Bitget UEX Dziennik｜Biały Dom nakłada 25% cło na chipy; Trump podpisuje rozporządzenie dotyczące bezpieczeństwa rzadkich metali; Akcje rzadkich metali gwałtownie rosną wbrew rynkowi; TSMC ogłosi wyniki finansowe (15.01.2026)

I. Gorące wiadomości

Aktualności z Fed

Beżowa Księga wskazuje na umiarkowaną ekspansję gospodarczą Najnowsza Beżowa Księga Fed podkreśla, że aktywność gospodarcza w większości regionów USA rośnie umiarkowanie, ogólna sytuacja na rynku pracy pozostaje stabilna, ale presja inflacyjna utrzymuje się.

• W 8 z 12 okręgów Fed zgłoszono wzrost, zatrudnienie zasadniczo nie zmieniło się.
• Ceny rosną w umiarkowanym tempie, raport ogólnie nieco lepszy niż poprzedni.
• Ocena ta wspiera Fed w utrzymaniu obserwacji danych dotyczących stóp procentowych, co może złagodzić oczekiwania rynku na szybkie obniżki stóp i zwiększyć popyt na aktywa bezpieczne.

Międzynarodowe surowce

Trump podpisuje rozporządzenie wykonawcze dotyczące kluczowych minerałów Prezydent USA Donald Trump podpisał rozporządzenie wykonawcze mające na celu zapewnienie bezpieczeństwa krajowego łańcucha dostaw rzadkich ziem i innych kluczowych minerałów, przyspieszając produkcję i zatwierdzanie w kraju.

• Rozporządzenie opiera się na wcześniejszej polityce, priorytetowo traktuje rozwój takich minerałów jak miedź, uran i złoto, by ograniczyć zależność od zagranicy.
• Ogłoszenie krajowego stanu wyjątkowego w energetyce, uruchomienie funduszy na wsparcie wydobycia i przetwarzania.
• Działanie to podnosi zaufanie do rynku rzadkich ziem, akcje z tej branży rosną wbrew rynkowi, a posunięcie może przyspieszyć globalną restrukturyzację łańcucha dostaw i podnieść ceny odpowiednich towarów.

Polityka makroekonomiczna

25% cła na importowane chipy Trump ogłasza nałożenie 25% ceł na importowane chipy nieprzeznaczone dla amerykańskiej AI, dotyczące produktów eksportowanych po tranzycie.

• Oczekuje się, że przyniesie to miliardy dolarów przychodów, nie wspomniano o zwolnieniach inwestycyjnych.
• Sąd Najwyższy nie rozstrzygnął legalności ceł Trumpa, sprawa odroczona.
• Wzrost niepewności polityki wzmacnia sentyment do bezpiecznych aktywów, rentowność obligacji amerykańskich spadła do najniższego poziomu w tym roku, co może zwiększyć negatywny wpływ ryzyk geopolitycznych na rynek akcji.

II. Przegląd rynku

• Złoto: spadek o ok. 0,5% do 4604 USD/uncję, blisko rekordu, napędzane popytem na bezpieczne aktywa i napięciami geopolitycznymi.
• Srebro: spadek o ok. 4,8% do 88,20 USD/uncję, po osiągnięciu rekordu 93 USD nastąpiła korekta, silny popyt spekulacyjny przy niedoborach podaży.
• Ropa: WTI spadek o ok. 1,7% do 60,99 USD/baryłkę, po złagodzeniu napięć geopolitycznych oddano wcześniejsze wzrosty, ale ogólny bilans podaży i popytu pozostaje podatny na zakłócenia związane z Iranem.
• Dolar: indeks wzrósł lekko o 0,08% do 99,14, pod wpływem korekty metali szlachetnych i danych z Fed, rynek obserwuje potencjalną zmienność po raporcie inflacyjnym.

Wyniki indeksów giełdowych USA

• Dow Jones: spadek o 0,09%, zamknięcie na poziomie 49149,63 pkt, drugi dzień z rzędu spadków, ale małe spółki relatywnie silne.
• S&P 500: spadek o 0,53%, zamknięcie na poziomie 6926,60 pkt, najgorszy wynik od miesiąca, spadki technologii ciągną indeks w dół.
• Nasdaq: spadek o 1%, zamknięcie na poziomie 23471,75 pkt, rotacja sektorowa w kierunku aktywów defensywnych.

Nowości od gigantów technologicznych

• Microsoft: spadek o ponad 2%, pod wpływem ogólnej słabości sektora technologicznego.
• Amazon: spadek o ponad 2%, niepewność makroekonomiczna w e-commerce i chmurze.
• Meta: spadek o ponad 2%, nasilają się obawy o spowolnienie wzrostu przychodów z reklam.
• Nvidia: spadek o ponad 1%, polityka celna dla chipów zwiększa presję na łańcuch dostaw.
• Tesla: spadek o ponad 1%, popyt na pojazdy elektryczne podatny na zmiany cen energii.
• Alphabet: niewielka korekta, wprowadzenie AI Gemini wspiera, ale nie rekompensuje presji rynkowej.
• Apple: stabilny kurs, rynek obserwuje potencjalny wpływ ceł na import sprzętu.

Ogólny spadek wynika głównie z korekty wycen technologii i słabych wyników banków, kapitał przenosi się do sektorów defensywnych.

Obserwacje sektorowe

Koncepcja rzadkich ziem wzrost o ponad 10%

• Wiodące spółki: CRML wzrost o ponad 32%, USAR wzrost o ponad 9%, MP wzrost o ponad 8%.
• Czynniki napędzające: rozporządzenie Trumpa o zabezpieczeniu łańcucha dostaw, stymulacja oczekiwań na produkcję krajową.

Sektor energetyczny wzrost o ponad 2%

• Wiodące spółki: Occidental Petroleum, ExxonMobil, Chevron wzrost o ponad 2%.
• Czynniki napędzające: początkowe ryzyko geopolityczne podnosi ceny ropy, później spadek po wypowiedziach Trumpa, ale sektor ogólnie wspierany.

Sektor bankowy spadek o ponad 3%

• Wiodące spółki: Wells Fargo spadek o 4,6%, Bank of America i Citigroup również spadają.
• Czynniki napędzające: zyski kwartalne poniżej oczekiwań, propozycja limitu stóp procentowych na kartach kredytowych zwiększa obciążenia.

III. Dogłębna analiza spółek

1. Bilibili - silny wzrost przychodów z reklam

Opis wydarzenia: kurs Bilibili wzrósł o ponad 6%, osiągając najwyższy poziom od kwietnia 2022. Firma podczas konferencji marketingowej 2026 AD TALK ujawniła, że w ubiegłym roku ponad 220 mln użytkowników oglądało treści konsumenckie, co przyczyniło się do wzrostu przychodów z reklam o ponad 20% przez 11 kolejnych kwartałów, znacznie przewyższając rynek. Retencja klientów na poziomie milionowym prawie 90%, średni dochód twórców treści wzrósł o 22%. Interpretacja rynkowa: Instytucje oceniają, że ekosystem konsumencki Bilibili jest silny, a działalność reklamowa może się dalej rozwijać, Morgan Stanley i inni pozytywnie oceniają wzrost udziału wśród młodych użytkowników. Wskazówki inwestycyjne: Silny potencjał wzrostu platformy może skorzystać na ożywieniu marketingu cyfrowego, warto obserwować potwierdzenie wyników kwartalnych.

2. Broadcom - emisja obligacji o wartości 4,5 mld USD na restrukturyzację zadłużenia

Opis wydarzenia: kurs Broadcom spadł o ponad 4%, firma ogłosiła podpisanie umowy na emisję 4,5 mld USD obligacji uprzywilejowanych na cele korporacyjne i spłatę zadłużenia. Działanie ma na celu optymalizację struktury finansowej i wspieranie ekspansji m.in. w dziedzinie chipów AI. Interpretacja rynkowa: Analitycy Goldman Sachs i inni postrzegają to jako strategiczne finansowanie zmniejszające presję zadłużeniową, jednak obawy o krótkoterminowe rozwodnienie pozostają. Wskazówki inwestycyjne: Zarządzanie zadłużeniem sprzyja długoterminowej stabilności, w środowisku taryf na chipy należy uważać na wzrost kosztów łańcucha dostaw.

3. Meta - zakończenie zwolnień w dziale Reality Labs

Opis wydarzenia: kurs Meta spadł o ponad 2%, według doniesień firma zredukowała o ok. 10% etatów w dziale Reality Labs, co dotyczy ok. 1500 pracowników. Dział odpowiada za VR/AR, zmiany mają na celu redukcję kosztów i poprawę efektywności. Interpretacja rynkowa: Analitycy Barclays zauważają, że redukcje odzwierciedlają optymalizację inwestycji w metaverse, a instytucje pozytywnie oceniają odporność głównej działalności reklamowej. Wskazówki inwestycyjne: Kontrola kosztów może poprawić perspektywy zysków, warto obserwować postępy w integracji AI i mediów społecznościowych.

4. Chevron - oczekuje na zgodę na rozszerzenie licencji w Wenezueli

Opis wydarzenia: kurs Chevron wzrósł o ponad 2%, według informacji z branży naftowej firma spodziewa się w tym tygodniu uzyskać amerykańską zgodę na rozszerzenie licencji w Wenezueli, co ma wspierać wzrost wydobycia. Interpretacja rynkowa: Instytucje takie jak Citigroup uważają, że wzmocni to globalną pozycję w łańcuchu dostaw i odporność na ryzyka geopolityczne. Wskazówki inwestycyjne: Przy stabilnym popycie na energię licencja poprawia przepływy pieniężne, dobra propozycja dla inwestorów defensywnych.

5. Rivian - obniżenie rekomendacji przez UBS do "sprzedaj"

Opis wydarzenia: kurs Rivian spadł o ponad 7%, UBS obniżył rekomendację z "neutralnej" do "sprzedaj", cena docelowa 15 USD. Analitycy twierdzą, że ostatnie wzrosty kursu są zbyt wysokie, a dostawy modelu R2 w 2026 roku szacowane na zaledwie 10 600 sztuk, poniżej konsensusu. Interpretacja rynkowa: Instytucje obawiają się niespełnienia oczekiwań wobec AI i R2 oraz wzrostu konkurencji na rynku EV. Wskazówki inwestycyjne: Duża zmienność w krótkim terminie, warto poczekać na potwierdzenie danych o dostawach przed inwestycją.

IV. Kalendarz rynkowy na dziś

Harmonogram publikacji danych

Zapowiedzi ważnych wydarzeń

• Wyniki TSMC: cały dzień - uwaga na przychody i prognozy popytu na chipy AI, może wpłynąć na zmienność sektora półprzewodników.
• Wystąpienia członków Fed: nieokreślone godziny - obserwacja aktualnych wypowiedzi na temat inflacji i ścieżki stóp procentowych.

Opinia Instytutu Badawczego bitget:

Napędzane zakupami banków centralnych i popytem inwestorów perspektywy dla złota na 2026 pozostają pozytywne; boom na metale szlachetne wynika z obaw o inflację długu, amerykański rynek akcji koncentruje się na wzroście AI, ale należy zachować ostrożność wobec zmienności; ropa w krótkim terminie koryguje, lecz ryzyko irańskie zapewnia wsparcie, dolar pod presją oczekiwań na obniżki stóp. Ogólne zapotrzebowanie na aktywa materialne jest silne, zaleca się dywersyfikację w celu zarządzania niepewnością.

Zastrzeżenie: powyższe treści zostały zestawione przez AI, a publikacja została zweryfikowana przez człowieka i nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej.