Cathie Wood sprzedaje te 2 akcje branży obronnej z myślą o przyszłości. Czy powinieneś rozważyć to samo?

Jasne perspektywy dla Aerovironment i Kratos Defense

Aerovironment (AVAV) i Kratos Defense (KTOS) są przygotowane na znaczący wzrost, po tym jak w ciągu ostatniego roku zdobyły znaczące kontrakty od Departamentu Obrony USA. Obie firmy wprowadziły nowoczesne technologie do swoich rozwiązań dronowych, a bezzałogowe statki powietrzne odgrywają coraz większą rolę w nowoczesnych operacjach wojskowych. Wraz ze wzrostem napięć geopolitycznych na świecie, wiele państw zwiększa swoje budżety obronne. Dodatkowo, były prezydent Donald Trump zaproponował około 50% wzrost wydatków na obronność w roku fiskalnym 2027, a Sekretarz Obrony Pete Hegseth wyraził silne poparcie dla rozwoju potencjału dronów.

Mimo tych obiecujących wydarzeń, akcje AVAV i KTOS są obecnie wyceniane bardzo wysoko, co częściowo wynika z ostatnich głośnych wydarzeń na arenie międzynarodowej.

Więcej wiadomości z Barchart

W miarę jak bezpośredni wpływ tych globalnych kryzysów będzie maleć i zostaną osiągnięte porozumienia, zarówno Aerovironment, jak i Kratos mogą doświadczyć korekty cen akcji. W świetle tego, ostatnia decyzja Cathie Wood o zmniejszeniu ekspozycji jej funduszy na AVAV i KTOS wydaje się rozsądna, a inwestorzy detaliczni mogą rozważyć pójście w jej ślady. Realizacja zysków na tym etapie może być przemyślaną strategią.

Przegląd spółek: AVAV i KTOS

Zarówno Aerovironment, jak i Kratos Defense to czołowi gracze na rynku wojskowych dronów. W drugim kwartale fiskalnym Aerovironment, zakończonym 1 listopada, firma odnotowała 4% wzrost przychodów rok do roku do poziomu 472,5 mln dolarów. Jednak jej przepływy pieniężne netto spadły o ponad 50% do 318,57 mln dolarów. Spółka jest obecnie notowana przy wskaźniku cena/zysk (forward) 110 i ma kapitalizację rynkową zbliżoną do 19 miliardów dolarów.

Kratos natomiast zanotował w trzecim kwartale spadek sprzedaży o 1% rok do roku do 347,6 mln dolarów, ale jego zysk netto wzrósł aż o 200% do 8,7 mln dolarów. Akcje są wyceniane przy wskaźniku cena/zysk (forward) na poziomie 220, a kapitalizacja rynkowa wynosi 21 miliardów dolarów.

Najważniejsze kontrakty i postępy technologiczne

We wrześniu Aerovironment zdobył niemal 240 milionowy kontrakt od Pentagonu na rozwój długodystansowych terminali komunikacji laserowej dla nieujawnionego klienta na najbliższe trzy i pół roku. W kolejnym miesiącu firma ogłosiła umowę z Siłami Powietrznymi o wartości 246 milionów dolarów na produkcję rozwiązań anty-elektromagnetycznych (EMS) oraz prowadzenie badań w tej dziedzinie. Aerovironment niedawno także zdobył kontrakt Armii dotyczący autonomicznych technologii. Po przejęciu Blue Halo firma jest w doskonałej pozycji, by wspierać amerykańskie inicjatywy kosmiczne oraz ambitny projekt obrony przeciwrakietowej Golden Dome.

Kratos również poczynił znaczące postępy. Marines oficjalnie przyjęli drona Valkyrie tej firmy jako program referencyjny, a technologia satelitarna spółki może odegrać rolę w systemie Golden Dome. Na arenie międzynarodowej Kratos współpracuje z Korea Aerospace Industries nad rozwojem systemów opartych na AI, umożliwiających wspólne działanie załogowych i bezzałogowych statków powietrznych. W październiku Kratos wygrał kontrakt z Marynarką Wojenną Stanów Zjednoczonych o wartości do 175 milionów dolarów na rozbudowę zdolności radarowych, obrony przeciwrakietowej oraz zintegrowanej walki powietrzno-rakietowej.

Korzystne trendy w branży

Donald Trump niedawno zaproponował budżet obronny w wysokości 1,5 biliona dolarów na rok fiskalny 2027, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z obecnym przydziałem na poziomie 1 biliona dolarów. Sekretarz Obrony Pete Hegseth, który opowiada się za zakupem ponad 300 000 dronów, jest gorącym zwolennikiem tych technologii.

Trwające konflikty na Bliskim Wschodzie, nasilone obawy o Rosję w Europie oraz utrzymujące się napięcia z Chinami w Azji Wschodniej skłaniają wiele państw do zwiększania wydatków na obronność. Szczególnie drony stały się nieodzownym elementem współczesnej strategii wojskowej.

Wzrosty kursów spowodowane ostatnimi wydarzeniami mogą być tymczasowe

Ostatnie zawirowania w Wenezueli i Iranie przyczyniły się do gwałtownego wzrostu akcji AVAV i KTOS. W okresie od 2 do 14 stycznia AVAV wzrosło o 49%, a KTOS o 53%, co zbiegło się w czasie z doniesieniami o działaniach wojsk USA w Wenezueli z użyciem dronów. Jednak w miarę jak te wydarzenia przestaną dominować nagłówki i zmaleje prawdopodobieństwo dalszej eskalacji z Iranem, entuzjazm inwestorów może osłabnąć.

Wnioski: Rozważ realizację zysków na AVAV i KTOS

Chociaż zarówno Aerovironment, jak i Kratos Defense mają silne czynniki wzrostu, wiadomości, które napędzały ich ostatnie zwyżki, prawdopodobnie stracą na znaczeniu, a obecne wyceny są wyjątkowo wysokie. Inwestorzy mogą rozważyć pójście za przykładem Cathie Wood i zrealizowanie zysków z tych akcji w tym momencie.