QCP: Sytuacja w Wenezueli rezonuje z finansowaniem opcji, wzmacniając pozycje długie na rynku kryptowalut

BlockBeats News, 5 stycznia. QCP opublikowało swoją codzienną analizę rynku, stwierdzając, że rynek kryptowalut umocnił się podczas porannej sesji azjatyckiej, a Bitcoin i Ethereum przebiły odpowiednio poziomy 92 000 USD oraz 3 100 USD. Trend ten był zgodny z odbiciem na amerykańskich giełdach oraz osłabieniem cen ropy naftowej. Rynek zinterpretował to jako rezonans aktywów ryzykownych, napędzany przez czynniki makroekonomiczne, takie jak działania USA wobec Wenezueli oraz oczekiwania na zakończenie sprzedaży strat podatkowych pod koniec roku i nową rundę legislacji dotyczącej kryptowalut.

W dyskusjach rynkowych wspomniano, że jeśli spadek cen ropy złagodzi presję inflacyjną, będzie to korzystne dla krótkoterminowych wyników BTC. Jednocześnie w branży pojawiły się plotki, że Wenezuela może posiadać znaczące „cieniowe rezerwy Bitcoin” i zacznie używać USDT w niektórych transakcjach naftowych od 2024 roku. Jednak te doniesienia nie zostały potwierdzone. Jeśli okażą się prawdziwe, Wenezuela mogłaby stać się jednym z największych krajów posiadających suwerenne rezerwy BTC.

Jeśli chodzi o instrumenty pochodne, struktura opcji wyraźnie przyjęła bycze nastawienie: skos opcji put zmniejszył się we wszystkich terminach zapadalności. Od zeszłego tygodnia odnotowano ponad 3 000 transakcji na opcjach call z datą wygaśnięcia 30 stycznia 2026 roku i ceną wykonania 100 000 USD. Dodatkowo wzrosło zapotrzebowanie na strategie straddle, co wskazuje na pokrywanie krótkich pozycji i zakłady na wzrosty cen. Analitycy uważają, że jeśli cena spot będzie nadal rosła, istnieje ryzyko dalszego ruchu w górę napędzanego przez Gamma (szybkość zmian Delta, czyli intensywność, z jaką animatorzy rynku są zmuszani do kupna lub sprzedaży aktywów spot wraz ze zmianami cen). Jednak zaleca się ostrożność, ponieważ rynek ma tendencję do oddawania zysków podczas sesji amerykańskiej.