Crescimento de Carteiras de Baleias e Acumulação Institucional Sinalizam uma Recuperação no Mercado de Criptomoedas

O mercado cripto está prestes a se recuperar, e as evidências estão gravadas nos dados on-chain. O crescimento das carteiras de baleias e os padrões de acumulação institucional de Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) estão sinalizando luz verde para investidores dispostos a agir de forma decisiva. A partir dos dados de agosto de 2025, fica claro: os grandes players estão acumulando, e a história mostra que isso geralmente precede uma alta de preços. Vamos analisar os números e o que eles significam para o seu portfólio.

Bitcoin: Uma pausa baixista ou preparação para um breakout?

O preço do Bitcoin recuou para US$ 111.800 após uma correção de 30% no terceiro trimestre, mas a história on-chain é mais sutil. As carteiras de baleias com mais de 1.000 BTC aumentaram em 13 em agosto, elevando o total para 2.087. Isso não é apenas ruído—é um sinal de holders de longo prazo acumulando durante as quedas. O MVRV Z-Score (uma medida do valor realizado versus valor de mercado) está alinhado com fundos históricos de mercados de alta, enquanto o Value Days Destroyed (VDD) entrou na “zona verde”, indicando forte acumulação por parte dos HODLers.

Tecnicamente, o Bitcoin está testando suportes-chave em US$ 100.887 (EMA de 200 dias) e US$ 110.756 (limite da nuvem Ichimoku). Uma recuperação acima da EMA de 100 dias em US$ 110.841 pode reacender o momentum de alta. No entanto, o RSI em 41 sugere que a pressão baixista permanece. Por enquanto, isso é uma oportunidade de compra na baixa para quem tem um horizonte de 6 a 12 meses.

Ethereum: O ímã institucional

Ethereum está roubando a cena. As carteiras de baleias com mais de 10.000 ETH aumentaram em 48 em agosto, totalizando 1.275. Isso não é apenas crescimento—é uma corrida. Players institucionais como FalconX e Galaxy Digital estão acumulando ETH, com US$ 164 milhões depositados em novas carteiras em um único dia. O yield de staking de 3,8% e o modelo deflacionário de oferta estão atraindo capital do Bitcoin.

O ETF iShares Ethereum da BlackRock sozinho adicionou US$ 255 milhões em agosto, adquirindo 55.000 ETH. Essa realocação de capital é estrutural, não cíclica. Agora, 22% do supply circulante do Ethereum está nas mãos de baleias (acima dos 15% em outubro de 2024) e o crescimento de 9,3% nas holdings de mega baleias (mais de 100.000 ETH) sinalizam uma mudança no sentimento institucional.

Cenário técnico: Onde entrar

A EMA de 200 dias do Bitcoin em US$ 100.887 é um suporte crítico. Um fechamento acima de US$ 110.841 (EMA de 100 dias) validaria uma recuperação de curto prazo. Para Ethereum, o suporte em US$ 4.065 (testado em 20 de agosto) é um nível-chave. Um rompimento acima de US$ 4.624 pode desencadear um novo teste da máxima histórica de US$ 4.953.

O RSI do ETH em 57 ainda é altista, mas uma divergência baixista está se formando. Isso é um sinal de alerta—o preço pode consolidar antes de uma nova alta.

Comportamento histórico das baleias: Um indicador líder

De 2023 a 2025, a atividade das baleias precedeu consistentemente grandes movimentos de preço. Por exemplo, uma conversão de US$ 2,5 bilhões de BTC para ETH em agosto de 2025 sinalizou uma mudança estratégica para os ecossistemas de staking e DeFi do Ethereum. Da mesma forma, baleias de Ethereum alavancando o Aave V3 para gerar rendimentos (por exemplo, um lucro de US$ 9,19 milhões via empréstimo de USDT) destacam a utilidade do ativo além da especulação.

Estratégia de investimento: Equilibrando estabilidade e crescimento

Diante dos dados, uma alocação de 60–70% em Bitcoin é prudente para estabilidade, enquanto 30–40% em Ethereum captura potencial de crescimento e rendimento. Para Ethereum, considere estratégias de staking ou DeFi para potencializar retornos. Evite alavancagem excessiva—o open interest do Ethereum em US$ 132,6 bilhões significa que liquidações forçadas podem amplificar a volatilidade.

Chamada final: aja antes da manada

O mercado cripto está em um ponto de inflexão. A acumulação de baleias e os fluxos institucionais estão alinhados com cenários técnicos que sugerem que uma recuperação é iminente. A pausa baixista do Bitcoin é uma oportunidade de compra, enquanto as vantagens estruturais do Ethereum o tornam o claro vencedor neste ciclo.

Resumo: Não espere o preço confirmar o movimento—deixe os dados on-chain e o comportamento das baleias fazerem o trabalho pesado. O mercado já está precificando uma recuperação; agora é hora de agir.