahalagang Plano sa Hinaharap

• Pagpasok ng Institutional LPs at Liquidity Bootstrapping: Plano mula Disyembre 2022 hanggang Enero 2023, layuning makaakit ng institutional liquidity providers at magtayo ng deep liquidity pools.
• Governance Launch: Inaasahan sa Pebrero 2023, mas maraming users ang makikilahok sa governance voting para sa ecosystem, stablecoin, DEX, at bagong produkto.
• DOT-KSM Bridge Launch: Inaasahan sa Pebrero 2023, magbubukas ng asset transfer sa pagitan ng Polkadot at Kusama, para magamit ang EQD stablecoin sa parehong chain.
• Perpetual Contract Market: Plano sa ikalawang kalahati ng 2022, pati na rin ang iba pang system updates tulad ng upgrade ng loan bailout system at XCM integration sa ibang ecosystem projects.

Karaniwang Paalala sa Panganib

Ang pag-invest sa anumang blockchain project ay may kaakibat na panganib, at hindi exempted dito ang Equilibrium. Narito ang ilang karaniwang uri ng panganib:

• Teknikal at Seguridad na Panganib:
  • Smart Contract Vulnerabilities: Kahit na audited ang project, maaaring may undiscovered bugs sa smart contract na magdulot ng asset loss.
  • Network Attacks: Maaaring maapektuhan ng iba't ibang uri ng attack ang blockchain network, tulad ng DDoS, 51% attack, atbp., na magdudulot ng instability at panganib sa assets.
  • Cross-chain Risk: Bagama't convenient ang cross-chain technology, nadadagdagan din ang complexity at potential attack surface.
• Economic Risk:
  • Market Volatility: Malaki ang galaw ng crypto market, maaaring bumagsak nang malaki ang presyo ng EQ token.
  • Liquidity Risk: Kapag kulang ang market liquidity, mahirap magbenta o bumili ng EQ token o collateral assets sa ideal na presyo.
  • Liquidation Risk: Sa lending market, kapag bumaba ang value ng collateral, maaaring ma-liquidate ang asset.
  • Stablecoin Depeg Risk: Kahit may maraming protection mechanism ang EQD, posible pa rin itong ma-depeg mula sa USD sa matinding market conditions.
• Compliance at Operational Risk:
  • Regulatory Uncertainty: Patuloy na nagbabago ang global crypto regulations, maaaring makaapekto sa operasyon ng proyekto ang mga pagbabago sa polisiya.
  • Competition Risk: Mataas ang kompetisyon sa DeFi, maaaring ma-pressure ang Equilibrium mula sa ibang proyekto.
  • Team Execution Risk: Nakasalalay ang development ng proyekto sa kakayahan ng team at sa pagsunod sa roadmap.

Tandaan, hindi ito kumpletong listahan ng panganib—dapat mag-research at mag-assess ng risk tolerance ang bawat investor.

Checklist ng Pag-verify

• Contract Address sa Block Explorer: Hanapin ang EQ token contract address sa Polkadot network para ma-verify ang authenticity at on-chain activity.
• GitHub Activity: Suriin ang codebase activity ng project sa GitHub para malaman ang development progress at community contribution.
• Audit Report: Hanapin ang third-party security audit report ng project smart contracts para ma-assess ang seguridad.
• Opisyal na Dokumento: Basahin ang latest whitepaper, technical docs, at official announcements para sa pinaka-accurate na project info.

Buod ng Proyekto

Ang Equilibrium ay isang ambisyosong DeFi project na layuning bumuo ng "one-stop" financial platform para sa lending at trading sa Polkadot ecosystem. Sa paggamit ng mataas na scalability at cross-chain interoperability ng Polkadot, gusto nitong lutasin ang fragmentation ng DeFi market at pataasin ang capital efficiency. Ang natatanging risk model, EQD stablecoin, at bailsmen mechanism ay nagpapakita ng innovation nito sa DeFi. Ang EQ token bilang fuel at governance tool ay nagbibigay ng karapatan sa komunidad na makilahok sa pag-unlad ng proyekto.

Gayunpaman, tulad ng lahat ng bagong blockchain projects, may mga teknikal, market, at regulatory risks ang Equilibrium. Ang tagumpay nito ay nakasalalay sa robustness ng teknolohiya, aktibidad ng komunidad, at kung makakalamang ito sa kompetisyon sa DeFi market. Para sa mga interesado, inirerekomenda na mag-research ng opisyal na resources at maingat na suriin ang lahat ng potensyal na panganib. Hindi ito investment advice.