Startup de análise de crédito onchain impulsionado por ZK, Accountable, levanta rodada seed de $2,3 milhões

A startup de dados de criptomoedas Accountable arrecadou US$ 2,3 milhões em financiamento seed para transformar o espaço de crédito cripto sem colateral. MitonC e Zee Prime Capital lideraram a rodada, apoiados pelos investidores-anjo Darius Rugys da Maven 11 e DCBuilder da Worldcoin Foundation. 

A equipe está construindo uma plataforma de dados focada em privacidade que fornece verificação ao vivo dos ativos, passivos e exposição de negociação dos mutuários. Os usuários conectam suas contas de custódia, câmbio e outras relevantes a um painel que pode gerar relatórios de risco de crédito para serem compartilhados com credores a seu critério. 

Os mutuários mantêm o controle sobre quais dados são compartilhados e para quem são enviados. 

A Accountable foi fundada após o colapso do mercado de crédito cripto centralizado em 2022, que viu várias empresas de empréstimo, incluindo BlockFi, Celsius e Genesis, entrarem em falência. Em resumo, essas empresas estavam superexpostas e operavam com noções falhas de confiança. 

Mesmo em meio ao evento de contágio que se espalhou do stablecoin algorítmico falido TerraUSD para o proeminente fundo de hedge Three Arrows Capital e, por fim, derrubou a exchange de criptomoedas FTX, muitas aplicações construídas usando ferramentas nativas de cripto conseguiram permanecer solventes. 

A Accountable também está buscando aproveitar a criptografia para que mutuários e credores possam continuar a interagir sem confiança. Mas, ao contrário das plataformas onchain supercolateralizadas, incluindo MakerDAO, que navegaram com sucesso a queda do mercado há dois anos, a Accountable quer ajudar a reconstruir o ecossistema de empréstimos sem colateral. 

Quando se trata de crédito cripto, que é fortemente impactado por flutuações de preço, os protocolos podem exigir que os mutuários coloquem mais capital do que seus empréstimos valem, o que será automaticamente liquidado durante uma queda para garantir um grau de segurança. Empréstimos sem colateral também são possíveis, mas requerem uma compreensão mais holística da solvência do mutuário.

"Acreditamos que novos avanços em criptografia têm o potencial de revolucionar as trocas de informações, já que todos os dados valiosos terão níveis de verificabilidade e provas criptográficas anexadas a eles em um futuro próximo", disse o Diretor de Tecnologia da Accountable, Ioan Moldovan, em um comunicado. 

O modelo de negócios da Accountable centra-se na ideia de que a criptografia avançou o suficiente para avaliar de forma justa a solvência de um usuário usando dados onchain. No entanto, ao contrário de projetos existentes como a agência de classificação de crédito onchain Credora, os usuários da Accountable não precisam compartilhar suas chaves de API ou endereços de carteira, o que produz uma medição "estática", disse o CEO da Accountable, Wojtek Pawlowski.

Pawlowski acrescentou que a Accountable está trabalhando em um acordo para se tornar um provedor de dados para a Credora, focada em software como serviço.

Há um "apetite massivo de varejo por rendimentos baseados em cripto", mas após o mercado de baixa, os credores sobreviventes implementaram requisitos de colateral rigorosos e taxas de juros mais altas, limitando assim o mercado. 

A plataforma aproveita o "Zero-Knowledge Transport Layer Security" — um protocolo que combina provas de conhecimento zero e o Transport Layer Security nativo da web para transmitir dados com segurança entre blockchains e Web2 — bem como criptografia totalmente homomórfica e outras criptografias para ajudar a pintar um quadro da solvência de um usuário. 

Os usuários poderão criar um "quadro abrangente de seu status financeiro" mostrado na plataforma Accountable. Isso permite que compartilhem informações financeiras confidenciais com contrapartes. Pawlowski observou que instituições financeiras, em particular, são improváveis de querer divulgar (ou "open source") todo o seu modelo de negócios apenas para entrar nos mercados de cripto. 

A tecnologia da Accountable pode ser usada "sempre que um dado precisar ser verificado". Por exemplo, bolsas ou emissores de stablecoin podem, teoricamente, apresentar prova em tempo real de seus ativos e passivos sem divulgar suas participações reais para mostrar sua solvência em um relatório de "prova de reservas".

"Como um grupo com negociação HFT em nosso núcleo, acessar dívida sem comprometer dados proprietários é essencial para manter nossa vantagem competitiva", disse o CyantArb Group em um comunicado, acrescentando que está usando a plataforma para proteger suas estratégias de negociação proprietárias enquanto mantém a confidencialidade com seus credores. 

A iteração atual da empresa, que está em desenvolvimento há 16 meses, foi iniciada pela Maven11 após um de seus pools de empréstimo com a Orthogonal Trading ser liquidado após a implosão da FTX. Atualmente, a Accountable tem oito funcionários e pretende usar o dinheiro para pagar salários. A empresa planeja levantar outra rodada no segundo trimestre de 2025.