Matrixport: Bitcoin stopniowo przekształca się z aktywa wysokiego ryzyka w nową klasę aktywów lepiej dostosowaną do standardów ostrożnościowych instytucji

Według raportu Jinse Finance, analiza wykresu dziennego Matrixport wskazuje, że z perspektywy Wall Street idealne pozycjonowanie Bitcoina to rola „niezależnego aktywa” — takiego, które może służyć jako zabezpieczenie przed zmiennością tradycyjnych aktywów i być z pełnym przekonaniem rekomendowane instytucjom jako element alokacji portfela. W rzeczywistości jednak korelacja Bitcoina z amerykańskimi akcjami pozostaje na wysokim poziomie 72%. Chociaż ostatnio pojawiły się oznaki rozdzielenia tych dwóch aktywów, miało to miejsce na tle wielokrotnych rekordów na amerykańskiej giełdzie, podczas gdy Bitcoin radził sobie gorzej niż indeks S&P 500. Z drugiej strony, zmienność Bitcoina nadal spada, co przyciąga coraz większą uwagę instytucji. Dla inwestorów instytucjonalnych o ograniczonym apetycie na ryzyko stabilność jest często ważniejsza niż zyski — tylko wtedy, gdy ryzyko aktywa jest odpowiednio kontrolowane, można rozważyć jego włączenie do portfela. Spadek zmienności oraz rozdzielenie od amerykańskich akcji zwiększają atrakcyjność Bitcoina jako aktywa instytucjonalnego. Pod wpływem tych dwóch zmian strukturalnych Bitcoin stopniowo przechodzi z kategorii aktywów wysokiego ryzyka do nowej klasy aktywów, która lepiej odpowiada standardom ostrożności instytucjonalnej.