Bitget beginner's guide — Futures trading explained
Ano ang futures trading?
Ang Crypto futures trading ay isang uri ng derivative investment na produkto kung saan sumasang-ayon ang mga mamimili at nagbebenta na i-trade ang isang pinagbabatayan na asset sa isang paunang natukoy na presyo sa isang partikular na petsa sa future. May tatlong uri ng mga futures na produkto: delivery futures, perpetual futures, at mga opsyon. Sinusuportahan ng futures trading ang two-way trading—maaaring mag long (bumili) ang mga investor kung inaasahan nilang tataas ang presyo, o maiikli (sell) kung inaasahan nilang bababa ito. Ang mga produktong ito ay maaari ding gamitin para sa hedging o mga diskarte sa arbitrage upang pamahalaan ang panganib.
Ang konsepto ng crypto futures trading ay inspirasyon ng tradisyonal na derivatives market. Kunin ang mga crude oil future bilang isang halimbawa. Kapag ang dalawang partido ay pumasok sa isang kontrata na may presyo ng pagpapatupad na $80 bawat barrel, bumubuo sila ng isang may-bisang kasunduan: ang mamimili ay may karapatan—at obligasyon—na bumili ng crude oil sa presyong iyon sa isang tinukoy na petsa sa future, habang ang nagbebenta ay dapat maghatid ng oil sa presyong iyon at matanggap ang napagkasunduang bayad. Ang mekanismong ito ng pagsasara ng presyo sa future sa pamamagitan ng isang kontrata ay bumubuo ng pundasyon ng modernong tradinng ng mga derivatives.
Sa espasyo ng digital asset, may katulad na konsepto ang nalalapat, maliban sa pinagbabatayan na asset ay cryptocurrency sa halip na isang commodity. Kadalasan, hindi talaga tinutupad ng mga investor ang mga tuntunin sa paghahatid ng kontrata. Sa halip, ipinagpalit nila ang kontrata bago mag-expire—o sa kaso ng mga walang hanggang futures, flexible ang pagpasok at paglabas sa mga posisyon—upang kumita sa mga price movement.
Features and risks of futures trading
Sinusuportahan ng futures trading ang two-way trading, na nagpapahintulot sa mga investor na kumita mula sa parehong tumataas at bumabagsak na mga market sa pamamagitan ng buying long o selling short. Hindi tulad ng spot trading, ang futures trading ay tumatakbo sa isang margin system, na nagbibigay-daan sa mga investor na kontrolin ang mas malalaking posisyon na may bahagi lamang ng kanilang kapital sa pamamagitan ng leverage. Halimbawa, sa 10x na leverage, ang 1% na paglipat ng presyo ay maaaring magresulta sa 10% return. Gayunpaman, ang leverage ay isang double-edged sword na nagpapalaki sa parehong potensyal na mga pakinabang at pagkalugi. Dapat maingat na tasahin ng mga investor ang kanilang pagpapaubaya sa panganib at maingat na gamitin ang pagkilos.
Futures trading types
Mayroong dalawang pangunahing uri ng futures trading sa industriya ng cryptocurrency: USDT-M/USDC-M Futures at Coin-M Futures. Nag-aalok ang Bitget ng USDT-M perpetual futures, USDC-M perpetual futures, Coin-M perpetual futures, at Coin-M delivery futures—bawat isa ay angkop sa iba't ibang uri ng mga trader.
• Ang USDT-M at USDC-M perpetual futures ay binabayaran at denominasyon sa mga stablecoin—USDT at USDC, ayon sa pagkakabanggit. Ang mga futures na ito ay walang expiration date at mainam para sa mga trader na pinahahalagahan ang flexibility. Kabilang sa mga sikat na trading pairs ang BTCUSDT at ETHUSDC. Kinakalkula ang mga halaga ng futures sa fiat currency, ang mga bayarin sa transaksyon ay batay sa mga rate ng pagpopondo, at ang mga laki ng posisyon ay diretsong maunawaan.
• Ang Coin-M Futures ay denominated at binayaran sa mga cryptocurrencies tulad ng BTC o ETH. Dumating ang mga ito sa dalawang uri: panghabang-buhay na futures, na walang expiration; at mga futures ng paghahatid, na maaayos sa isang nakapirming petsa (hal., BTCUSD 0628).
Para matuto pa, sumangguni sa: Bitget beginner's guide – USDT-M/USDC-M Futures at Coin-M Futures ipinaliwanag
How futures trading works
Ang mga investor ay nagdedeposito ng mga pondo sa margin at gumagamit ng leverage upang palakihin ang laki ng kanilang posisyon. Pagkatapos ay maaari silang mahaba (buy) o maikli (sell) depende sa mga inaasahan sa presyo at isara ang kanilang posisyon sa tamang oras upang matanto ang isang tubo o pagkawala.
1. Piliin ang uri at direksyon ng futures trading
• Mga uri ng futures: USDT-M Futures, USDC-M Futures, o Coin-M Futures (perpetual o nakabatay sa paghahatid)
• Trading direction:
￮ Long (buy): Magbukas ng posisyon kapag inaasahan ang pagtaas ng presyo.
￮ Short (sell): Magbukas ng posisyon kapag inaasahan ang pagbaba ng presyo.
2. Itakda ang pagkilos at mag-order
• Piliin ang iyong leverage (hal. 5x, 10x, 20x). Ang mas mataas na leverage ay nagdaragdag ng parehong panganib at pagbabalik.
• Ilagay ang presyo at dami. Awtomatikong kalkulahin ng system ang kinakailangang margin.
• Order type:
￮ Limitahan ang order: Isinasagawa sa iyong tinukoy na presyo.
￮ Market order: Isinasagawa kaagad sa pinakamahusay na magagamit na presyo.
￮ Condition order: Ipapatupad lamang kapag natugunan ang mga preset na kundisyon.
3. Select margin mode
• Cross margin: Ang lahat ng mga posisyon ay nagbabahagi ng parehong balanse sa margin. Angkop ang mode na ito para sa mga diskarte sa hedging ngunit nagdadala ng panganib na ma-liquidate ang lahat ng posisyon.
• Isolated margin: Ang bawat posisyon ay gumagamit ng sarili nitong margin, na nagbubukod ng panganib at ginagawang mas madaling pamahalaan ang pagkakalantad ng mga indibidwal na trades.
(Maaaring ilipat ang mga margin mode kapag walang bukas na posisyon.)
4. Position management and risk control
• Real-time monitoring: Pagmasdan ang hindi natanto na PnL, ratio ng margin, at iba pang pangunahing sukatan.
• Ayusin ang iyong mga posisyon:
￮ Set TP/SL: Awtomatikong isara ang mga posisyon sa preset na antas ng kita o pagkawala.
￮ Manual close: Bahagyang o ganap na isara ang iyong posisyon anumang oras.
• Add margin: Kung masyadong mababa ang iyong margin ratio, kakailanganin mong magdagdag ng margin upang maiwasan ang liquidation.
5. Delivery (delivery futures only)
• Ang mga delivery future na hindi isinara sa petsa ng pag-expire ay awtomatikong babayaran sa presyo ng paghahatid (gaya ng BTC index na presyo). Ang kita at pagkalugi ay kakalkulahin nang naaayon.
6. Fund settlement
• Pagkatapos ng pagsasara o paghahatid, ang mga kita o pagkalugi ay binabayaran sa balanse ng iyong futures account. Maaari mong bawiin ang mga pondong ito o magpatuloy sa trading.
Kunin ang BTC futures bilang isang halimbawa:
Initial condition
• User A's capital: 10,000 USDT
• BTC price: 50,000 USDT
• Leverage: 10x
• Futures position: 2 BTC (worth 100,000 USDT)
￮ Aktwal na kinakailangang margin = futures value ÷ leverage = 10,000 USDT (kapareho ng principal ng user).
Market movement
• Bitcoin rises by 20% → 60,000 USDT
• New position value: 2 BTC × $60,000 = 120,000 USDT
Position closure
1. Mga nalikom mula sa pagsasara ng posisyon: 120,000 USDT
2. Net profit = 120,000 – 100,000 = 20,000 USDT
3. ROI = profit ÷ principal = 20,000 ÷ 10,000 = 200%
Outcome:
Sa pamamagitan ng paggamit ng leverage, nakamit ng User A ang 200% return mula sa 20% na pagtaas sa presyo ng BTC (mula $50,000 hanggang $60,000).
How to access Bitget Futures
• Website
1. Bisitahin ang homepage ng Bitget, i-click ang Futures sa tuktok na navigation bar, at piliin ang USDT-M Futures, USDC-M Futures, o Coin-M Futures.
2. Pagkatapos piliin ang uri ng futures, piliin ang trading pair na gusto mong i-trade sa futures trading page.
• App
1. Buksan ang Bitget app at i-tap ang Futures sa ibabang navigation bar.
2. Piliin ang trading pair at futures type na gusto mong i-trade.
Pros and cons of futures trading
Pros
1. Two-way trading for flexible strategies
￮ Sinusuportahan ng futures ang parehong mahaba (buy) at short (sell) na mga posisyon, na nagpapahintulot sa mga trader na kumita sa parehong mga bull at bear market. Ang mas volatile ng market, mas maraming mga pagkakataon.
2. Pinapalakas ng leverage ang mga pagbabalik at pinapabuti ang kahusayan sa kapital
￮ Sinusuportahan ng Bitget ang hanggang 125x na leverage (nag-iiba ayon sa barya), na nagpapahintulot sa mga traderl na kontrolin ang malalaking posisyon na may medyo maliit na prinsipal.
￮ Halimbawa, sa 10x na leverage, maaaring doblehin ng 10% na pagtaas ng presyo ang iyong prinsipal—samantalang ang spot trading ay mangangailangan ng 100% na kita upang makamit ang parehong kita.
3. Hedging upang pamahalaan ang downside na panganib
￮ Ang mga miner, institusyon, at pangmatagalang may-ari ay maaaring gumamit ng mga futures upang mag-hedge laban sa mga pagbagsak ng spot market, na tumutulong na mabawasan ang mga pagkalugi na dulot ng volatility.
4. Diverse trading pairs and strong liquidity
￮ Nag-aalok ang Bitget ng malawak na seleksyon ng mga futures para sa parehong mga pangunahing cryptocurrencies at altcoin. Ang malalim na pagkakasunud-sunod ng mga libro at mababang slippage ay nakakatulong sa isang mas maayos na karanasan sa trading.
Cons
1. Ang leverage ay nagpapalaki ng mga pagkalugi at nagdadala ng mataas na panganib sa liquidation
￮ Ang leverage ay isang tabak na may dalawang talim. Ang isang 5% na pagbaba sa presyo na may 20x na pagkilos ay maaaring mapuksa ang iyong prinsipal, kahit na ang market ay bumawi sa ibang pagkakataon.
￮ Liquidation mechanism: Kung ang iyong margin ratio ay bumaba sa ibaba ng antas ng pagpapanatili, awtomatikong likidahin ng system ang iyong posisyon, na magreresulta sa pagkawala ng iyong buong margin.
2. Volatile markets make emotional discipline difficult
￮ Pinapalakas ng leveraged trading ang sikolohikal na stress na dulot ng malalaking pagbabago sa presyo. Maaari itong humantong sa FOMO (takot na mawalan) o panic selling, na magreresulta sa mga di-makatuwirang desisyon.
3. Ang mga kumplikadong mekanika ay nangangailangan ng mahigpit na kontrol sa panganib
￮ Nangangailangan ang futures trading ng malakas na kaalaman sa mga kalkulasyon ng margin, mga panuntunan sa liquidation, at mga funding rate. Ang mga nagsisimula ay lalong madaling kapitan ng pagkalugi dahil sa mga pagkakamali sa pagpapatakbo.
￮ Ang madalas na trading ay maaari ding magresulta sa mga naipon na bayarin na nagpapababa sa kabuuang kakayahang kumita.
4. Ang matinding kondisyon ng market ay maaaring mag-trigger ng hindi inaasahang liquidation
￮ Sa mga market na lubhang pabagu-bago, maaaring makaranas ng panandaliang mga matalim na paglihis (abnormal na paggalaw ng presyo) ang mga presyo, na posibleng mag-trigger ng pagpuksa—kahit na tama ang iyong pangkalahatang direksyon sa market.
Related articles
1. Gabay ng baguhan ng Bitget — Paano gawin ang iyong unang futures trade
Ibahagi
