Os mercados de ações e criptomoedas dos EUA permanecem ativos, com os dados do CPI desta semana sendo fundamentais para a decisão do Federal Reserve de cortar as taxas de juros em dezembro

Dados divulgados na última sexta-feira mostraram que as folhas de pagamento não-agrícolas superaram as expectativas, enquanto a taxa de desemprego aumentou ligeiramente, reforçando as expectativas de um corte de juros em dezembro. O mercado agora estima uma probabilidade de aproximadamente 85% de um corte de juros em dezembro. Dados de monitoramento indicam que, na semana passada, o aumento das ações de tecnologia impulsionou os principais índices de ações dos EUA para novos máximos, com o Nasdaq subindo mais de 3% e o SP 500 subindo quase 1%. Tanto o Nasdaq quanto o SP atingiram máximos históricos, enquanto o Dow foi o único índice a cair, com uma queda de cerca de 0,5%.

O mercado de criptomoedas manteve um forte impulso, com ETFs de Bitcoin à vista experimentando uma entrada líquida por sete dias consecutivos, totalizando quase $2,8 bilhões. O valor de mercado das stablecoins aumentou em $3,9653 bilhões, um aumento de 2,56%. Este influxo de fundos levou o Bitcoin a superar o nível de $100.000 e o ETH a romper os $4.000. As altcoins tiveram ganhos generalizados, com vários tokens mainstream dobrando de valor. O Bitcoin está atualmente consolidando em torno do nível de $100.000, proporcionando oportunidades para as altcoins.

Nos mercados de câmbio e commodities, o dólar continuou a se fortalecer na semana passada. Embora a divulgação dos dados não-agrícolas tenha causado uma queda acentuada no dólar, ele eventualmente se recuperou, registrando um ganho semanal de 0,22%. A alta do dólar limitou o potencial de alta do ouro, mas as expectativas de um corte de juros forneceram suporte, mantendo os preços do ouro flutuando dentro de um intervalo estreito em meio a um sentimento de cautela no mercado. Os preços do petróleo caíram por três dias consecutivos na semana passada devido a preocupações com o excesso de oferta, com o petróleo WTI caindo 1,17% na semana e o Brent caindo 1%.

Dados recentes sugerem que o progresso dos EUA no combate à inflação pode ter estagnado. Os dados do CPI a serem divulgados nesta quarta-feira serão um determinante chave para a decisão de taxa de juros do Federal Reserve no final deste mês. O mercado atualmente estima uma probabilidade de 85% de um corte de 25 pontos base na taxa em 18 de dezembro. No entanto, as expectativas para menos cortes de juros no próximo ano continuam a se fortalecer. Além disso, com a aproximação do final do ano, grandes instituições de investimento enfrentam o reequilíbrio de portfólios para acomodar balanços de fim de ano e considerações fiscais. Isso pode criar choques de liquidez de curto prazo no mercado de ações dos EUA, representando o maior risco de queda e potencialmente suprimindo ativos de risco.