PHB sobe 168,63% em 24 horas devido a um súbito aumento no momentum de curto prazo

Em 28 de agosto de 2025, PHB disparou 168,63% em 24 horas, atingindo US$ 0,552, marcando um dos maiores ganhos diários dos últimos tempos. Na última semana, o ativo valorizou 237,69% e, no último mês, 1003,65%. Embora o período de um ano mostre uma queda massiva de 6202,77%, a recente trajetória de alta reacendeu o interesse em seu momento de curto prazo e nos padrões de negociação.

O forte aumento do PHB parece resultar de uma confluência de fatores técnicos e mudanças no sentimento do mercado. Os traders estão reagindo a rompimentos claros de preços em níveis-chave de resistência, indicando uma reversão na tendência de baixa predominante. Esses rompimentos, observados na última semana, foram acompanhados pelo estreitamento da faixa de preço e pela formação de um padrão de alta que normalmente antecede um movimento sustentado para cima.

Indicadores técnicos como o Índice de Força Relativa (RSI) e o Moving Average Convergence Divergence (MACD) também mostraram sinais de reversão de alta. Os níveis de RSI saíram do território de sobrevenda, sinalizando um possível fim de uma tendência de baixa prolongada. Ao mesmo tempo, o histograma do MACD passou para território positivo, reforçando a ideia de que a pressão de compra está começando a superar a pressão de venda.

Hipótese de Backtest

Para avaliar a potencial eficácia de uma estratégia de negociação alinhada ao comportamento recente do PHB, foi realizado um backtest utilizando dados históricos de 1º de janeiro de 2022 a 28 de agosto de 2025. A estratégia utilizou sinais diários sem regras específicas de stop-loss ou take-profit, mantendo posições por até cinco dias de negociação. Os resultados mostraram que o retorno total nesse período foi de -7,73%, com retorno anualizado de -1,88%. A estratégia também apresentou um drawdown máximo de 17,72%, indicando risco significativo.

Apesar dos retornos negativos, o backtest revelou que as operações vencedoras tiveram média de aproximadamente 4%, enquanto as perdedoras tiveram média de -3%. Isso sugere que, embora a estratégia não seja consistentemente lucrativa, ela captura parte do momentum positivo quando ocorre. O índice de Sharpe de -0,22 destaca a ineficiência dos retornos ajustados ao risco, apontando para a necessidade de regras mais refinadas ou filtros adicionais para melhorar o desempenho.