Gdy Meta opóźnia premierę nowych okularów Ray-Ban Smart Glasses, czy to czas, aby kupić, sprzedać lub trzymać akcje META?

Meta Platforms stoi przed kluczowym momentem

Meta Platforms (META) przechodzi przez istotny punkt zwrotny. Na początku tego miesiąca firma ogłosiła, że wstrzyma globalną ekspansję długo oczekiwanych okularów Ray-Ban Display. Decyzja ta została przypisana ogromnemu popytowi w Stanach Zjednoczonych oraz niewystarczającym zapasom, aby wspierać międzynarodową premierę.

Początkowo Meta planowała wprowadzić te innowacyjne okulary rozszerzonej rzeczywistości w Europie i Kanadzie na początku 2026 roku. Jednak wdrożenie zostanie teraz ograniczone do USA, ponieważ firma priorytetowo traktuje realizację zamówień krajowych i optymalizację procesu produkcyjnego. Chociaż ten ruch pokazuje silne zainteresowanie konsumentów, ujawnia również trwające wyzwania Meta związane z łańcuchem dostaw i operacjami, które mogą wpłynąć na jej szersze ambicje w zakresie sprzętu i sztucznej inteligencji.

Powiązane wiadomości od Barchart

Od 2019 roku Meta współpracuje z EssilorLuxottica, spółką-matką Ray-Ban, nad rozwojem inteligentnych okularów. Ich partnerstwo zostało odnowione w 2024 roku. W zeszłym roku CEO Mark Zuckerberg zaprezentował okulary Meta Ray-Ban Display za 799 dolarów, które są pierwszymi konsumenckimi okularami AI firmy Meta. Pozwalają one użytkownikom oglądać filmy i odpowiadać na wiadomości za pomocą interfejsu opaski neuronowej na nadgarstku.

Biorąc pod uwagę te wydarzenia, inwestorzy mogą się zastanawiać: czy to jest odpowiedni moment, aby kupić, sprzedać lub zatrzymać akcje META?

Przegląd akcji Meta

Meta Platforms, z siedzibą w Menlo Park w Kalifornii, to wiodący konglomerat technologiczny, najbardziej znany z posiadania głównych platform społecznościowych i komunikacyjnych, takich jak Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger i Threads. Firma została założona jako Facebook w 2004 roku, a w 2021 roku zmieniła nazwę na Meta, sygnalizując skupienie się na technologiach immersyjnych, w tym wirtualnej i rozszerzonej rzeczywistości oraz metaverse.

Poza podstawowymi aplikacjami społecznościowymi, Meta produkuje również sprzęt i produkty oparte na sztucznej inteligencji poprzez dział Reality Labs, obejmujący zestawy VR i inteligentne okulary. Z kapitalizacją rynkową zbliżającą się do 1,65 biliona dolarów, Meta należy do największych firm technologicznych na świecie.

Pomimo swojej wielkości, cena akcji Meta odnotowała znaczące wahania w ciągu ostatniego roku, gdy inwestorzy równoważą dominującą działalność reklamową z rosnącymi inwestycjami w AI i infrastrukturę.

Ostatnie wyniki giełdowe

W ciągu ostatnich 52 tygodni cena akcji META wykazywała znaczną zmienność, osiągając szczyt na poziomie około 796,25 dolarów w sierpniu 2025 roku i minimum około 479,80 dolarów w kwietniu 2025 roku. Ten szeroki zakres odzwierciedla zmieniające się nastroje inwestorów. Najnowsza cena zamknięcia, około 653,06 dolarów, jest mniej więcej 22% poniżej 52-tygodniowego maksimum. W ciągu ostatniego roku akcje przyniosły skromny zwrot na poziomie 5%, pozostając w tyle za szerokimi wskaźnikami rynkowymi.

W dłuższej perspektywie akcje Meta osiągnęły imponujący wzrost – 376,76% w ciągu ostatnich trzech lat, napędzany dominacją w reklamie cyfrowej oraz inwestycjami w nowe technologie.

Obecnie META jest wyceniana według prognozowanego wskaźnika cena/zysk na poziomie 21,09, co przewyższa średnią sektorową.

Wyniki za trzeci kwartał 2025 roku

Meta ogłosiła wyniki za trzeci kwartał 2025 roku 29 października 2025 roku, wykazując silny wzrost przychodów, ale mieszane wyniki w zakresie rentowności. W kwartale zakończonym 30 września 2025 roku łączne przychody osiągnęły 51,2 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 26% w stosunku do 40,6 miliarda dolarów w trzecim kwartale 2024 roku. Wzrost ten był głównie napędzany dalszymi zyskami w reklamie cyfrowej oraz wyższym zaangażowaniem w aplikacjach Meta. Liczba wyświetleń reklam wzrosła o 14%, a średnia cena za reklamę zwiększyła się o 10%, co podkreśla skuteczne strategie monetyzacji firmy.

Jednak zysk netto gwałtownie spadł do około 2,7 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 83% z 15,7 miliarda dolarów rok wcześniej, głównie z powodu jednorazowego, niegotówkowego obciążenia podatkowego w wysokości około 15,9 miliarda dolarów. Po wyłączeniu tego podatku skorygowany zysk na akcję wyniósł 7,25 dolarów, przewyższając oczekiwania analityków.

Zysk operacyjny pozostał solidny na poziomie 20,5 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 18%, ale marże operacyjne się zawęziły, ponieważ całkowite wydatki wzrosły o 32% rok do roku do 30,7 miliarda dolarów, odzwierciedlając większe nakłady na infrastrukturę oraz badania i rozwój.

Wydatki inwestycyjne były znaczące w trzecim kwartale, a inwestycje koncentrowały się na serwerach, centrach danych i infrastrukturze AI. Całoroczne wydatki inwestycyjne na 2025 rok są obecnie prognozowane na poziomie 70-72 miliardów dolarów, co podkreśla agresywną ekspansję Meta w obszarze sztucznej inteligencji. Firma oczekuje, że przychody za czwarty kwartał wyniosą od 56 do 59 miliardów dolarów.

Analitycy prognozują, że zysk na akcję Meta osiągnie 29,40 dolarów w roku fiskalnym 2025, co oznacza wzrost o 23,2% rok do roku, a w 2026 roku spodziewany jest dalszy wzrost o 4,2% do poziomu 30,63 dolarów.

Prognozy analityków dotyczące META

Ostatnio Cantor Fitzgerald podniósł cenę docelową dla Meta do 750 dolarów z 720 dolarów i podtrzymał rekomendację „Overweight”, powołując się na silne wyniki reklamowe oraz obiecującą trajektorię wzrostu AI.

Jefferies również podtrzymał ocenę „Buy”, ustalając cenę docelową na 910 dolarów, opierając się na długoterminowych perspektywach Meta w mediach społecznościowych oraz trwających inwestycjach w AI i metaverse.

Ogólnie rzecz biorąc, nastroje na Wall Street wobec META pozostają bardzo pozytywne. Spośród 55 analityków śledzących akcje, 44 ocenia je jako „Strong Buy”, trzech rekomenduje „Moderate Buy”, a ośmiu sugeruje utrzymanie akcji. Konsensus to „Strong Buy”.

Średnia cena docelowa według analityków wynosi 839,67 dolarów, co implikuje potencjalny wzrost o prawie 30%. Najwyższa prognoza, na poziomie 1 117 dolarów, sugeruje, że akcje mogą wzrosnąć nawet o 71% względem obecnych poziomów.