Lucros dos bancos indicam um próspero 2025, trazendo ganhos substanciais para os acionistas

Desempenho Forte dos Principais Bancos dos EUA em 2025

Os maiores bancos dos Estados Unidos encerraram 2025 em alta, apresentando resultados impressionantes que agradaram aos investidores. Apesar de um ano marcado por taxas de juros elevadas, valores de ativos imprevisíveis, porém geralmente em alta, e gastos estáveis de consumidores abastados, os lucros de Wall Street dispararam, impulsionando os preços das ações. Sob a maioria dos critérios, o setor bancário viveu um ano de destaque.

No entanto, à medida que os bancos continuam a divulgar seus últimos lucros, novos desafios estão surgindo. Incertezas políticas—como a proposta do ex-presidente Donald Trump de limitar as taxas de juros de cartões de crédito—tornam as perspectivas para 2026 menos certas. Por ora, porém, os acionistas estão colhendo os benefícios do forte desempenho do setor.

Wells Fargo, Bank of America e Citigroup todos devolveram capital substancial aos investidores no ano passado, mesmo enquanto cada instituição começa a traçar seu próprio caminho. Após os resultados excepcionais do JPMorgan Chase no início da semana, veja como se saíram os outros grandes bancos.

Wells Fargo: Um Novo Capítulo Começa

O quarto trimestre do Wells Fargo foi sólido, mas o destaque maior é a nova liberdade do banco com o afrouxamento das restrições regulatórias.

O banco reportou um lucro líquido de US$ 5,4 bilhões, ou US$ 1,62 por ação—um aumento de 13% em relação ao ano anterior. A receita subiu 4%, a qualidade do crédito permaneceu robusta e os custos foram mantidos sob controle, tudo contribuindo para retornos melhores. O mais notável foi que o Federal Reserve removeu o limite de ativos e várias ordens de consentimento, permitindo que o Wells Fargo expandisse seu balanço sem obstáculos regulatórios. A equipe de liderança está otimista, tendo devolvido US$ 23 bilhões aos acionistas em 2025 por meio de dividendos e recompra de ações, e estabeleceu metas de rentabilidade ainda mais ambiciosas para o futuro.

O CEO Charlie Scharf refletiu sobre o ano dizendo: “Estabelecemos uma base sólida e demos passos significativos para impulsionar o crescimento e os retornos, mesmo operando sob grandes restrições. Agora, com condições de concorrência equitativas, estamos ansiosos para direcionar mais recursos para expandir nossos negócios.”

Bank of America: Crescimento em Todos os Segmentos

O quarto trimestre do Bank of America também foi impressionante, impulsionado por uma maior receita líquida de juros e expansão generalizada do balanço. A receita subiu 7% e ultrapassou US$ 28 bilhões, enquanto o lucro líquido aumentou 18%, chegando a US$ 7,6 bilhões em comparação ao ano anterior.

O banco manteve uma forte qualidade de crédito, com reduções nas baixas contábeis líquidas e estabilização das perdas em cartões de crédito. Embora as despesas tenham aumentado um pouco, o Bank of America ainda melhorou seu índice de eficiência. O banco de varejo permaneceu resiliente, a gestão de patrimônio foi beneficiada pelos mercados em alta e pelo influxo de clientes, e a negociação de ações subiu 23%.

Ao longo do ano, o Bank of America continuou a recompensar os acionistas, devolvendo mais de US$ 8 bilhões apenas no quarto trimestre por meio de dividendos e recompra de ações.

Citigroup: Reestruturação em Meio a Resultados Sólidos

O Citigroup chamou a atenção nesta semana com planos de cortar cerca de 1.000 empregos como parte de uma iniciativa mais ampla para eliminar dezenas de milhares de cargos até o final de 2026. Essa medida é a mais recente em uma longa série de reestruturações que se estendem por diversas equipes de liderança ao longo dos anos. A reformulação continua a moldar o futuro do banco.

Apesar dessas mudanças, o Citigroup, assim como seus concorrentes, priorizou o retorno aos acionistas, distribuindo aproximadamente US$ 17 bilhões aos investidores no ano passado, incluindo US$ 13 bilhões em recompra de ações. A CEO Jane Fraser destacou receitas recordes, alavancagem operacional positiva em todos os cinco principais segmentos de negócios e “ímpeto visível” ao entrar no novo ano—ainda que os esforços de reestruturação persistam.