Rupia indyjska zbliża się do bezprecedensowych minimów, ponieważ trwające działania RBI okazują się nieskuteczne

Przegląd podstaw rynkowych

Dolar amerykański (USD)

Dolar amerykański zyskał na sile wczoraj po publikacji solidnych danych dotyczących wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA. Skłoniło to inwestorów do porzucenia wcześniejszych gołębich pozycji, które były oparte na łagodniejszych danych o inflacji bazowej. W rezultacie oczekiwane cięcia stóp procentowych do końca roku spadły do 48 punktów bazowych, w porównaniu do 54 punktów bazowych przed publikacją danych.

Przedstawiciele Rezerwy Federalnej pozostają zobowiązani do ostrożnego podejścia opartego na danych. Poprawa sytuacji na rynku pracy nadal wspiera dolara amerykańskiego, a ten wzrostowy impet może się utrzymać, a nawet nasilić, jeśli wskaźniki gospodarcze pozostaną pozytywne.

Rupia indyjska (INR)

Rupia indyjska nadal słabnie wobec dolara amerykańskiego, a ostatnie rozwinięcia techniczne przyspieszają ten trend spadkowy, ponieważ interwencje Banku Rezerw Indii okazały się nieskuteczne.

Roczna inflacja w Indiach wzrosła do 1,33% w grudniu, z 0,71% w listopadzie. Chociaż nadal jest to znacznie poniżej celu RBI na poziomie 4%, zbliża się już do dolnej granicy pasma tolerancji wynoszącego 2%. Uczestnicy rynku nie spodziewają się kolejnej obniżki stóp przez RBI na najbliższym posiedzeniu w lutym.

Na arenie międzynarodowego handlu inwestorzy uważnie obserwują możliwość wprowadzenia wyższych ceł na Indie po tym, jak prezydent Trump zagroził nałożeniem 25% cła na każdy kraj prowadzący interesy z Iranem. Biorąc pod uwagę znaczące relacje handlowe Indii z Iranem, rosną obawy dotyczące potencjalnej dalszej eskalacji.

Analiza techniczna USDINR – wykres dzienny

Wykres dzienny pokazuje, że USDINR zdecydowanie przebił się powyżej kluczowego obszaru oporu w pobliżu 90,40. To wybicie przyciągnęło więcej kupujących, którzy obecnie celują w ruch w kierunku górnej granicy kanału w okolicach 92,00. Obecny trend sprzyja kupowaniu podczas korekt, więc sprzedający mogą poczekać, aż cena zbliży się do górnej krawędzi kanału lub spadnie poniżej dolnej linii trendu przed podjęciem działań.

Analiza techniczna USDINR – wykres 4-godzinny

Na interwale 4-godzinnym widoczny jest szybki rajd po wybiciu, gdy kupujący weszli na rynek z większą pewnością siebie. Jeśli cena cofnie się do poprzedniego oporu — obecnie pełniącego funkcję wsparcia — kupujący prawdopodobnie ponownie wejdą na rynek, zarządzając ryzykiem tuż poniżej tego poziomu i celując w górną granicę kanału. Z kolei sprzedający będą oczekiwać powrotu ceny poniżej wsparcia, aby rozpocząć głębszą korektę w kierunku dolnej części kanału.

Analiza techniczna USDINR – wykres 1-godzinny

Na wykresie 1-godzinnym perspektywa pozostaje w dużej mierze bez zmian. Kupujący będą szukać okazji do wejścia w pobliżu poziomu wsparcia 90,40, podczas gdy sprzedający będą czekać na zdecydowane przebicie poniżej tego obszaru, aby rozważyć krótkie pozycje.