Kodiak uruchamia natywną platformę kontraktów perpetualnych Berachain — Kodiak Perps, uzupełniając ekosystem płynności
Natywna platforma płynnościowa ekosystemu Berachain, Kodiak, niedawno wprowadziła na rynek nowy produkt Kodiak Perps.
Berachain ekosystemowy natywny platforma płynności Kodiak niedawno uruchomiła nowy produkt Kodiak Perps, innowacyjny DEX kontraktów perpetualnych. Dzięki zunifikowanej architekturze płynności Kodiak oraz wsparciu dla wielu ekosystemów i cross-chain, Kodiak Perps umożliwia handel z dźwignią do 100x na wielu głównych aktywach i RWA (w tym BTC, ETH, SPX500, NAS100 itd.), zapewniając pełne wykonanie on-chain i natychmiastowe rozliczenia. W ciągu zaledwie dwóch tygodni od uruchomienia, wolumen obrotu na platformie przekroczył 100 milionów dolarów, jednocześnie znacząco obniżając koszty transakcyjne – opłata Maker spadła z 0,02% do 0,013%, a opłata Taker z 0,055% do 0,04%.
Jako jeden z kluczowych elementów infrastruktury Berachain, Kodiak jest wspierany przez wiele znanych instytucji, w tym Build-a-Bera, Hack VC, Amber Group, No Limit Holdings oraz dao5. Projekt dąży do zbudowania zintegrowanego ekosystemu płynności na Berachain, obejmującego spot i perpetual DEX, zautomatyzowane skarbce zarządzania płynnością, agregatory wymiany, narzędzia do emisji tokenów bez kodowania oraz warstwę motywacyjną głęboko zintegrowaną z „Proof of Liquidity” Berachain.
Wraz z wprowadzeniem Kodiak Perps, ekosystem Kodiak na Berachain został dodatkowo wzmocniony, co również oznacza, że Berachain przechodzi z etapu infrastruktury płynności do dojrzałego ekosystemu wspierającego instrumenty pochodne i złożone protokoły finansowe.
Architektura bazowa Kodiak wspiera Kodiak Perps
W rzeczywistości, skupiając się na Kodiak, jest to innowacyjny DEX o wielowarstwowej, modułowej architekturze. Platforma płynności Kodiak nie tylko oferuje podstawowe funkcje handlu spot i wdrażania tokenów, ale także dzięki swojej pionowej integracji zapewnia Kodiak Perps głęboką płynność, stabilną efektywność realizacji transakcji oraz zrównoważony zamknięty cykl motywacyjny.

Głęboka płynność i najwyższa efektywność realizacji
Dla Kodiak Perps głębokość rynku i efektywność realizacji są kluczowymi czynnikami wpływającymi na doświadczenie handlu z wysoką dźwignią, a architektura bazowa Kodiak zapewnia tu unikalne przewagi.
Projekt Islands Kodiak umożliwia automatycznym zarządcom płynności ciągłe równoważenie pozycji LP, utrzymując płynność w optymalnym zakresie przez długi czas, niezależnie od zmienności rynku, zapewniając efektywne wykorzystanie środków i stałe zyski dla market makerów. Dzięki temu Kodiak Perps osiąga synergię w zakresie głębokości, płynności i stabilności, skutecznie redukując wpływ cenowy i ryzyko poślizgu podczas transakcji.
Kodiak, poprzez głęboką integrację z Orderly Network, ustanowił zunifikowany system księgi zleceń, współpracujący z Concentrated AMM (skoncentrowany mechanizm automatycznego market makingu), co zapewnia głębię płynności i stabilność cen od podstaw. Orderly oferuje ponad 50 milionów dolarów głębokości pozycji i współdzieloną płynność cross-chain, dzięki czemu Perps pod względem efektywności realizacji i kontroli poślizgu zbliża się do standardów scentralizowanych giełd.
W zakresie bezpieczeństwa i kontroli ryzyka Kodiak również stosuje wielowarstwową architekturę.
Platforma wykorzystuje strukturę non-custodial oraz natywne mechanizmy bezpieczeństwa Berachain, zapewniając użytkownikom pełną kontrolę nad środkami on-chain; jednocześnie, dzięki automatycznemu systemowi kontroli ryzyka Orderly, platforma może w czasie rzeczywistym monitorować nietypowe zachowania handlowe i dynamicznie dostosowywać parametry, minimalizując potencjalne manipulacje rynkowe lub ryzyko systemowe.
Dodatkowo, architektura Sub-accounts wzmacnia izolację kont i zarządzanie pozycjami, całkowicie oddzielając ryzyko między różnymi strategiami. Dla instytucji i profesjonalnych użytkowników Kodiak oferuje interfejs API wspierający handel wysokiej częstotliwości i algorytmiczny, zapewniając efektywność realizacji zbliżoną do giełd scentralizowanych. Warto dodać, że zyski z handlu użytkowników mogą być jednym kliknięciem przeniesione do spot LP lub skarbca Baults, umożliwiając automatyczne reinwestowanie BGT i podwójne zyski, osiągając równowagę między bezpieczeństwem a dochodem.
Dzięki nowej zintegrowanej architekturze, Kodiak Perps łączy realizację transakcji, zarządzanie płynnością i kontrolę ryzyka w jeden system, nie tylko znacząco zwiększając efektywność kapitału, ale także tworząc środowisko handlowe o wysokiej wydajności, niskim ryzyku i zrównoważonym zysku dla użytkowników wysokiej częstotliwości i instytucjonalnych.
Zyski płynące z mechanizmu PoL
Jeśli chodzi o PoL, jego istotą jest ciągłe motywowanie płynności on-chain poprzez nagrody BGT w skarbcach. W tym mechanizmie walidatorzy wstrzykują BGT do skarbców, które są rozdzielane do LP proporcjonalnie do TVL i wkładu płynności, tworząc długoterminowy, zrównoważony zamknięty cykl motywacyjny.
Na tej podstawie Kodiak Perps jako natywny protokół może być bezpośrednio zintegrowany z architekturą PoL, a wszystkie opłaty netto z transakcji (po odjęciu opłat platformowych i rabatów) są automatycznie wstrzykiwane do dedykowanego Perps BGT Vault, służąc do generowania i wypłacania nagród BGT. Oznacza to, że sama aktywność handlowa jest nagradzana tokenami zarządzania, przekształcając handel z jednorazowej gry zysku/straty w proces ciągłego „farming przez handel”.
W ciągu dwóch tygodni od uruchomienia wolumen obrotu Perps przekroczył 100 milionów dolarów, a około 37 tysięcy dolarów opłat zostało wstrzykniętych do Vault, wspierając konkursy Volume/PnL i nagrody handlowe o wartości 100 tysięcy dolarów.
Wraz ze wzrostem wolumenu handlu perpetual, płynność i TVL w systemie rosną równolegle, a walidatorzy wstrzykują więcej nagród BGT do Kodiak Islands i skarbców Baults, zwiększając zyski LP i recyrkulację kapitału. To sprawia, że PoL staje się silnikiem wzrostu Perps.
Na tej podstawie, w połączeniu z 10% prowizją polecającą i mechanizmem wpłat cross-chain USDC bez gas, Kodiak Perps buduje samonapędzające się koło zamachowe handlu i płynności poprzez system PoL, kładąc fundament pod długoterminowy wzrost zdecentralizowanego rynku instrumentów pochodnych na Berachain.
Rozszerzenie systemu instrumentów pochodnych
Projekt Kodiak nie ogranicza się do obecnego produktu Perps, ale zapewnia solidne podstawy do przyszłej ekspansji rynku instrumentów pochodnych.
Perps, jako część ekosystemu Kodiak, będzie się rozwijać wraz z dodawaniem nowych klas aktywów, a w przyszłości mogą pojawić się kolejne produkty rynku pieniężnego i instrumentów pochodnych, takie jak futures czy opcje. Integracja płynności Kodiak i stabilność mechanizmu PoL pomogą tym nowym rynkom wystartować, a po osiągnięciu dojrzałości zapewnią im stałą płynność i wsparcie kapitałowe.
Kodiak Perps: kluczowy silnik wzrostu systemu płynności Berachain
Jako natywny platforma kontraktów perpetualnych Berachain, Kodiak Perps stopniowo staje się głównym silnikiem płynności tego ekosystemu. W ciągu trzech tygodni od uruchomienia wolumen obrotu na platformie przekroczył 100 milionów dolarów, a dzięki produktom z dźwignią 100x i wsparciu dla cross-chain rozliczeń USDC, znacząco wzrosła efektywność wykorzystania kapitału i aktywność rynku. Dzięki płynnemu połączeniu z DEX spot, Kodiak Perps tworzy kanał płynności łączący spot i instrumenty pochodne, umożliwiając efektywną cyrkulację środków między różnymi scenariuszami handlowymi.
Nowa struktura produktu nie tylko napędza wzrost TVL Berachain i blokowanie kapitału z dźwignią, ale także sprawia, że Kodiak odpowiada za ponad połowę z 1.1 miliarda dolarów TVL w całym łańcuchu, stając się jednym z najbardziej atrakcyjnych protokołów pod względem kapitału w ekosystemie.
Kodiak Perps ma szansę stać się „killer app” Berachain – dzięki zrównoważonemu mechanizmowi wzrostu, doskonałej efektywności kapitałowej i silnym siłom napędowym ekosystemu, buduje samonapędzający się cykl płynności. W przeciwieństwie do krótkoterminowych modeli opartych na airdropach lub inflacji tokenów, Perps realizuje długoterminowe motywacje i stabilną ekspansję poprzez mechanizm samonapędzających się opłat, nadając płynności wewnętrzną siłę wzrostu.
Na tej podstawie dźwignia 100x oraz złożony mechanizm nagród BGT wspólnie zwiększają efektywność wykorzystania kapitału, czyniąc samą aktywność handlową procesem ciągłego gromadzenia zysków. Około połowa wolumenu handlu Perps wraca na rynek spot, a poprzez mechanizm PoL zyski z płynności są wzmacniane, tworząc zamknięty cykl „handel, motywacja, ponowna płynność”. Ta wielowarstwowa konstrukcja sprawia, że Perps nie tylko wzmacnia efektywność kapitałową Berachain, ale także przesuwa logikę wzrostu całego ekosystemu z bodźców zewnętrznych na wewnętrzny napęd.
Kodiak Perps to nie tylko reprezentant rynku instrumentów pochodnych Berachain, ale także kluczowy węzeł samonapędzającego się cyklu płynności tego ekosystemu. Sprawia, że płynność staje się akumulowalnym aktywem, motywacja – zrównoważonym mechanizmem, a cały ekosystem rozwija się i rośnie organicznie.
Nowa runda nagród Kodiak Perps już się rozpoczęła – zainteresowani mogą śledzić aktualizacje.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Bitcoin odzyskuje siły napędzany przez bycze katalizatory makroekonomiczne: poziom 110K dolarów w zasięgu ręki
Dlaczego powinieneś zwrócić uwagę na domeny Web3 dla swojego adresu kryptowalutowego
