Doradcy inwestycyjni „dominują” z 18,3 miliardami dolarów w Bitcoin i Ether ETF

Według nowych danych z Bloomberg Intelligence, doradcy inwestycyjni są największą możliwą do śledzenia grupą poza inwestorami detalicznymi, która kupuje fundusze ETF na Bitcoin i Ether.

Analityk ETF z Bloomberg, James Seyffart, powiedział w środowym poście na X, że doradcy inwestycyjni „dominują wśród znanych posiadaczy” ETF-ów na Ether, inwestując ponad 1,3 miliarda dolarów lub 539 000 Ether

ETH 4 552 USD w drugim kwartale — to wzrost o 68% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

  Źródło: James Seyffart

To samo zaobserwowano w przypadku amerykańskich spotowych ETF-ów na Bitcoin. Seyffart powiedział w poniedziałek, że „doradcy są obecnie zdecydowanie największymi posiadaczami”, z ekspozycją na ponad 17 miliardów dolarów w 161 000 Bitcoin.

W obu przypadkach ekspozycja doradców inwestycyjnych była niemal dwukrotnie większa niż menedżerów funduszy hedgingowych.

Jednak Seyffart zaznaczył, że opiera się to na danych zgłoszonych do SEC, które stanowią jedynie ułamek wszystkich posiadaczy spotowych ETF-ów na Bitcoin.

„Te dane to głównie dane 13F. Obejmują one tylko około 25% udziałów w ETF-ach na Bitcoin. Pozostałe 75% należy do podmiotów niezgłaszających, co w dużej mierze oznacza inwestorów detalicznych” – dodał.

Dane z rynku ETF-ów krypto opowiadają historię, twierdzą analitycy

Vincent Liu, dyrektor ds. inwestycji w Kronos Research, powiedział, że dane te sygnalizują przejście od spekulacyjnych przepływów do długoterminowych alokacji opartych na portfelach.

„Jako najwięksi posiadacze, ich strategiczne pozycjonowanie zapewnia głębszą płynność i trwałą podstawę dla integracji krypto z globalnymi rynkami” – powiedział Cointelegraph.

Liu powiedział, że wraz z coraz szerszym przyjmowaniem ETF-ów na Bitcoin i Ether przez doradców, krypto będzie rekomendowane i uznawane za długoterminowe narzędzie dywersyfikacji w tradycyjnych portfelach, uzupełniając akcje, obligacje i inne główne aktywa.

„Wraz z dołączaniem kolejnych altcoinów do przestrzeni ETF oraz zatwierdzaniem aktywów przynoszących dochód, takich jak stakowany Ether, doradcy będą mogli wykorzystywać krypto nie tylko do dywersyfikacji portfeli, ale także do generowania zysków, napędzając szerszą i długoterminową adopcję.”

Doradcy mają jeszcze pole do zwiększenia zaangażowania w ETF-y krypto

Niektórzy spekulowali, że liczba doradców finansowych inwestujących w ETF-y krypto może gwałtownie wzrosnąć wraz z wejściem w życie regulacji. W lipcu Fox News Business przewidywał, że przez doradców finansowych na rynek może napłynąć biliony dolarów.

  Źródło: Daniel Batten

Pav Hundal, główny analityk rynku w australijskim brokerze krypto Swyftx, powiedział Cointelegraph, że udziały doradców inwestycyjnych w ETF-ach na Bitcoin wzrosły o około 70% od czerwca, co zostało wywołane złagodzeniem amerykańskich regulacji oraz niemal bezprecedensowym popytem na aktywa o podwyższonym ryzyku.

„Prawdopodobnie jesteśmy dopiero na wczesnym etapie wzrostu. Jak w przypadku każdej inwestycji, która zaczyna nabierać rozpędu, pojawiają się dwa typy uczestników: ci, którzy przychodzą wcześnie, i ci, którzy dołączają później z obawy przed przegapieniem okazji” – powiedział.

„Ta dynamika dotyczy zarówno instytucji, jak i inwestorów detalicznych. Wraz z osiąganiem przez Ethereum nowych historycznych maksimów i sygnałami łagodniejszej polityki pieniężnej ze strony amerykańskich decydentów w obliczu oznak słabnącego rynku pracy, doradcy mają warunki, by jeszcze bardziej zwiększyć zaangażowanie.”

Regulacje odegrają rolę we wzroście ETF-ów krypto

Tymczasem Kadan Stadelmann, dyrektor ds. technologii w opartej na blockchainie platformie Komodo, powiedział Cointelegraph, że dane jasno pokazują, iż „Main Street, za pośrednictwem swoich doradców finansowych, szuka dostępu do rynków krypto przez Wall Street.”

„ETF-y na Ether doświadczają sukcesu ETF-ów na Bitcoin, ale na mniejszą skalę, co oznacza przejście od wczesnej do instytucjonalnej adopcji. I nie mówimy tu o mniejszych firmach z Wall Street, ale o największych graczach, takich jak BlackRock i Fidelity” – dodał.

  Najwięksi posiadacze ETF-ów na Ether według danych 13F na koniec drugiego kwartału. Źródło: James Seyffart

Jednak w dłuższej perspektywie Stadelmann uważa, że „realności regulacyjne” odegrają rolę we wzroście liczby doradców finansowych na rynku krypto.

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd uruchomiła w lipcu Project Crypto, aby wspierać innowacje blockchain, a Izba Reprezentantów USA przyjęła w tym samym miesiącu Genius Act, co stanowiło długo oczekiwaną przez lobby krypto jasność regulacyjną.

„Na Dolnym Manhattanie krypto jest zdecydowanie postrzegane bardziej jako akcje niż rewolucja, a ruch tych dużych graczy został po prostu podchwycony przez doradców finansowych, którzy teraz mają pewność dzięki jasności regulacyjnej” – powiedział Stadelmann.

Jednak Stadelmann uważa, że jeśli w następnych wyborach wygrałby mniej przyjazny krypto rząd, mogłoby to pokrzyżować plany,

„Podejście do krypto mogłoby obejmować represje, co mogłoby zamrozić instytucjonalny rynek krypto i wzbudzić obawy doradców finansowych, że mogą stracić licencje, jeśli będą oferować te produkty” – powiedział.

„To jeszcze przed nami, a Demokraci mogą pozostawić nowy status quo ze względu na wymagania rynku.”