Mercado de Ações Hoje: Dow Sobe e Nasdaq Avança — O Que Está Impulsionando o Mercado

Os futuros das ações dos EUA subiram na manhã de segunda-feira, com os investidores cada vez mais confiantes de que o Federal Reserve pode iniciar cortes nas taxas de juros já em dezembro. O Dow Jones Industrial Average avançou 0,3% nas negociações antes da abertura, enquanto o S&P 500 subiu 0,7% e o Nasdaq-100, voltado para tecnologia, aumentou 1,0%. Isso deu continuidade ao forte rali de sexta-feira, quando o Dow fechou em 46.245 (+1,1%), o S&P 500 em 6.603 (+1,0%), e o Nasdaq Composite em 22.273 (+0,9%), encerrando a semana passada em alta.

Os traders estão entrando em uma semana mais curta devido ao feriado — os mercados dos EUA fecharão na quinta-feira para o Dia de Ação de Graças e encerrarão mais cedo na sexta-feira — com um otimismo renovado. Uma postura mais dovish dos membros do Fed, combinada com a queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro e uma mudança de sentimento em relação às grandes empresas de tecnologia, está impulsionando o ímpeto altista em Wall Street. Com as apostas de cortes nas taxas aumentando e dados econômicos importantes ainda por vir, os investidores estão se posicionando antes do que pode ser um dezembro decisivo para a política e os mercados.

Apostas em Corte de Juros Disparam: O Que os Sinais do Fed Significam Para as Ações

O rali tem sido impulsionado principalmente pelas crescentes expectativas de que o Federal Reserve irá flexibilizar a política monetária em breve. O presidente do Fed de Nova York, John Williams, sinalizou recentemente que o banco central pode estar aberto a um “novo ajuste”, o que foi interpretado pelos traders como um movimento mais dovish. O mercado agora precifica aproximadamente uma chance de 75–80% de um corte de 25 pontos-base na reunião do Fed de 9 a 10 de dezembro — quase o dobro da probabilidade de apenas uma semana antes.

Ao mesmo tempo, os investidores estão atentos aos próximos dados econômicos, incluindo números de vendas no varejo e preços ao produtor de outubro, que serão divulgados ainda nesta semana. Esses relatórios poderão influenciar o tom e o momento do Fed. Com poucas divulgações macroeconômicas após o fechamento do governo dos EUA no mês passado, os traders mantêm a cautela. Ainda assim, com a queda dos rendimentos dos Treasuries e a recuperação das ações de tecnologia ligadas à IA, o sentimento de risco voltou, pelo menos por enquanto.

Quais Setores de Ações Estão em Alta com As Apostas na Mudança do Fed

O rali do mercado de sexta-feira apresentou ganhos generalizados, com todos os 11 setores do S&P 500 fechando em território positivo — uma demonstração rara de convicção ampla. As ações de materiais lideraram, subindo 2,2%, enquanto o setor de saúde aumentou 2,1%, o de consumo discricionário somou 2,0% e serviços de comunicação avançaram 1,9%. O setor imobiliário também apresentou força, com alta de 1,3%, à medida que a queda nos rendimentos dos títulos melhorou a perspectiva para ativos sensíveis à taxa de juros.

O setor varejista foi impulsionado após a Walmart elevar suas projeções, reforçando o otimismo em relação ao consumo durante as festas. Construtoras residenciais e empresas de utilidades públicas — normalmente beneficiadas pela redução do custo do crédito — também estiveram em alta. A força simultânea tanto em setores cíclicos quanto defensivos sugere que os investidores estão se posicionando para uma política mais branda sem precificar totalmente uma desaceleração, sinalizando otimismo cauteloso à medida que o ano termina.

Top 5 Ações em Movimento Hoje: Saúde, Biotecnologia e IA Lideram

• Oscar Health (OSCR)

+20% — As ações dispararam após notícias de que o governo Biden pretende estender os subsídios do Affordable Care Act por mais dois anos. A medida beneficiaria diretamente o modelo de negócios focado na ACA da Oscar, provocando uma forte valorização.

• Centene Corp. (CNC)

+9% — Outra grande seguradora da ACA, Centene também subiu com as mesmas notícias de política. A empresa tende a se beneficiar do suporte contínuo do governo para subsídios em planos de saúde, aumentando o otimismo dos investidores no setor de gestão de cuidados.

• Novo Nordisk (NVO)

–10% — A gigante farmacêutica dinamarquesa despencou após anunciar que seu ensaio clínico para o medicamento oral de semaglutida contra Alzheimer não apresentou resultados significativos. A decepção atingiu os investidores que esperavam por uma inovação em um setor altamente competitivo.

• Biogen (BIIB)

+5% — Biogen subiu, já que o fracasso da Novo pode abrir caminho para seu próprio tratamento de Alzheimer, Leqembi. Os investidores viram o desenvolvimento como uma vantagem competitiva na disputa por participação de mercado em terapias cognitivas.

• Alphabet (GOOGL)

+3,5% — A controladora do Google ampliou os ganhos recentes impulsionada pelo otimismo com IA. Após a apresentação do modelo Gemini 3 na semana passada, as ações subiram novamente à medida que investidores de tecnologia retornaram para as grandes empresas de crescimento.

O Rali do Mercado Vai se Sustentar? O que os Investidores Estão Observando a Seguir

O sentimento do mercado está inclinado para o otimismo, apoiado pela queda nos rendimentos dos títulos, volatilidade contida e um novo apetite por risco. O CBOE Volatility Index (VIX) caiu para cerca de 23,4 na sexta-feira, indicando maior confiança dos investidores. A amplitude do mercado foi forte, com ações em alta superando as em baixa numa proporção de quase 3 para 1 na NYSE — um sinal de ampla participação no rali.

O rendimento dos Treasuries de 10 anos dos EUA caiu para perto de 4,0%, aliviando a pressão sobre setores sensíveis à taxa, como imóveis e utilidades públicas. Os preços do petróleo caíram após relatos de que autoridades dos EUA e da Ucrânia estão explorando um possível plano de paz para a Rússia, o que poderia aliviar o risco geopolítico e preocupações energéticas globais.

A semana encurtada pelo feriado volta-se agora para os dados econômicos e possíveis novos comentários do Fed. Números importantes de vendas no varejo e inflação podem influenciar as expectativas antes da reunião do FOMC de dezembro. Com as apostas de corte de juros já precificadas e as grandes empresas de tecnologia se estabilizando, os investidores acompanham de perto para ver se o ímpeto recente se mantém — ou se a volatilidade retornará até o fim do ano.