Bitget futures: Understanding liquidation and collateral shortfall risk management

Upang mabisang pamahalaan ang panganib sa merkado at protektahan ang mga asset ng user, ang Bitget futures ay bumuo ng isang matatag na sistema ng pamamahala sa peligro upang pangasiwaan ang parehong mga sitwasyon sa liquidation at collateral shortfall. Sa artikulong ito, ipinapaliwanag namin kung paano inilalaan ang natitirang mga pondo batay sa ratio ng halaga ng posisyon at kung paano kinakalkula ang pinakamasamang kaso, na tumutulong sa mga user na mas maunawaan ang proseso ng pamamahala sa peligro ng Bitget.

Worst-case price calculation

Ang worst-case price ay tumutukoy sa pinakamataas na potensyal na pagkawala na maaaring makuha ng futures sa ilalim ng matinding market conditions. Ang pagkalkula ay nag-iiba depende sa kung ang posisyon ay mahaba o maikli.

Cross margin positions:

Ilalaan namin ang natitirang mga pondo sa cross margin account batay sa proporsyon ng halaga ng bawat posisyon sa kabuuang halaga ng lahat ng posisyon, upang matukoy ang pinakamasamang presyo para sa liquidating ng isang posisyon.

Position value ratio = value ng partikular na posisyon ÷ kabuuang value ng lahat ng cross margin positions

• Para sa mga long position:

Worst-case price = mark price ÷ (1 – liquidation fee rate) – natitirang mga pondo sa cross margin account × position value ratio ÷ bilang ng mga posisyon ÷ (1 – liquidation fee rate)

• Para sa mga short position:

Worst-case price = mark price ÷ (1 + liquidation fee rate) + natitirang pondo sa cross margin account × position value ratio ÷ bilang ng mga posisyon ÷ (1 + liquidation fee rate)

Isolated margin positions:

For long positions: worst-case na presyo = (position margin – position price × long position) ÷ [mahabang posisyon × (liquidation fee rate – 1)]

For short positions: worst-case na presyo = (position margin + position price × short position) ÷ [short position × (liquidation fee rate + 1)]

Ang liquidation fee rate ay nakatakda sa 0.0006.

Advantages of Bitget's risk management system

Ang mekanismo ng liquidation at collateral shortfall ng Bitget ay gumagamit ng isang formula-based na system na idinisenyo upang limitahan ang mga pagkalugi ng user sa mga panahon ng extreme volatility. Key advantages include:

• Fair distribution: Ang mga natitirang pondo ay ilalaan batay sa ratio ng halaga ng posisyon upang matiyak ang pagiging patas.

• Dynamic adjustment: Ang worst-case prices ay muling kinakalkula sa real time batay sa kasalukuyang mga presyo sa market at mga fee rate.

• Transparency: Ang lahat ng mga formula at proseso ng pagkalkula ay available sa publiko upang i-promote ang tiwala ng user.

Summary

Ang Bitget ay nananatiling nakatuon sa pagbibigay ng isang secure at transparent na futures trading environment. Sa pamamagitan ng paglalaan ng mga natitirang pondo batay sa ratio ng halaga ng posisyon at pagkalkula ng worst-case liquidation, ang aming sistema ng pamamahala sa peligro ay idinisenyo upang epektibong protektahan ang mga asset ng user sa volatile market conditions.