Przejęcie Soho House stoi pod znakiem zapytania w związku z pilnym poszukiwaniem finansowania

Przejęcie Soho House stoi pod znakiem zapytania z powodu problemów z finansowaniem

Soho House kontynuuje przygotowania do głosowania akcjonariuszy, mając na celu utrzymanie planów przejęcia mimo ostatnich niepowodzeń.

Wycena ekskluzywnego klubu członkowskiego na poziomie 1,8 miliarda dolarów (1,3 miliarda funtów) jest teraz zagrożona po ujawnieniu przez głównego inwestora trudności w zabezpieczeniu niezbędnych środków na zakup. Soho House ujawniło, że MCR Hotels, amerykańska grupa hotelarska kierująca konsorcjum, nie była w stanie wywiązać się ze swojego zobowiązania finansowego w wysokości 200 milionów dolarów.

MCR Hotels, uznawany za trzeciego największego operatora hotelowego w Stanach Zjednoczonych, zarządza takimi znanymi obiektami jak retro TWA Hotel na lotnisku JFK oraz BT Tower w Londynie.

Ta sytuacja rzuciła cień na możliwość finalizacji przejęcia przez inwestorów Soho House, powodując spadek akcji firmy o ponad 13% do poziomu 7,80 dolarów w obliczu rosnących obaw.

Mimo tych wyzwań firma z siedzibą w Londynie, notowana na giełdzie w Nowym Jorku, zamierza przeprowadzić głosowanie akcjonariuszy zaplanowane na 9 stycznia. Istnieje nadzieja, że partnerzy MCR lub nowy inwestor zapewnią niezbędny kapitał.

Soho House po raz pierwszy ogłosiło zamiar opuszczenia giełdy w sierpniu, po zawarciu umowy o prywatyzacji poprzez konsorcjum kierowane przez MCR. Wśród innych uczestników transakcji znaleźli się Apollo, Goldman Sachs i aktor Ashton Kutcher.

Założyciel Nick Jones, który otworzył Soho House trzy dekady temu, planował zachować swój udział w nowej prywatnej spółce, podobnie jak miliarder i prezes zarządu Ron Burkle.

Proponowana oferta w wysokości 9 dolarów za akcję stanowiła premię w wysokości 83% w stosunku do ówczesnej ceny akcji spółki, co oznaczało znaczący wzrost po burzliwym okresie jako podmiot publiczny.

Jednak ta oferta była nadal znacznie niższa od ceny 13,15 dolarów za akcję osiągniętej, gdy firma pana Burkle’a po raz pierwszy wprowadziła Soho House na New York Stock Exchange w lipcu 2021 roku.

Od swoich początków jako pojedyncza kamienica na Greek Street w Soho, klub rozrósł się do 46 lokalizacji na całym świecie. Niektórzy członkowie ostatnio wyrażali obawy dotyczące przepełnienia w jego lokalach.

W odpowiedzi Soho House wstrzymało przyjmowanie nowych wniosków członkowskich w Londynie, Nowym Jorku i Los Angeles w 2024 roku. Członkostwo zostało ponownie otwarte w tym roku, a do portfolio dołączyły nowe lokalizacje, takie jak Soho Mews House i Soho Farmhouse Ibiza.

W ostatnim kwartale firma odnotowała przychody z członkostwa w wysokości 122,7 miliona dolarów, co oznacza wzrost o 14% rok do roku, podczas gdy całkowite zadłużenie przekroczyło 700 milionów dolarów.

Po ogłoszeniu przejęcia, CEO MCR Tyler Morse określił ten ruch jako „strategiczną szansę na połączenie naszych atutów operacyjnych z jedną z najbardziej ikonicznych marek w branży hotelarskiej.”

Soho House poinformowało, że po wycofaniu się MCR z finansowania rozważa kilka alternatywnych rozwiązań, ale ostrzegło, że nie ma gwarancji powodzenia tych działań.