STG Logistics inicia processo de recuperação judicial (Capítulo 11) e delineia estratégia futura

STG Logistics Inicia Capítulo 11 para Reestruturar Dívida e Garantir o Futuro

A STG Logistics, reconhecida como a quarta maior empresa de marketing intermodal baseada em ativos nos Estados Unidos, entrou com pedido de proteção contra falência sob o Capítulo 11 em um tribunal federal em Nova Jersey. O plano de reestruturação pré-acordado da empresa eliminará 91% de sua dívida de quase US$ 1 bilhão e injetará US$ 150 milhões em novo capital para manter atividades comerciais essenciais e garantir pagamentos a funcionários e fornecedores.

Este acordo de troca de dívida por participação com investidores e credores foi projetado para manter o negócio operacional, não para liquidá-lo. A STG prevê concluir o processo de falência e sair da proteção judicial em cerca de cinco meses.

De acordo com um comunicado divulgado na segunda-feira, “A Empresa apresentou várias moções padrão de ‘primeiro dia’ que, uma vez aprovadas pelo Tribunal, permitirão à STG continuar pagando salários e benefícios aos funcionários, cumprir todos os compromissos com clientes, efetuar pagamentos contínuos a fornecedores-chave e realizar outras operações rotineiras de negócios.”

A reestruturação pré-embalada também visa resolver desafios legais recentes impostos por credores minoritários, que alegam que seus interesses foram prejudicados por um acordo anterior que adiou pagamentos de juros e supostamente favoreceu credores seniores.

Crescimento Através de Aquisições

Sediada em Dublin, Ohio, a STG foi adquirida pela empresa de private equity Wind Point Partners em 2016. Desde então, a empresa realizou 10 aquisições, resultando em um aumento de tamanho quatro vezes superior.

Em 2022, a STG adquiriu a divisão intermodal da XPO por US$ 710 milhões, um negócio avaliado em aproximadamente dez vezes o EBITDA dos últimos doze meses. Esta aquisição incluiu instalações, contêineres, tratores e chassis, permitindo que a STG se tornasse um provedor totalmente integrado de logística do porto à porta e reduzisse sua dependência de terceiros para serviços de transporte e intermodalidade. A transação fez parte de uma recapitalização que trouxe a Oaktree Capital Management como novo parceiro financeiro.

Dando continuidade à sua expansão, a STG adquiriu a Best Dedicated Solutions em 2023, adicionando ao seu portfólio uma transportadora rodoviária especializada em transporte expresso, baú seco, refrigerado e plataforma.

Em 2024, um pacote de financiamento de dívida e capital próprio de US$ 300 milhões foi garantido, fornecendo capital substancial para apoiar o crescimento contínuo da STG e suas iniciativas estratégicas. O acordo incluiu investidores existentes de private equity e a Duration Capital Partners.

Perspectiva da Liderança

“Este anúncio representa um passo significativo em nossa missão de reforçar a STG durante um dos períodos mais difíceis de retração do setor de fretes na história”, declarou o CEO Geoff Anderman. “Acreditamos que a utilização do processo do Capítulo 11 posicionará melhor nossa empresa para um crescimento sustentável e sucesso futuro.”

Operações e Serviços da Empresa

A STG opera uma rede de quase 100 instalações próprias e parceiras, oferecendo serviços de estação de carga de contêineres e transbordo. A empresa administra uma frota de 15.000 contêineres de 53 pés e 3.000 tratores (operados por proprietários-autônomos), fornecendo soluções logísticas abrangentes de costa a costa, transfronteiriças e intra-México. Além disso, a STG oferece serviços de carga completa e de carga fracionada através de uma rede com mais de 25.000 transportadoras.