The Daily: Bitcoin stoi w obliczu „późnocyklicznej kruchości”, Strategy ustanawia nową rezerwę o wartości 1,44 miliarda USD, Sony Bank planuje amerykańskiego stablecoina i więcej

Poniższy artykuł został zaadaptowany z newslettera The Block, The Daily, który ukazuje się w dni powszednie po południu.

Szczęśliwego poniedziałku! Bitcoin spadł poniżej 86 000 USD w nocy, wymazując około 240 miliardów USD wartości rynku kryptowalut, gdy potencjalna podwyżka stóp procentowych przez Bank of Japan oraz atak hakerski na Yearn Finance skłoniły traderów do trybu unikania ryzyka.

W dzisiejszym newsletterze: Bitcoin mierzy się z „kruchością późnego cyklu”, gdy akumulacja przez wieloryby zwalnia, Strategy ustanawia nową rezerwę w wysokości 1,44 miliarda USD, Sony Bank planuje uruchomienie amerykańskiego stablecoina, i więcej.

Tymczasem wspierany przez Changpeng Zhao YZiLabs przeprowadza przewrót w zarządzie firmy skarbcowej BNB, BNC.

P.S. Nie zapomnij sprawdzić The Funding, dwutygodniowego przeglądu trendów VC w kryptowalutach. To świetna lektura — i podobnie jak The Daily, subskrypcja jest darmowa!

Bitcoin mierzy się z „kruchością późnego cyklu”, gdy akumulacja przez wieloryby zwalnia, a zainteresowanie detaliczne rośnie

Dane onchain pokazują, że wieloryby bitcoinowe gwałtownie spowolniły akumulację, podczas gdy portfele detaliczne poniżej 1 BTC zwiększyły zakupy podczas spadków, tworząc to, co Timothy Misir, szef działu badań BRN, nazwał „klasycznym wzorcem późnego cyklu, który zwiększa krótkoterminową kruchość”.

• Misir stwierdził, że ostatni spadek cen był czyszczeniem pozycji płynnościowych, a nie zmianą reżimu, ale ujawnił narastające napięcia pod powierzchnią.
• W ciągu ostatnich 24 godzin na rynku doszło do likwidacji kryptowalut o wartości co najmniej 1 miliarda USD, gdy bitcoin ponownie spadł poniżej 86 000 USD, wymazując około 240 miliardów USD z całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut.
• Analitycy QCP Capital powiązali spadek z jastrzębimi sygnałami BOJ, słabymi danymi PMI z Chin oraz ostatnimi komentarzami CEO Strategy, Phonga Le, na temat potencjalnej sprzedaży rezerw BTC, jeśli warunki finansowania kapitałowego się zaostrzą.
• Makroekonomiczne sprzyjające wiatry, w tym rosnące szanse na obniżki stóp procentowych i zakończenie amerykańskiego zacieśniania ilościowego, jeszcze nie przełożyły się na wzrost cen, ponieważ nastroje stają się ostrożne — napisali analitycy.
• Bitcoin musi odzyskać poziom niskich 90 000 USD i zobaczyć pozytywne przepływy ETF oraz onchain, aby się ustabilizować — powiedział Misir z BRN, ostrzegając, że wzrosty wyglądają podejrzanie, dopóki zmienność się nie uspokoi.

Strategy kupuje kolejne 130 bitcoinów za 11,7 mln USD, a łączny stan posiadania osiąga 650 000 BTC; ustanawia nową rezerwę dywidendową o wartości 1,44 mld USD

Strategy zakupiło kolejne 130 BTC za około 11,7 miliona USD po średniej cenie 89 960 USD za bitcoina w okresie od 17 do 30 listopada — zwiększając swoje łączne zasoby do dokładnie 650 000 BTC (55 miliardów USD).

• Firma ustanowiła również nową rezerwę w wysokości 1,44 miliarda USD, aby wspierać wypłatę dywidend na akcje uprzywilejowane oraz odsetki od istniejącego zadłużenia.
• „Obecnym zamiarem Strategy jest utrzymanie rezerwy USD w kwocie wystarczającej do finansowania co najmniej dwunastu miesięcy dywidend i zamierza z czasem wzmacniać rezerwę USD” — podała firma w poniedziałkowym zgłoszeniu.
• Najnowsze zakupy i rezerwa USD zostały sfinansowane z wpływów ze sprzedaży akcji zwykłych klasy A, MSTR, na rynku, sprzedając akcje o wartości 1,48 miliarda USD w tym okresie.

Sony Bank uruchomi amerykańskiego stablecoina dla gier i anime

Sony Bank planuje uruchomienie stablecoina powiązanego z USD w 2026 roku, mającego obsługiwać amerykańskich użytkowników swojego ekosystemu gier i anime, poinformowały źródła zaznajomione ze sprawą Nikkei.

• Bank podobno zamierza utworzyć jednostkę z siedzibą w USA do prowadzenia działalności stablecoinowej, współpracując z lokalną firmą infrastrukturalną Bastion, a także ubiega się o amerykańską licencję bankową.
• Sony dąży do obniżenia tarć i opłat płatniczych, kierując zakupy gier, anime i subskrypcji przez stablecoina zamiast kart kredytowych lub debetowych.
• Inicjatywa ta wpisuje się w rosnącą sprzedaż Sony w USA oraz 291 miliardowy rynek stablecoinów, podczas gdy Japonia przyspiesza własne inicjatywy tokenów powiązanych z jenem.

Wypływy ze spotowych ETF-ów Bitcoin osiągnęły 3,5 miliarda USD w listopadzie

Amerykańskie spotowe ETF-y Bitcoin odnotowały w listopadzie wypływy netto w wysokości 3,5 miliarda USD — były to największe miesięczne umorzenia od lutego — gdy instytucje realizowały zyski i dokonywały rebalansowania na koniec roku, według analityków.

• IBIT od BlackRock prowadził w tym miesiącu z wypływami na poziomie 2,3 miliarda USD, jednak łączne wpływy do spotowych ETF-ów Bitcoin wciąż wynoszą około 57,7 miliarda USD, a około 6,6% kapitalizacji rynkowej Bitcoina jest obecnie ulokowane w tych funduszach.
• Tymczasem spotowe ETF-y Ethereum odnotowały rekordowy miesięczny wypływ w wysokości 1,4 miliarda USD, mimo że zakończyły listopad pięcioma kolejnymi dniami napływów netto.
• Nowe ETF-y na Solana, XRP, Litecoin i Hedera nadal przyciągały umiarkowane napływy, ale analitycy twierdzą, że kapitał instytucjonalny pozostaje zakotwiczony w Bitcoinie i Ethereum, nawet gdy emitenci przygotowują się do nowych produktów, takich jak spotowy ETF Chainlink.

Kalshi i Polymarket notują rekordowy łączny wolumen 10 miliardów USD w listopadzie

Kalshi i Polymarket odnotowały swój najsilniejszy miesiąc w historii, z wolumenami listopadowymi na poziomie odpowiednio 5,8 miliarda USD i 3,7 miliarda USD, gdy aktywność na rynku predykcyjnym gwałtownie wzrosła.

• Dane dotyczące udziału w rynku pokazują, że obie firmy dominują w przepływach w całym sektorze, szybko konsolidując się w de facto duopol, gdy płynność, integracje i adopcja detaliczna przyspieszają.
• Tworzenie kapitału w tej niszy również nadąża za wzrostem obrotów, a Kalshi niedawno podwoiło swoją wycenę do 11 miliardów USD po pozyskaniu 1 miliarda USD, a Polymarket podobno rozważa nową rundę finansowania przy wycenie 15 miliardów USD.

Kolejne 24 godziny

• Dane o inflacji CPI w strefie euro zostaną opublikowane we wtorek o 5:00 ET.
• Członkini FOMC USA Michelle Bowman wygłosi przemówienie o 10:00.
• Ethena przygotowuje się do odblokowania tokenów.

Nie przegap żadnej ważnej informacji dzięki codziennemu podsumowaniu najważniejszych wydarzeń w ekosystemie aktywów cyfrowych od The Block.