Consultores de investimento estão "dominando" com US$ 18,3 bilhões em ETFs de Bitcoin e Ether

De acordo com novos dados da Bloomberg Intelligence, os consultores de investimentos são o maior grupo rastreável fora do varejo que está comprando fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin e Ether. 

O analista de ETF da Bloomberg, James Seyffart, disse em uma postagem no X na quarta-feira que os consultores de investimentos estão “dominando os detentores conhecidos” dos ETFs de Ether, investindo mais de US$ 1,3 bilhões ou 539.000 Ether 

ETH$4,552 no segundo trimestre — um aumento de 68% em relação ao trimestre anterior.

  Fonte: James Seyffart

O mesmo foi observado nos ETFs de Bitcoin à vista dos EUA. Seyffart disse na segunda-feira que “os consultores são de longe os maiores detentores agora”, com mais de US$ 17 bilhões de exposição em 161.000 Bitcoin. 

Em ambos os casos, a exposição dos consultores de investimentos foi quase o dobro da dos gestores de fundos de hedge. 

No entanto, Seyffart disse que isso se baseia em dados apresentados à SEC, que representam apenas uma fração de todos os detentores de ETFs de Bitcoin à vista. 

“Esses dados são principalmente dados 13F. Eles representam apenas cerca de 25% das cotas dos ETFs de Bitcoin. Os outros 75% são de não declarantes, que em grande parte serão do varejo”, acrescentou. 

Dados de ETFs de cripto contam uma história, dizem analistas

Vincent Liu, diretor de investimentos da Kronos Research, disse que os dados sinalizam uma mudança de fluxos especulativos para alocações de longo prazo orientadas por portfólio.

“Como principais detentores, seu posicionamento estratégico proporciona maior liquidez e uma base duradoura para a integração das criptomoedas nos mercados globais”, disse ele ao Cointelegraph.

Liu afirmou que, à medida que mais consultores adotam ETFs de Bitcoin e Ether, as criptomoedas serão recomendadas e reconhecidas como uma ferramenta de diversificação de longo prazo dentro dos portfólios tradicionais, complementando ações, títulos e outros ativos convencionais.

“À medida que mais altcoins entrarem no espaço dos ETFs e ativos que geram rendimento, como Ether em staking, obtiverem aprovação, os consultores poderão usar cripto não apenas para diversificar portfólios, mas também para gerar retornos, impulsionando uma adoção mais ampla e de longo prazo.” 

Espaço para consultores aumentarem participação em ETFs de cripto

Alguns especulam que o número de consultores financeiros em ETFs de cripto pode explodir à medida que as regulamentações entrem em vigor. Em julho, a Fox News Business previu que trilhões de dólares poderiam inundar o mercado por meio dos consultores financeiros. 

  Fonte: Daniel Batten

Pav Hundal, principal analista de mercado da corretora australiana de cripto Swyftx, disse ao Cointelegraph que as participações dos consultores de investimentos em ETFs de Bitcoin cresceram cerca de 70% desde junho, impulsionadas pelo abrandamento do contexto regulatório nos EUA, aliado a uma demanda quase sem precedentes por ativos de risco.

“Provavelmente ainda estamos apenas no início do crescimento. Como em qualquer investimento que começa a ganhar força, você tem dois tipos de participantes: aqueles que chegam cedo e aqueles que vêm depois por medo de ficar de fora”, disse ele. 

“Essa dinâmica ocorre tanto entre instituições quanto entre investidores de varejo. Com o Ethereum atingindo novas máximas históricas e os formuladores de políticas dos EUA sinalizando uma postura monetária mais branda à medida que o mercado de trabalho mostra fragilidades, o cenário está pronto para que os consultores aumentem ainda mais sua participação.” 

Regulação terá papel no crescimento dos ETFs de cripto 

Enquanto isso, Kadan Stadelmann, diretor de tecnologia da plataforma baseada em blockchain Komodo Platform, disse ao Cointelegraph que os dados deixam claro que “a Main Street, por meio de seus consultores financeiros, está buscando acesso aos mercados de cripto por meio de Wall Street.” 

“Os ETFs de Ether estão experimentando o sucesso dos ETFs de Bitcoin, mas em menor escala, representando uma mudança da adoção inicial para a institucional. E não estamos falando de pequenas empresas de Wall Street, mas dos maiores nomes, como BlackRock e Fidelity”, acrescentou. 

  Os principais detentores dos ETFs de Ether de acordo com os dados 13F do segundo trimestre. Fonte: James Seyffart

No entanto, a longo prazo, Stadelmann acredita que as “realidades regulatórias” terão um papel no crescimento dos consultores financeiros no mercado de cripto. 

A Securities and Exchange Commission dos EUA lançou o Project Crypto em julho para fomentar a inovação em blockchain, e a Câmara dos EUA aprovou o Genius Act no mesmo mês, o que representou a clareza regulatória há muito tempo solicitada pelos lobistas de cripto. 

“No sul de Manhattan, a cripto é definitivamente mais vista como uma ação do que como uma revolução, e o movimento desses grandes players foi simplesmente seguido pelos consultores financeiros, que agora têm a confiança da clareza regulatória”, disse Stadelmann.  

No entanto, Stadelmann acredita que, se um governo menos favorável à cripto for eleito na próxima eleição, isso pode atrapalhar os planos, 

“A abordagem à cripto pode incluir repressões, o que poderia congelar o mercado institucional de cripto e assustar os consultores financeiros, que poderiam temer perder suas licenças se oferecerem esses produtos”, disse ele. 

“Isso ainda está para ser visto, e os democratas podem deixar o novo status quo devido à demanda do mercado.”