Pięć najważniejszych pytań analityków podczas telekonferencji dotyczącej wyników kwartalnych AAR za czwarty kwartał

Silne wyniki za IV kwartał napędzają AAR ponad oczekiwania

AAR odnotował imponujący czwarty kwartał, przewyższając prognozy analityków i wywołując znaczący wzrost ceny akcji. Kierownictwo firmy przypisało ten sukces wyjątkowemu wzrostowi w dziale dostaw części — zwłaszcza w dystrybucji nowych części — oraz pozytywnemu wpływowi ostatnich strategicznych przejęć. CEO John Holmes podkreślił, że wyłączne dwustronne umowy dystrybucyjne AAR oraz stały napływ odnowień kontraktów były kluczowe w napędzaniu sprzedaży powyżej średniej rynkowej. Zwiększona efektywność operacyjna i wyższe marże zysku zostały osiągnięte zarówno dzięki organicznemu rozwojowi, jak i płynnej integracji nowo przejętych firm.

Czy warto rozważyć inwestycję w AIR?

Zastanawiasz się, czy to właściwy moment na inwestycję w AIR?

Najważniejsze wnioski z IV kwartału 2025 roku AAR

• Przychody ogółem: 795,3 mln USD, przekraczając prognozę analityków wynoszącą 761,6 mln USD (15,9% wzrost rok do roku, 4,4% powyżej oczekiwań)
• Skorygowany zysk na akcję: 1,18 USD, lepszy od konsensusu 1,03 USD (o 14,2% wyższy)
• Skorygowana EBITDA: 96,5 mln USD, przewyższająca prognozę 91,02 mln USD (marża 12,1%, o 6% powyżej szacunków)
• Perspektywa przychodów na I kwartał 2026: Środkowy punkt prognozy na poziomie 820,6 mln USD, powyżej szacunków analityków na 790 mln USD
• Marża operacyjna: 8,4%, znacząca poprawa w stosunku do -0,3% w analogicznym kwartale poprzedniego roku
• Wartość rynkowa: 3,83 mld USD

Choć komentarze zarządu są zawsze wartościowe, to nieskryptowane pytania od analityków często ujawniają najwięcej na temat wyzwań i szans firmy. Oto pytania analityków, które wyróżniły się w tym kwartale.

Top 5 pytań analityków podczas telekonferencji wynikowej AAR za IV kwartał

• Ken Herbert (RBC): Zapytał, czy 32% wzrost w dostawach części wynikał bardziej ze wzrostu wolumenu, czy cen. CEO John Holmes wyjaśnił, że głównym czynnikiem był wolumen, wspierany przez silną sprzedaż w tych samych sklepach i nowe kontrakty.
• Louis DePalma (William Blair): Dopytywał o synergie między ciężkim utrzymaniem a innymi jednostkami biznesowymi. Holmes wyjaśnił, że integracja tych operacji ma na celu zwiększenie wolumenu w warsztatach komponentów poprzez łączone długoterminowe kontrakty oraz własne usprawnienia procesów.
• Michael Luchak (KeyBanc Capital Markets): Pytał o pipeline fuzji i przejęć oraz przyszłe priorytety. Holmes potwierdził, że fuzje i przejęcia pozostają kluczowym obszarem, z aktywnie poszukiwanymi nowymi możliwościami i pewnością co do zdolności AAR do integracji przejęć bez nadmiernego obciążenia zasobów.
• Scott Micas (Melius Research): Chciał uzyskać wgląd w perspektywy wzrostu po przejęciu ART. Holmes podkreślił mocne strony ART w inżynierii i certyfikacji, które pozycjonują AAR do wykorzystania rosnącego rynku modernizacji wnętrz samolotów.
• Sheila (Jefferies): Prosiła o szczegóły dotyczące poprawy marż w segmencie napraw i inżynierii. Holmes odpowiedział, że marże powinny powrócić do historycznych poziomów, a nawet je przewyższyć, napędzane restrukturyzacją kontraktów i optymalizacją kosztów.

Nadchodzące czynniki wzrostu, na które warto zwrócić uwagę

Patrząc w przyszłość, analitycy StockStory monitorują kilka kluczowych wydarzeń: (1) tempo i skuteczność integracji ostatnich przejęć — zwłaszcza wzrostu marż w HAECO Americas, (2) rozwój operacji ciężkiego utrzymania w Oklahoma City i Miami oraz (3) postępy w inicjatywach cyfrowych, takich jak ulepszenia Trax i partnerstwo Arrow Exchange. Sukces w tych obszarach będzie kluczowy dla utrzymania dynamiki przychodów i poprawy rentowności.

Cena akcji AAR niedawno wzrosła do 98,50 USD, z 90,04 USD przed publikacją wyników. Czy to przełomowy moment dla tej spółki?

Odkryj odporne akcje na każdy rynek

Poznaj naszą wyselekcjonowaną listę Top 9 akcji wygrywających z rynkiem, obejmującą spółki, które w ciągu ostatnich pięciu lat (stan na 30 czerwca 2025 r.) przyniosły imponujący zwrot w wysokości 244%.

Lista ta obejmuje znanych liderów, takich jak Nvidia, która wzrosła o 1 326% od czerwca 2020 do czerwca 2025 roku, a także mniej znane sukcesy, takie jak Exlservice, który osiągnął 354% zwrotu w pięć lat. Rozpocznij poszukiwania kolejnego wyróżniającego się gracza z StockStory już dziś.