Proces AI firmy Nvidia rozkwita — CFO opisuje popyt jako „nadzwyczajny”

Nvidia – niepowstrzymany wzrost w obszarze AI: brak oznak spowolnienia

Trzy lata po gwałtownym wzroście sztucznej inteligencji Nvidia (NASDAQ: NVDA) nadal stawia na skalę, a nie na powściągliwość. Podczas niedawnej rozmowy przy kominku zorganizowanej przez JPMorgan, dyrektor finansowa Nvidia, Colette Kress, opisała obecne zapotrzebowanie na moc obliczeniową jednym słowem: „ogromne”. Kierownictwo firmy jasno dało do zrozumienia – to nie jest czas ostrożnego optymizmu ani stabilizacji, lecz okres przytłaczającego rozpędu.

Rosnące zaległości w zamówieniach na AI

Nvidia wcześniej ujawniła, że jej portfel zamówień przekroczył 500 miliardów dolarów na koniec 2026 roku, a liczba ta stale rośnie. Chociaż firma nie podała nowej głównej wartości, potwierdziła, że od ostatniej aktualizacji zawarto kolejne umowy – w tym z OpenAI i Anthropic. Według JPMorgan, sam istniejący portfel zamówień może wygenerować około 330 miliardów dolarów przychodów z centrów danych, co wskazuje, że przyszły pipeline Nvidia staje się jeszcze bardziej solidny i przejrzysty.

Warto odnotować, że klienci planują swoje zakupy z dużym wyprzedzeniem. Długi czas realizacji potrzebny do budowy centrów danych AI powoduje, że Nvidia współpracuje z klientami na długo przed uruchomieniem ich systemów. Nawet w przypadku projektów planowanych na 2026 rok, nabywcy chcą zwiększać swoje zamówienia, co świadczy o tym, że popyt nadal przewyższa podaż.

Rozwiązania sieciowe wzmacniają ekosystem Nvidia

Oprócz produktów obliczeniowych Nvidia odnotowuje znaczny wzrost adopcji swoich rozwiązań sieciowych. Firma informuje obecnie, że 90% wdrożeń AI z użyciem technologii Nvidia obejmuje także jej produkty sieciowe, podczas gdy rok wcześniej odsetek ten wynosił około 80%.

Trend ten sugeruje, że niemal wszystkie nowe centra danych oparte na Nvidia decydują się na pełną gamę rozwiązań, co dodatkowo umacnia wpływ Nvidia poza samymi procesorami graficznymi (GPU).

Fizyczna sztuczna inteligencja nabiera tempa

Nvidia rozszerza również swoją obecność w obszarze fizycznej sztucznej inteligencji – technologii, które bezpośrednio wchodzą w interakcję ze światem fizycznym. Chociaż sektor motoryzacyjny pozostaje ważnym punktem wejścia, firma coraz częściej współpracuje z partnerami z różnych gałęzi przemysłu.

JPMorgan uważa, że jest to w dużej mierze niewykorzystany rynek, na którym kompleksowa platforma Nvidia może odegrać kluczową rolę.

Wyzwania pozostają, ale trajektoria wzrostu wciąż silna

Pozostają pewne niepewności, takie jak oczekująca zgoda regulacyjna na wysyłki H200 do Chin. Każdy postęp w tej sprawie byłby dodatkowym bonusem, a nie elementem bazowych oczekiwań Nvidia. Tymczasem firma przygotowuje się do zarządzania wieloma platformami produktowymi podczas przechodzenia na architekturę Rubin pod koniec 2026 roku.

Pomimo tych wyzwań, Nvidia nadal obserwuje wzrost popytu. Przy rosnących zamówieniach i wskaźnikach adopcji, pozycja firmy w krajobrazie AI wydaje się coraz bardziej pewna i głęboko zakorzeniona.

Źródło zdjęcia: JRdes / Shutterstock