O que é o dollar-cost averaging (DCA)?
Este artigo explica como funciona esta estratégia de investimento a longo prazo e por que razão é amplamente aceite.
O que é o dollar-cost averaging (DCA)?
Em períodos de turbulência, os investidores hesitam mais em "apostar em grande". A estratégia de dollar-cost averaging (DCA) foi inventada para lidar com as incertezas: ao aumentar a sua posição pouco a pouco, os investidores são menos suscetíveis a emoções negativas e, consequentemente, menos propensos a tomar decisões irracionais.
Definição
O dollar-cost averaging (DCA) é uma estratégia em que os investidores fazem investimentos regulares, mas bastante pequenos, num ativo, ganhando exposição a esse ativo específico gradualmente ao longo do tempo.
Esta estratégia protege os investidores de potenciais perdas devidas a:
- Escolher a altura "errada" para investir: o momento certo para investir é um dos componentes mais importantes. Pagar um montante elevado de uma só vez quando todo o mercado está a “negociar no vermelho” pode levar a perdas graves, especialmente em mercados extremamente voláteis, como o das criptomoedas.
- Receio do mercado: os investidores particulares podem ser fortemente influenciados pelo sentimento geral do mercado. Tanto quanto sabemos, o pânico e o medo não são realmente bons amigos da racionalidade.
Os benefícios
O DCA baseia-se em dados históricos que mostram que os mercados tendem a subir com o tempo. Este método ajuda os investidores a afastarem-se, a verem o panorama geral com alguma distância e a manterem o plano. Utilizam também o DCA para fazer uma alocação eficiente do seu capital.
O DCA exige auto-disciplina em vez de conhecimentos técnicos. Exclui as componentes emocionais, os efeitos das quedas do mercado e reduz os riscos associados.
Dollar-cost averaging (DCA): quando usar e quando não usar
A estratégia dollar-cost averaging (DCA) pode ser aplicada a qualquer altura, mas será mais útil nas seguintes situações:
- O ativo tem potencial de crescimento a longo prazo: como se diz no meio, "faça a sua própria investigação". Aconselhamos sempre a analisar cuidadosamente as informações disponíveis antes de decidir investir. Se um ativo tiver um grande potencial de crescimento a longo prazo, a estratégia DCA poderá proporcionar rendimentos previsíveis com um nível mínimo de risco.
- Mercados voláteis: o DCA divide o montante total de capital em pequenas partes iguais, que são alocadas em intervalos regulares, independentemente do desempenho do mercado. Há dias bons e dias maus. O efeito das mudanças drásticas será minimizado graças a esta estratégia.
- Principiantes e traders particulares: estes grupos de traders podem ser facilmente afetados pelas tendências e pelo sentimento do mercado. Também precisam de tempo para aprender várias técnicas de trading. O DCA ensina-os a serem disciplinados, a terem cuidado com o sentimento de FOMO (fear of missing out) e com o trading emocional.
Como já foi referido, é preferível utilizá-lo em conjunto com uma investigação cuidadosa. Leia este artigo para obter mais informações sobre como efetuar uma análise fundamental das criptomoedas.
Como é que o DCA funciona?
Terá de decidir em que ativo investir, o seu potencial e fiabilidade, o montante total de capital a afetar a esse ativo, a frequência dos investimentos (ou seja, os intervalos) e o seu acompanhamento.
Mas atenção: o DCA não irá gerar retornos magníficos de um dia para o outro, o que acontece com alguns projetos de crowdfunding baseados em blockchain. O DCA garante uma entrada segura no mercado e foi concebido para uma abordagem com um prazo mais longo.
Se pretender participar em atividades de crowdfunding, recomendamos que comece com um pequeno montante de capital e que se invista em projetos controlados e lançados em corretoras de renome, por exemplo, na Launchpad da Bitget.
Exemplo
Suponhamos que investimos 100 $ em Bitcoin todas as semanas desde maio de 2018. Neste momento, teremos investido um total de 20,900 $. Podemos ver a linha verde, que é o nosso investimento total ao longo do tempo, e a linha laranja que demonstra o valor do nosso portefólio. A variação percentual do portefólio deveria ser de 309%, apesar das oscilações do mercado. Assim, o DCA ajudou o nosso investimento a quadruplicar em quatro anos, sem nos preocuparmos constantemente com os altos e baixos da Bitcoin.
As regras
A estratégia de dollar-cost averaging (DCA) implica um conjunto de requisitos, conforme indicado abaixo:
(i) Fazer investigação: certifique-se de que escolhe "a coisa certa" para investir;
(ii) Manter-se concentrado: por muito mau que seja o desempenho do ativo num dia ou numa semana, lembre-se de que se comprometeu a comprá-lo regularmente;
(iii) Manter-se atualizado: num mundo digital, a informação é a nova moeda. Siga o projeto e a sua equipa nas redes sociais (Twitter, Telegram, Discord, entre outros) e recolha as palavras-chave. Isso também ajuda eficazmente a controlar o mercado;
(iv) Veja o cenário com alguma distância: o setor das criptomoedas é dominado pela Bitcoin. Por conseguinte, quaisquer oscilações bruscas nos preços da Bitcoin terão definitivamente um impacto em todo o mercado. Começa também a apresentar correlações com outras classes de ativos, por exemplo, ações e taxas de juro. Em resumo, está tudo relacionado; quanto mais souber, mais bem preparado estará para lidar com cenários indesejados;
(v) Distinguir entre emoções destrutivas e intuição: exemplos de emoções destrutivas incluem pânico na venda/compra, FOMO, entre outras, enquanto a intuição resulta de anos de experiência e do processamento de toda a informação relevante do mercado. Utilizar o DCA significa que está a livrar-se da voz desagradável e irracional na sua cabeça. Mas, se já anda por cá há algum tempo, confie no seu instinto.
