Bitget UEX Dziennik｜Trump wyraża stanowisko w wielu dziedzinach polityki; Orędzie o stanie państwa zaplanowane na 24 lutego; Wycena finansowania Anthropic podwaja się (08.01.2026)

I. Najważniejsze wiadomości

Aktualności Fed

1. Zmiana terminów publikacji danych gospodarczych USA

• Departament Handlu zaktualizował harmonogram publikacji kluczowych wskaźników na 2025 rok; wstępne dane PKB za czwarty kwartał i cały rok zostaną ogłoszone 20 lutego.
• Kluczowe informacje: Dane o dochodach i wydatkach osobistych za październik i listopad zostaną opublikowane 22 stycznia; termin publikacji raportu za grudzień i ostatecznych danych PKB zostanie ustalony osobno, aby zapewnić dokładność danych.
• Wpływ na rynek: Ta zmiana pomaga inwestorom w lepszym planowaniu, jednak opóźnienia w publikacji mogą nasilić krótkoterminową niepewność rynkową, zwłaszcza w okresie wrażliwym na wskaźniki inflacji i konsumpcji.

Międzynarodowe surowce

1. Sprzedaż ropy Wenezueli pod kontrolą USA

• Amerykańska sekretarz energii ogłosiła bezterminową kontrolę sprzedaży ropy z Wenezueli, przychody trafią na konto kontrolowane przez USA, by przynieść korzyści obu krajom.
• Kluczowe informacje: Krótkoterminowy cel to stabilizacja produkcji poprzez dostawy rozcieńczalników, w przyszłości przyciągnięcie inwestycji amerykańskich firm naftowych; Trump zapowiedział, że dochody z ropy będą w pierwszej kolejności przeznaczane na zakup produktów amerykańskich.
• Wpływ na rynek: Ten krok może łagodnie zwiększyć globalną podaż ropy, złagodzić napięcia geopolityczne, jednak efekt zależy od skali inwestycji i może krótkoterminowo ograniczyć zmienność cen ropy.

2. Goldman Sachs ostrzega przed wzrostem zmienności cen srebra

• Goldman Sachs przewiduje, że silne wahania cen srebra będą się utrzymywać, co wynika z napiętych zapasów w Londynie i przepływów kapitału.
• Kluczowe informacje: Napływ kapitału prywatnych inwestorów zwiększa zmienność; rynek podatny na zjawisko "short squeeze", co prowadzi do gwałtownych wzrostów i spadków cen; ryzyko amerykańskich ceł jest niskie.
• Wpływ na rynek: Zaleca się ostrożność inwestorom unikającym zmienności, w krótkim terminie warto śledzić dynamikę zapasów srebra, co może zwiększyć niepewność w segmencie metali szlachetnych.

Polityka makroekonomiczna

1. Trump podnosi budżet obronny na 2027 rok do 1,5 bln USD

• Trump zdecydował o podwyższeniu budżetu obronnego na 2027 rok o 50%, aby stworzyć "armię marzeń", korzystając z wpływów z ceł.
• Kluczowe informacje: Uzgodnione po negocjacjach z Kongresem itd.; podkreśla obecną niestabilność globalną; nie wpływa na inne budżety.
• Wpływ na rynek: Korzystne dla akcji firm z sektora obronnego, ale może zwiększyć obawy o deficyt budżetowy i w długim terminie podnieść oczekiwania inflacyjne.

2. Trump zakazuje inwestorom instytucjonalnym kupowania domów jednorodzinnych

• Trump ogłosił natychmiastowy zakaz dalszego zakupu domów jednorodzinnych przez duże instytucje oraz wezwał do legislacyjnego uregulowania tego zakazu w celu ochrony "amerykańskiego snu".
• Kluczowe informacje: Skierowane przeciwko rosnącym kosztom mieszkaniowym wywołanym inflacją; szczegóły propozycji dotyczącej dostępności mieszkań zostaną przedstawione podczas przemówienia w Davos.
• Wpływ na rynek: Może ograniczyć instytucjonalizację rynku nieruchomości, wspierać rynek zakupu mieszkań przez osoby prywatne, ale krótkoterminowo może zaburzyć płynność w segmencie nieruchomości.

3. Orędzie o stanie państwa Trumpa wyznaczone na 24 lutego

• Przewodniczący Izby Reprezentantów zaprosił Trumpa do wygłoszenia orędzia o stanie państwa 24 lutego, koncentrując się na gospodarce i agendzie legislacyjnej.
• Kluczowe informacje: Przypada na okres przed wyborami uzupełniającymi; zostaną omówione działania wobec Wenezueli i szersza polityka zagraniczna.
• Wpływ na rynek: Przemówienie może dostarczyć sygnałów politycznych i wzmocnić zaufanie inwestorów, jednak obawy gospodarcze mogą wywołać zmienność rynku.

4. Premier Kanady Carney z wizytą w Chinach w przyszłym tygodniu

• Biuro premiera Kanady ogłosiło, że Carney odwiedzi Chiny w dniach 13-17 stycznia, aby omówić kwestie handlu i energii.
• Kluczowe informacje: To pierwsza wizyta premiera Kanady w Chinach od 2017 roku; rozmowy obejmą rolnictwo i bezpieczeństwo międzynarodowe.
• Wpływ na rynek: Może złagodzić napięcia w handlu USA-Chiny-Kanada, korzystne dla wybranych surowców, jednak skutki geopolityczne zależą od dalszego rozwoju wydarzeń.

II. Przegląd rynku

• Złoto: Lekko spadło, zamknięcie na poziomie 4454 USD/uncję, koniec ostatniej fali wzrostowej, możliwa faza korekty.
• Srebro: Lekko wzrosło, zamknięcie na poziomie 77,33 USD/uncję, wyraźny wzrost zmienności z powodu napiętych zapasów.
• Ropa naftowa: Lekko wzrosła, zamknięcie na poziomie 56,34 USD/baryłkę, zmiana oczekiwań dotyczących podaży w wyniku porozumienia z Wenezuelą.
• Indeks dolara: Praktycznie bez zmian, zamknięty na poziomie 98,49 pkt, wspierany przez oczekiwania danych gospodarczych i politykę geopolityczną.

Wyniki indeksów amerykańskich

• Dow Jones: Spadek o 0,94%, zamknięcie na poziomie 48996,08 pkt, powrót z rekordowych maksimów, presja drugi dzień z rzędu.
• S&P 500: Spadek o 0,34%, zamknięcie na poziomie 6920,93 pkt, słabsze wyniki sektora bankowego obciążyły indeks.
• Nasdaq: Wzrost o 0,16%, zamknięcie na poziomie 23584,27 pkt, niewielkie odbicie dzięki zróżnicowanej kondycji segmentu technologicznego.

Wiadomości o gigantach technologicznych

• Google: Wzrost o ponad 2%, kapitalizacja rynkowa 3,88 bln USD, dzięki rozwojowi AI i premierze Gemini 3, po raz pierwszy od 2019 roku wyprzedził Apple.
• Microsoft: Wzrost o ponad 1%, kontynuuje intensywną strategię AI.
• Nvidia: Wzrost o ponad 1%, silny popyt na chipy.
• Amazon: Lekki wzrost, wsparcie ze strony usług chmurowych.
• Meta: Spadek o ponad 1%, nasilająca się konkurencja na rynku platform społecznościowych.
• Apple: Lekki spadek, opóźnienie aktualizacji Siri wpłynęło na oczekiwania dotyczące wzrostu, kapitalizacja rynkowa spadła do 3,84 bln USD.
• Tesla: Lekki spadek, zmienność na rynku pojazdów elektrycznych. Ogólnie rzecz biorąc, kluczowym czynnikiem wzrostów i spadków gigantów technologicznych jest rywalizacja w dziedzinie AI, liderzy tacy jak Google zdobywają uznanie, natomiast opóźnienia Apple osłabiają jego wyniki.

Obserwacja zmian w sektorach

Koncepcja metali ziem rzadkich wzrost o ponad 4%

• Wybrane spółki: CRML wzrost o ponad 16%, UAMY wzrost o ponad 12%.
• Czynniki napędzające: obawy o geopolityczne łańcuchy dostaw zwiększają popyt, strategiczna wartość zasobów ziem rzadkich staje się coraz bardziej widoczna.

Koncepcja kosmiczna spadek o ponad 2%

• Wybrane spółki: ASTS spadek o ponad 12%, SIDU spadek o ponad 6%.
• Czynniki napędzające: rotacja kapitału z przewartościowanych sektorów, krótkoterminowa korekta techniczna.

Spółki z sektora pamięci masowej spadek o ponad 1%

• Wybrane spółki: Western Digital spadek o prawie 9%, Seagate Technology spadek o prawie 7%.
• Czynniki napędzające: realizacja zysków po wcześniejszych wzrostach, nasilająca się presja w łańcuchu dostaw.

Koncepcja SaaS wzrost o ponad 1%

• Wybrane spółki: CRWD wzrost o ponad 4%, NOW wzrost o ponad 1%.
• Czynniki napędzające: przyspieszająca cyfrowa transformacja przedsiębiorstw, silny popyt na usługi chmurowe.

Obrona i przemysł zbrojeniowy wzrost po sesji o ponad 3%

• Wybrane spółki: Lockheed Martin wzrost o ponad 6%, Raytheon Technologies wzrost o ponad 3%.
• Czynniki napędzające: Oczekiwania na wzrost budżetu obronnego przez Trumpa poprawiają perspektywy branży.

III. Dogłębna analiza wybranych spółek

1. Google - po raz pierwszy od siedmiu lat wyprzedza Apple pod względem kapitalizacji rynkowej

Opis zdarzenia: Akcje Google wzrosły o ponad 2%, kapitalizacja rynkowa osiągnęła 3,88 bln USD, przekraczając 3,84 bln USD Apple. Ten przełom wynika z silnej pozycji Google w AI, w tym siódmej generacji procesorów tensorowych Ironwood i pozytywnych opinii o modelu Gemini 3, podczas gdy aktualizacja Siri Apple została opóźniona, a Wall Street obniżył prognozy wzrostu na 2026. Interpretacja rynkowa: Poglądy instytucjonalne są podzielone, Raymond James obniżył ocenę Apple, podkreślając ryzyko braku AI; Goldman Sachs i inni widzą w Google potencjał do zastąpienia Nvidii jako lidera w sektorze technologicznym. Wskazówki inwestycyjne: Liderzy AI są bardziej atrakcyjni, zaleca się obserwować długoterminowy wzrost Google, ale należy uważać na bańkę wyceny.

2. Intel - masowa produkcja chipów AI w procesie 18A

Opis zdarzenia: Intel podczas CES zaprezentował serię chipów AI PC opartych na procesie 18A, akcje wzrosły o ponad 6%. Chipy te wykorzystują innowacyjną architekturę, co oznacza odrodzenie możliwości produkcyjnych firmy; celem jest odzyskanie udziału w rynku od AMD i udowodnienie konkurencyjności w segmencie foundry. CEO podkreśla, że obietnice na 2025 rok zostaną dotrzymane, a 2026 będzie punktem zwrotnym dla branży. Interpretacja rynkowa: Analitycy twierdzą, że to przywraca technologiczną reputację Intela; Morgan Stanley pozytywnie ocenia perspektywy foundry, ale ostrzega przed ostrą konkurencją i potrzebą obserwacji penetracji rynku. Wskazówki inwestycyjne: Ożywienie cyklu chipów sprzyja rynkowi, warto rozważyć umiarkowaną ekspozycję na Intel, by skorzystać na popycie na sprzęt AI.

3. Eli Lilly - przejęcie Ventyx Biosciences

Opis zdarzenia: Eli Lilly przejmuje Ventyx Biosciences za 14 USD/akcję gotówką, kurs Eli Lilly wzrósł o ponad 4%, Ventyx o 36%. Portfolio Ventyx obejmuje kilka małocząsteczkowych leków, w tym doustne terapie przewlekłych stanów zapalnych, co wzmocni pozycję Eli Lilly w obszarze chorób zapalnych. Interpretacja rynkowa: Instytucje uznają to za strategiczne wzmocnienie, Barclays uważa, że zwiększy to różnorodność portfela Eli Lilly, ale należy ocenić ryzyko integracji. Wskazówki inwestycyjne: Okres aktywnych przejęć w farmacji, potencjał wzrostu Eli Lilly rośnie, odpowiedni wybór dla inwestorów długoterminowych.

4. GameStop - ogłoszenie programu nagród dla CEO

Opis zdarzenia: GameStop zatwierdził długoterminowy program opcji dla CEO Ryana Cohena obejmujący 171,5 mln akcji, cena wykonania 20,66 USD, kurs wzrósł o ponad 3%. Nagrody podzielone są na dziewięć części, realizowane tylko po osiągnięciu celów dotyczących kapitalizacji rynkowej i EBITDA; pełna realizacja wymaga przekroczenia kapitalizacji 100 mld USD, brak gwarantowanego wynagrodzenia. Interpretacja rynkowa: Analitycy oceniają ten mechanizm motywacyjny jako agresywny, UBS uważa, że może napędzić transformację firmy, jednak wysokie progi zwiększają niepewność. Wskazówki inwestycyjne: Wysokie ryzyko/wysoka nagroda, odpowiednie dla agresywnych inwestorów zainteresowanych kamieniami milowymi spółki.

5. Raytheon Technologies - krytyka Trumpa wobec reakcji firmy na potrzeby obronne

Opis zdarzenia: Trump stwierdził, że Raytheon najwolniej reaguje na potrzeby Departamentu Obrony, wymaga większych inwestycji i zaprzestania buybacków; kurs akcji spadł o ponad 2%. Komentarze te są związane z negocjacjami budżetowymi dotyczącymi obronności, podkreślają potrzebę bardziej aktywnej postawy kontraktorów. Interpretacja rynkowa: Instytucje takie jak Goldman Sachs uważają, że krótkoterminowa presja jest ograniczona, ogólna podwyżka budżetu korzystna, ale należy monitorować egzekucję polityki. Wskazówki inwestycyjne: Dobre perspektywy sektora obronnego, ale należy unikać ryzyka ukierunkowanych interwencji politycznych dla poszczególnych spółek.

IV. Kalendarz rynkowy na dziś

Zapowiedzi ważnych wydarzeń

• Wizyta premiera Kanady w Chinach: 13-17 stycznia - uwaga na kwestie handlu i energii, możliwy wpływ na północnoamerykańskie łańcuchy dostaw.
• Targi CES trwają: cały dzień - premiery nowych technologii, koncentracja na AI i chipach.

Opinie Instytutu Badawczego bitget:

W ciągu ostatnich 24 godzin amerykańskie giełdy po osiągnięciu nowych maksimów nieznacznie skorygowały się; Dow Jones i S&P 500 pod presją, ale Nasdaq lekko w górę – można to uznać za zdrową korektę. Spadki na rynku metali szlachetnych wynikają głównie z realizacji zysków i ryzyka squeeze zapasów, jednak długoterminowo łagodna polityka Fedu wspiera ceny. Ropa lekko spadła pod wpływem porozumienia z Wenezuelą, ogólna atmosfera rynkowa jest optymistyczna, ale wzrosła zmienność – zaleca się dywersyfikację portfela.

Wyłączenie odpowiedzialności: powyższa treść została przygotowana przez AI na podstawie wyszukiwań, a następnie zweryfikowana przez człowieka; nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej.