Stopy procentowe kredytów hipotecznych spadły poniżej 6% po raz pierwszy od kilku lat

Stopy procentowe kredytów hipotecznych spadły poniżej 6% po ogłoszeniu dużych zakupów obligacji

W piątek stopy procentowe kredytów hipotecznych spadły poniżej 6% po raz pierwszy od kilku lat, po tym jak prezydent Donald Trump polecił swojemu zespołowi zakup obligacji zabezpieczonych hipoteką o wartości 200 miliardów dolarów. Ten ruch jest częścią jego ciągłych wysiłków mających na celu złagodzenie presji finansowej na Amerykanów zmagających się z rosnącymi kosztami życia.

W ciągu ostatniego roku średnia 30-letnia stopa procentowa kredytu hipotecznego spadła o ponad cały punkt procentowy. Stopa dla 15-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu również odnotowała znaczący spadek, osiągając w piątek poziom 5,55%.

Zazwyczaj stopy procentowe kredytów hipotecznych zmieniają się stopniowo, często zmieniając się jedynie o ułamek procenta każdego dnia. Ostatnie gwałtowne spadki są zatem bardzo nietypowe.

Wpływ inicjatywy zakupu obligacji

Znaczący spadek stóp nastąpił po ogłoszeniu Trumpa na Truth Social, gdzie stwierdził: „Nakazuję moim przedstawicielom zakup obligacji hipotecznych o wartości 200 miliardów dolarów”. Podkreślił, że ten krok obniży stopy procentowe kredytów hipotecznych, zmniejszy miesięczne raty i uczyni własność domu bardziej dostępną.

Bill Pulte, szef Federal Housing Finance Authority, później wyjaśnił w mediach społecznościowych, że za te zakupy odpowiedzialne będą Fannie Mae i Freddie Mac. Pulte potwierdził dziennikarzom w Białym Domu, że proces zakupu już się rozpoczął, a obligacje o wartości 3 miliardów dolarów zostały już nabyte.

W ostatnich miesiącach Fannie Mae i Freddie Mac wspólnie zainwestowali dziesiątki miliardów dolarów w obligacje zabezpieczone hipoteką. Ich łączny portfel przekracza obecnie 230 miliardów dolarów, według najnowszych publicznych ujawnień. Dodatkowy zakup o wartości 200 miliardów dolarów niemal podwoiłby ich portfele.

Kiedy Fannie Mae i Freddie Mac kupują obligacje hipoteczne od kredytodawców, ci zyskują więcej kapitału na udzielanie nowych pożyczek. Zwiększona zdolność kredytowa połączona ze stałym popytem zazwyczaj prowadzi do niższych stóp procentowych dla kredytobiorców.

Szersze działania na rzecz poprawy dostępności

Ta inicjatywa zakupu obligacji jest najnowszą z szeregu działań administracji Trumpa mających na celu rozwiązanie problemów z dostępnością mieszkań, szczególnie na początku roku wyborczego. Inne ostatnie działania obejmują obniżenie niektórych ceł oraz złagodzenie norm dotyczących efektywności paliwowej dla samochodów osobowych — wszystko po to, by obniżyć codzienne koszty ponoszone przez konsumentów.

Reakcje rynkowe i opinie analityków

Analitycy UBS zauważyli w aktualizacji dla klientów, że plan Trumpa może potencjalnie obniżyć 30-letnie stałe stopy procentowe kredytów hipotecznych o ponad 0,2 punktu procentowego. „Ten spadek może pobudzić zarówno popyt na nowe budownictwo, jak i obrót istniejącymi domami” — napisali.

Jednak niektórzy eksperci ostrzegają, że strategia zakupu obligacji może mieć ograniczony efekt. Średnia stopa procentowa istniejących kredytów hipotecznych w USA wynosi 4,4%, znacznie poniżej obecnych stawek dla nowych kredytów. W rezultacie właściciele domów z niskooprocentowanymi kredytami mogą nadal niechętnie je sprzedawać, co zmniejsza ogólny wpływ planu.

Analitycy JPMorgan Chase podzielili to zdanie, pisząc: „Podobnie jak w przypadku naszego stanowiska wobec propozycji prezydenta Trumpa ograniczenia udziału inwestorów instytucjonalnych w zakupie domów, nie oczekujemy, że ta inicjatywa znacząco wpłynie na rynek mieszkaniowy”. Wskazali, że 200 miliardów dolarów w hipotekach stanowi jedynie około 1,4% z szacowanych 14,5 biliona dolarów rynku kredytów hipotecznych w USA.