Escrito por: Todd Gillespie
Tradução: Luffy, Foresight News
A lista de despesas de fim de ano da Cantor Fitzgerald LP pode incluir um item especial este ano.
“Assim que saí do escritório, brinquei dizendo que ficaria feliz em comprar uma cama dobrável para ele, porque ele vai começar a trabalhar no domingo e só vai sair na sexta-feira”, disse Sage Kelly, de 53 anos, co-CEO do banco de investimento Cantor, em entrevista no escritório de Nova Iorque.
Esta instituição financeira boutique privada, sediada em Nova Iorque, tem subido constantemente no ranking de Wall Street, aproveitando a onda das criptomoedas e retomando negócios impulsionados por SPACs (empresas de aquisição de propósito específico), vivendo o ano mais movimentado e bem-sucedido de sua história.
Atualmente, a Cantor é comandada pelos irmãos Brandon Lutnick e Kyle Lutnick, cujos pai, Howard Lutnick, ingressou no governo de Donald Trump no início deste ano como Secretário de Comércio. Segundo fontes, a receita da empresa em 2025 pode ultrapassar 2.5 bilhões de dólares, um recorde histórico, representando um aumento de mais de um quarto em relação ao ano passado.
Da esquerda para a direita: Pascal Bandelier, Christian Wall, Kyle Lutnick, Brandon Lutnick, Sage Kelly, fotografados no escritório de Nova Iorque da empresa
“Um gigante do setor como Howard, uma pessoa determinada, trabalhou aqui por 40 anos e liderou a empresa por 30 anos. Sua saída inevitavelmente deixa uma grande lacuna”, disse Kelly. Ele divide o cargo de co-CEO com Pascal Bandelier e Christian Wall, sendo responsável pelas operações da empresa. “Mas toda a empresa se uniu e teve sucesso — graças ao Brandon e também ao Kyle.”
Os executivos rejeitam a ideia de que “novas relações em Washington ajudaram no sucesso da empresa”. Eles afirmam que o sucesso da Cantor não é coincidência, mas resultado de uma equipe enxuta e de anos de preparação em áreas que os bancos tradicionais evitavam.
Segundo fontes, os 250 corretores da empresa devem gerar mais de 1 bilhão de dólares em receitas. De acordo com a Coalition Greenwich, cada banqueiro contribui com cerca de 4 milhões de dólares em receita, o dobro da eficiência das grandes instituições de Wall Street.
O porta-voz da Cantor recusou-se a comentar os resultados financeiros da empresa.
Este ano, a Cantor liderou o ranking de IPOs nos EUA e ficou em quinto lugar em todas as emissões de ações no país, superando instituições tradicionais como Barclays e Citigroup. O negócio de trading da empresa está em expansão, com a maioria dos clientes fora dos EUA; além disso, a Cantor pode adquirir o hedge fund O’Connor do UBS até o final do ano. No entanto, o departamento sofreu perdas devido a negócios relacionados ao fornecedor de autopeças falido First Brands Group, e essa transação foi bloqueada no último momento.
A Cantor também contratou banqueiros para expandir para o mercado alemão e está envolvida na onda de fusões e aquisições de bancos regionais nos EUA (existem cerca de 4.000 bancos regionais no país). Outro mercado-alvo é o Oriente Médio: a Cantor já montou uma equipe bancária em Dubai e está se preparando para entrar em Abu Dhabi, planejando levar vendas e trading de ações, além de serviços de banco de investimento, para a região.
A maior parte da receita da Cantor vem do aumento das transações relacionadas a criptomoedas, incluindo serviços de financiamento para empresas de tesouraria de criptomoedas de bilhões de dólares; além disso, a empresa investiu cedo em setores agora em expansão, como minerais de terras raras, computação quântica, robótica e data centers, que também têm gerado retornos significativos.
Howard Lutnick ingressou no governo do presidente Donald Trump no início deste ano como Secretário de Comércio
“Os cinco principais temas globais coincidem exatamente com os nossos cinco maiores investimentos dos últimos três ou quatro anos”, disse Bandelier, de 46 anos. Ele também é chefe da divisão de ações, que deve dobrar a receita de 2008 (o melhor ano anterior) em 2025.
Após os irmãos Lutnick assumirem a maioria das ações da empresa junto com seus irmãos mais novos, essa sequência de sucessos atraiu ampla atenção de Wall Street e Washington. Os executivos rejeitam acusações de conflito de interesses, dizendo que agora operam de forma independente de Howard e que já haviam investido nessas áreas promissoras, tornando os lucros atuais uma consequência natural.
“Garanto que não estamos ganhando dinheiro fácil”, disse Kelly. “É fácil para os concorrentes dizerem isso porque eles não participam do nosso trabalho diariamente e não conhecem as dificuldades envolvidas.”
Na terça-feira, no luxuoso hotel Ritz-Carlton em Miami Beach, Brandon Lutnick descreveu, durante uma conferência, o período agitado que a família acabou de viver.
“Meu irmão Kyle e eu sempre esperamos chegar a esta posição, mas tudo aconteceu muito mais cedo do que imaginávamos”, disse Brandon, de 27 anos. Ele é presidente do conselho e CEO da holding, enquanto seu irmão Kyle, de 29 anos, é vice-presidente executivo. “Este foi um ano brilhante para nossa empresa.”
Na noite anterior, Brandon organizou um jantar, sentando-se ao lado do ex-conselheiro presidencial de criptomoedas Bo Hines e dos irmãos Winklevoss, fundadores de uma exchange de criptomoedas. O defensor de criptoativos e celebridade de TV Kevin O’Leary, conhecido pelo programa “Shark Tank”, também estava ao seu lado.
A Cantor também está colaborando com o cliente de longa data Tether para lançar uma stablecoin nos EUA; além disso, atua como consultora financeira da empresa (a Cantor também é investidora da Tether), auxiliando em captações de recursos. Esta rodada de financiamento pode avaliar a Tether em até 500 bilhões de dólares, gerando bilhões em lucros para a Cantor. Além disso, o Genius Act, aprovado pelo governo Trump em julho, estabeleceu um marco regulatório para stablecoins nos EUA, beneficiando a Cantor.
“Já estávamos envolvidos com criptomoedas antes de Howard entrar para o governo”, disse Kelly. “Antes mesmo de Howard assumir o cargo, já investíamos em tecnologia e indústria, além de termos entrado nos setores de energia elétrica e renovável.”
O CEO da Tether, Paolo Ardoino, e o presidente da Cantor, Brandon Lutnick, na conferência Bitcoin 2025 em Las Vegas
Nem todos acreditam na independência da Cantor. Em agosto deste ano, os senadores democratas Ron Wyden e Elizabeth Warren solicitaram mais informações após relatos de que a Cantor estava considerando intermediar uma transação que beneficiaria hedge funds caso as tarifas dos EUA fossem removidas. Fontes afirmam que, embora outros bancos também tenham participado de transações semelhantes, a Cantor, para evitar potenciais acusações de conflito de interesses, não só desistiu do negócio como também recusou-se a assessorar o Trump Media & Technology Group em relação à sua tesouraria de bitcoin.
“Quando o filho do Secretário de Comércio assume o comando da empresa de Wall Street que seu pai liderava, é natural que as pessoas questionem se tudo está em conformidade”, escreveu Wyden em um e-mail à Bloomberg em agosto.
No entanto, num momento em que política e negócios se entrelaçam de forma inédita, a Cantor não evita contatos com figuras do governo. Na conferência em Miami, a empresa recebeu o filho do presidente, Eric Trump, e o senador do Texas, Ted Cruz — Cruz é presidente do comitê responsável por supervisionar o Departamento de Comércio liderado por Howard Lutnick. Naquela noite, Brandon Lutnick foi rapidamente a Washington para um jantar na Casa Branca com grandes nomes de Wall Street e seu pai.
Durante anos, as criptomoedas foram alvo de ceticismo, mas investidores precoces acreditam que a chegada da riqueza era apenas uma questão de tempo.
“É preciso passar pelo inverno para chegar à primavera”, disse Wall, de 50 anos. Ele lidera a divisão de renda fixa da empresa, que lançou um serviço de empréstimos de bilhões de dólares garantidos por bitcoin e concluiu sua primeira transação em maio. Wall afirma que o apoio do governo Trump à inovação, a clareza regulatória e a consequente adoção institucional “estão criando um mundo totalmente novo”.
Bandelier afirma que o sucesso da empresa também se deve à fraqueza dos bancos médios americanos. “Este é o período mais fácil para contratar em toda a minha carreira”, disse ele.
De certa forma, tanto a Cantor quanto o setor de criptomoedas mudaram. Este ano, a conferência de Miami (a terceira em quatro anos) foi aberta à imprensa pela primeira vez.
Outro evento marcante: o palestrante principal, Paolo Ardoino, CEO da Tether, discursou antes dos dois principais reguladores financeiros dos EUA — o presidente da SEC, Paul Atkins, e a presidente interina da CFTC, Caroline Pham.
Durante o intervalo da conferência, os três posaram sorridentes para uma foto ao lado de Brandon Lutnick e do conselheiro jurídico da Cantor, Stephen Merkel.
